Comprendre l'APY vs l'APR : Les différences clés qui impactent vos profits

Lorsque vous plongez dans les produits DeFi, vous rencontrerez inévitablement l'APY et l'APR - des termes qui sonnent similaires mais fonctionnent de manière assez différente en pratique. J'ai moi-même été pris dans cette confusion, et laissez-moi vous dire que mal comprendre ces termes peut sérieusement nuire à vos rendements d'investissement!

Le Taux de Pourcentage Annuel (APR) est simple - c'est ce que vous gagnez sans intérêts composés. Si vous déposez 10 000 $ à un taux d'intérêt de 20 % APR, vous obtiendrez exactement 2 000 $ d'intérêts après un an. Plutôt simple, non ? Mais honnêtement, cette simplicité masque combien d'argent vous pourriez potentiellement laisser sur la table.

Le rendement annuel en pourcentage (APY), d'autre part, inclut l'intérêt composé - et c'est là que les choses deviennent intéressantes ! Lorsque vos intérêts génèrent des intérêts, votre argent croît plus rapidement. Les mêmes 10 000 $ à 20 % APR mais composés mensuellement ? Vous obtiendriez 12 429 $ après un an - c'est $429 de plus dans votre poche ! Et la capitalisation quotidienne vous rapporterait 12 452 $.

Je me souviens du choc lorsque j'ai d'abord calculé la différence sur trois ans - un APR composé quotidiennement de 20 % vous donne 19 309 $ au lieu de seulement 16 000 $ sans composition. C'est plus de 3 300 $ de plus à partir du même investissement initial ! Pas étonnant que ces plateformes de trading ne précisent pas toujours quel indicateur elles utilisent.

La fréquence de capitalisation est extrêmement importante. Un APR de 20 % avec une capitalisation mensuelle équivaut à un APY de 21,94 %, tandis qu'une capitalisation quotidienne le pousse à un APY de 22,13 %. Cela peut sembler une petite différence, mais cela s'accumule de manière spectaculaire au fil du temps.

Lorsque vous comparez des produits cryptographiques, vous devez absolument tout convertir au même indicateur - sinon, vous comparez des pommes et des oranges. J'ai vu des plateformes annoncer des APY impressionnants qui en réalité performent moins bien que des APR modestes de leurs concurrents.

Faites attention à la fréquence de capitalisation aussi ! Deux produits peuvent tous deux annoncer un APY, mais si l'un capitalise quotidiennement et l'autre mensuellement, celui qui capitalise quotidiennement rapportera plus d'intérêts en crypto au fil du temps.

Faites également attention à ce que signifie réellement "APY" dans les produits crypto. Certaines plateformes l'utilisent pour représenter des récompenses en cryptomonnaie plutôt que des rendements en fiat. Si le prix de l'actif crypto chute, la valeur de votre investissement en dollars pourrait diminuer même en gagnant un APY élevé en tokens. J'ai appris cette leçon à mes dépens lors du dernier krach du marché !

Souvenez-vous de cette simple distinction : l'APY ( avec sa lettre supplémentaire "Y" pour "rendement" ) inclut les intérêts composés et est toujours supérieur à l'APR lorsque l'intérêt est composé plus d'une fois par an. Avant de calculer vos rendements attendus, vérifiez toujours quel taux s'applique à votre situation.