Prince Alwaleed : Le milliardaire le plus riche du monde arabe explorant les investissements technologiques et les actifs numériques

Le prince Alwaleed Bin Talal Al Saud a retrouvé sa place sur la liste des milliardaires de Forbes en 2025 avec une fortune nette de 16,5 milliards USD, s'établissant comme l'arabe le plus riche au monde. Son approche d'investissement, caractérisée par une diversification stratégique à travers plusieurs secteurs, a fait de lui l'une des figures les plus intrigantes de la finance mondiale, en particulier alors que son portefeuille s'intersecte de plus en plus avec les secteurs de l'innovation numérique.

Le retour de la puissance d'investissement de l'Arabie saoudite

Né en 1955 d'une lignée royale—petit-fils à la fois du roi fondateur d'Arabie Saoudite, Abdulaziz Al Saud, et du premier ministre libanais—le parcours financier du prince Alwaleed a connu des étapes significatives. Déjà présent sur la liste des milliardaires de Forbes en 2017 avec une valeur nette de 18,7 milliards USD, il a disparu des classements lorsque Forbes a temporairement cessé de suivre les milliardaires saoudiens en 2018.

Son retour en 2025 marque une réalisation notable : il se classe 128e au niveau mondial et est la seule figure du groupe des milliardaires saoudiens de 2017 à réapparaître sur la liste. Parmi les 15 milliardaires saoudiens présentés cette année, il occupe la première position.

La fondation de sa richesse provient principalement de sa participation de 78,13 % dans Kingdom Holding Company—un groupe d'investissement qu'il a établi il y a quatre décennies. Ces avoirs sont évalués à environ 6,4 milliards USD, ancrant un portefeuille diversifié qui s'étend sur plusieurs secteurs et régions géographiques.

Kingdom Holding s'est développé en l'une des principales entités d'investissement d'Arabie Saoudite, gérant des actifs d'une valeur de 19 milliards USD à la fin de 2024. La société maintient un cadre d'allocation stratégique axé sur trois secteurs clés : les actions et les investissements financiers, l'hôtellerie et l'immobilier. Cette approche diversifiée s'étend à 18 industries distinctes allant des services financiers et du divertissement à des domaines émergents comme l'intelligence artificielle et les soins de santé.

Au-delà de ses intérêts dans Kingdom Holding, le portefeuille d'actifs du Prince comprend des participations immobilières substantielles sur le territoire national, le groupe média Rotana et une participation de 1,5 % dans Snap Inc., la société mère de Snapchat.

Une transaction significative a eu lieu en 2022 lorsque le Fonds d'Investissement Public d'Arabie Saoudite (PIF) a acquis 16,9 % de Kingdom Holding auprès du Prince pour 1,6 milliard USD—un mouvement qui reflète l'évolution du paysage d'investissement dans la région.

Investissements stratégiques dans les technologies et les écosystèmes numériques

Dans le secteur technologique, Kingdom Holding a établi une présence substantielle en tant que deuxième plus grand actionnaire de la plateforme de médias sociaux X (anciennement Twitter) et de l'entreprise d'intelligence artificielle d'Elon Musk, xAI. Le portefeuille d'investissement s'étend à d'autres géants numériques, y compris Meta, Uber, Didi et Lyft—positionnant l'entreprise à l'intersection des finances traditionnelles et de l'innovation numérique.

Le Prince a considérablement augmenté ses investissements technologiques en 2024, portant sa participation dans xAI à 800 millions USD grâce à sa participation aux tours de financement de Série B et C. Son soutien précoce à l'acquisition de Twitter par Musk en 2022 a établi un schéma de confiance dans les investissements dans les plateformes numériques, qui s'est poursuivi avec des engagements substantiels lorsque Musk a annoncé la fusion X-xAI en mars 2025—une transaction qui a évalué l'entité combinée à 125 milliards USD.

Dans l'avenir, Alwaleed prévoit que son investissement dans cette entreprise numérique consolidée pourrait atteindre entre 4 et 5 milliards USD—signalant son intérêt croissant pour la convergence des médias sociaux, de l'intelligence artificielle et des infrastructures de communications numériques.

Cette position stratégique dans des entreprises technologiques de pointe soulève des questions intrigantes sur la manière dont des figures d'investissement traditionnelles comme Alwaleed pourraient aborder les nouvelles classes d'actifs numériques. Étant donné son confort démontré avec les investissements technologiques et son approche de portefeuille tournée vers l'avenir, les observateurs de l'industrie ont noté que les monnaies numériques établies et les projets d'infrastructure blockchain pourraient représenter des extensions logiques de sa thèse d'investissement actuelle.

Portefeuille Diversifié à Travers les Marchés Traditionnels et Émergents

Le secteur de l'hospitalité représente près de 31 % du portefeuille d'investissement de Kingdom Holding, soutenu par une participation de 23,7 % dans Four Seasons—une coentreprise de longue date avec le fonds d'investissement de Bill Gates. Cette position était auparavant plus importante à 47,5 % avant que le Prince ne vende la moitié de sa participation à Gates pour 2,21 milliards USD en 2021.

Kingdom Holding détient également une participation de 6,8 % dans le géant français de l'hospitalité Accor, qui gère plus de 40 marques premium, dont Fairmont, Raffles et Sofitel.

Dans les services financiers—un secteur de plus en plus pertinent pour la transformation numérique—l'investissement historique d'Alwaleed dans Citigroup en 1991 de 800 millions USD a atteint une valeur maximale de 10 milliards USD en 2005. Actuellement, Kingdom Holding détient une participation de 1,06 % dans Citigroup et est le plus grand actionnaire de Banque Saudi Fransi (BSF) avec 16,2 % de propriété, évaluée à environ 1,8 milliard USD.

L'immobilier représente 25,9 % du portefeuille d'investissement, avec des projets emblématiques tels que le Kingdom Centre à Riyad et la ambitieuse Jeddah Tower—conçue pour dépasser 1 000 mètres à l'achèvement et revendiquer le titre de plus haut bâtiment du monde. Les contrats associés représentent 1,9 milliard USD en engagements, complétés par une participation de 35,74 % dans la Jeddah Economic Company.

Le secteur de l'aviation met en avant la stratégie de diversification de Kingdom Holding, la société détenant une participation de 37,2 % dans la compagnie aérienne à bas coût Flynas, qui exploite une flotte de 61 avions. Selon des annonces récentes sur X, Flynas se prépare à une introduction en bourse sur la bourse saoudienne (Tadawul) cette année avec des recettes ciblées d'au moins 2 milliards USD.

Dans le secteur de la santé, qui représente environ 2,2 % du portefeuille, Kingdom Holding possède 4,9 % de Dallah Health tout en exploitant l'hôpital Kingdom et ses cliniques de conseil associées.

Le secteur de l'éducation a également attiré l'attention des investisseurs, le groupe détenant 89,8 % des actions du Kingdom School System. Cette position a enregistré une augmentation de 14 % des inscriptions d'élèves l'année dernière, indiquant un fort potentiel de croissance dans ce secteur d'investissement à long terme.

Grâce à cette approche sophistiquée multi-sectorielle, le prince Alwaleed a créé une architecture d'investissement qui équilibre les classes d'actifs traditionnelles avec des opportunités émergentes—une stratégie qui pourrait s'étendre de plus en plus aux actifs numériques et à l'innovation financière à mesure que ces secteurs continuent leur expansion mondiale.