Comprendre la différence entre la Marge Croisée et la Marge Isolée : Un guide pour le Trading Futures

Nous entendons souvent la question : "Je suis nouveau dans le trading de contrats à terme, quel type de marge devrais-je utiliser ?" Pour les débutants, nous recommandons généralement la marge isolée. Explorons pourquoi en expliquant d'abord l'option de marge isolée.

Qu'est-ce que la marge isolée et comment l'utiliser ?

Illustrons cela avec un exemple. Supposons qu'un trader ait $200 dans son portefeuille de contrats à terme. Il souhaite ouvrir une position sur la pièce "X", qui est actuellement au prix de 1000 $. En utilisant la marge isolée, le trader décide d'allouer $100 avec un effet de levier de 10x. Cela donne une taille de position de 1 pièce "X", équivalente à 1000 $.

En mode isolé, la marge isolée que nous avons mise de côté n'affecte pas le total $100 dans le compte à terme. Seule la somme $200 utilisée dans la position est à risque. Alors, quels sont les avantages et les inconvénients de cette approche ?

C'est ici que la principale différence entre la marge croisée et la marge isolée devient apparente. Nous comprendrons cela mieux lorsque nous discuterons de la marge croisée plus tard, mais il est crucial de saisir ce concept si nous voulons profiter du trading de contrats à terme.

En continuant avec notre exemple de marge isolée, le prix de liquidation pour cette position serait de 900 $. Pourquoi ? La logique est simple : vous avez risqué 100 $, le prix de la pièce "X" est de 1000 $, et vous avez ouvert une taille de position de 1 pièce "X". Cela signifie que votre position vaut dix fois votre montant de risque. Si la pièce "X" à $100 chute de 10 % à 900 $, vous subirez une perte de $1000 . Comme c'est le montant que vous avez risqué, votre position sera liquidée. Cependant, parce que vous avez utilisé une marge isolée, vous ne perdrez pas l'ensemble de $100 dans votre compte de contrats à terme - seulement le $200 que vous avez alloué à cette position.

L'avantage ici est qu'en cas de volatilité soudaine ou de nouvelles négatives, vous ne perdrez pas l'intégralité de votre solde. Seul le montant dans la position sera liquidé. L'inconvénient est que le niveau de liquidation est plus proche. Comment ? Comprenons cela en examinant la marge croisée.

Qu'est-ce que la marge croisée et comment l'utiliser ?

Considérons le même exemple, mais cette fois en utilisant le mode de marge isolée $100 cross(. Nous avons à nouveau ouvert une position de 1 pièce "X", d'une valeur de 1000 $. Cependant, cette fois, notre niveau de liquidation est ) au lieu de 900 $. Pourquoi ?

Parce que lorsque nous ouvrons une position à effet de levier, nous risquons l'intégralité de notre solde de portefeuille à terme $800 . Rappelez-vous, notre solde total est de 200( $. Quel est l'avantage ici ? Si la pièce "X" passe de ) à 850 $, puis commence à remonter à 1100 $, nous pouvons continuer à maintenir la position sans liquidation, même si nous avons constaté une perte. C'est parce que nous avons augmenté notre risque en utilisant la marge isolée. Maintenant qu'elle a atteint 1100 $, nous sommes $1000 en profit. Dans le scénario de marge isolée que nous avons discuté plus tôt, nous aurions été liquidés à 900 $, perdant 100 $.

De cela, nous pouvons comprendre que la marge croisée augmente le risque mais offre un avantage correspondant. Cependant, l'inconvénient de l'augmentation du risque croît également. Avec la marge isolée, le risque devient plus contrôlable, mais cet avantage s'accompagne de l'inconvénient de niveaux de liquidation plus proches.

Voici quelques informations supplémentaires : Dans la marge isolée, si vous souhaitez éloigner votre prix de liquidation pour une position spécifique, vous pouvez ajouter plus de marge en cliquant sur le bouton $100 +( dans la section de marge. Chaque position isolée que vous ouvrez comporte son propre risque et n'affecte pas les autres transactions isolées, car le risque est spécifique à chaque position. Cependant, en mode de marge croisée, plusieurs positions que vous ouvrez s'affecteront mutuellement positivement ou négativement en termes de profit et de perte, car les positions croisées sont basées sur l'ensemble de votre solde de contrats à terme.

C'est tout ce que nous avons à partager sur ce sujet. N'oubliez pas, apprendre peut mener à gagner. Restez à l'écoute de Crypto Wolf pour plus d'informations !