Quelle est la différence entre APY et APR ?

Vous les avez vus partout dans DeFi. APY et APR. Ils se ressemblent presque mais signifient des choses totalement différentes pour votre argent 🔍

L'APY inclut les intérêts composés - calculés à différents intervalles. L'APR ne le fait pas. Aussi simple que cela. Ce petit détail ? Il peut complètement transformer vos gains au fil du temps 📈

APR vs APY : La vérité 🧮

L'APR est basique. C'est simplement le taux d'intérêt direct pour une année. Mettez 10 000 $ à 20 % APR, vous obtenez 2 000 $ supplémentaires après un an. Les calculs sont simples : 10 000 $ × 20 %. Après un an : 12 000 $. Deux ans : 14 000 $.

Maintenant, l'intérêt composé. C'est un peu magique. Vous gagnez des intérêts sur vos intérêts. L'argent croît sur l'argent.

Si un endroit paie mensuellement au lieu de chaque année, les choses changent. Chaque mois, les intérêts s'ajoutent à votre capital. La base grandit. Le prochain paiement d'intérêts augmente aussi 🚀

Même 10 000 $ à 20 % APR mais avec une capitalisation mensuelle ? Vous finiriez avec environ 12 429 $ après un an. C'est $429 de plus rien qu'en changeant la date de paiement des intérêts. La capitalisation quotidienne le porte à 12 452 $.

Attendre trois ans avec un intérêt composé quotidien ? 19 309 $. C'est 3 309 $ de plus juste grâce à l'intérêt composé. Ce n'est pas une petite somme 💰

C'est là que l'APR entre en jeu. Il semble s'agir d'un chiffre plus honnête à certains égards. Un APR de 20 % avec une capitalisation mensuelle est en réalité un APY de 21,94 %. Une capitalisation quotidienne ? 22,13 % APY.

Pensez-y de cette manière : APR est le taux simple. APY inclut l'effet boule de neige. Même les mots vous le disent - "rendement" dans APY a cinq lettres, tandis que "taux" dans APR en a quatre. Le rendement est plus complexe que le taux.

Comparaison des taux d'intérêt : Pas si vite 📊

Vous voyez différents produits ? Assurez-vous que vous comparez les mêmes choses. Un APY plus élevé ne bat pas automatiquement un APR plus bas sans connaître le tableau complet.

À partir de septembre 2025, les meilleurs comptes d'épargne offrent des APY d'environ 5,00 %. La moyenne nationale est bloquée à 0,40 %. Varo Money propose des taux compétitifs. La Digital Federal Credit Union a cette offre étrange - 5,50 % APY, mais seulement sur vos premiers 1 000 $ 🌕

Pour les produits crypto, convertissez tout en une seule métrique. Et vérifiez le calendrier de composition. Deux APR identiques avec des fréquences de composition différentes ? Pas du tout le même résultat.

De plus, il n'est pas entièrement clair ce que signifie "APY" dans tous les produits crypto. Parfois, ce ne sont que des récompenses en crypto, pas des retours en fiat. C'est une distinction assez importante puisque les prix des crypto-monnaies fluctuent énormément. Votre APY de 100 % ne signifie rien si le token perd 90 % de sa valeur 🔥

Conclusion

L'APY inclut l'intérêt composé. L'APR ne l'inclut pas. C'est pourquoi l'APY semble toujours meilleur que l'APR lorsque le capital est composé plus d'une fois par an.

Lorsque vous essayez de déterminer ce que vous allez réellement gagner, vérifiez deux fois quel taux s'applique. Votre portefeuille vous remerciera 💎