Clés facteurs influençant le cours de Bitcoina

Bitcoin, apparu en 2009 grâce au développement d'un créateur anonyme sous le pseudonyme Satoshi Nakamoto, représente une forme unique de monnaie numérique. Contrairement aux monnaies traditionnelles, Bitcoin n'est pas contrôlé par des banques centrales ou des gouvernements. Cela rend la définition de sa valeur une tâche complexe, cependant, Bitcoin a un taux de change qui est sujet à des fluctuations.

Pour prendre des décisions d'investissement éclairées, il est important de comprendre quels facteurs influencent le cours du Bitcoin. Examinons cinq aspects clés qui déterminent la valeur de cette cryptomonnaie.

Équilibre de l'offre et de la demande

Ce facteur fondamental est à la base de tous les autres. Lorsque l'offre dépasse la demande, le prix diminue, et vice versa. Des forces de marché similaires agissent sur les devises traditionnelles, les biens et les titres.

L'intérêt pour le Bitcoin de la part des entreprises et des investisseurs privés ne cesse de croître, ce qui façonne sa réelle valeur marchande. Cependant, la monnaie numérique souffre toujours d'une forte volatilité. Même au sommet de sa popularité, il était difficile de déterminer avec précision ce qui forme la valeur du BTC et s'il possède une valeur intrinsèque.

En fait, la valeur du Bitcoin est déterminée par la dynamique du marché, l'équilibre entre l'offre et la demande, aucune personne ou organisation ne pouvant influencer son prix de manière unilatérale. Le Bitcoin est échangé sur de nombreuses bourses, et bien que son prix puisse légèrement varier sur différentes plateformes, ces différences sont rapidement atténuées grâce aux opérations d'arbitrage.

Influence de la réglementation

Bien que techniquement les cryptomonnaies fonctionnent en dehors du cadre de la réglementation gouvernementale, leurs cours et volumes de transactions réagissent de manière significative aux nouvelles concernant les changements réglementaires.

Le degré d'influence dépend de la catégorie de réglementation spécifique :

• Actualités sur les interdictions des cryptomonnaies
• Informations sur le contrôle conformément à la législation sur les valeurs mobilières ( exerce l'influence la plus négative )
• Messages concernant les mesures contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme
• Nouvelles sur les restrictions de l'interaction des cryptomonnaies avec les marchés réglementés

Les informations sur la création de cadres juridiques adaptés aux cryptomonnaies sont souvent accompagnées d'une croissance significative du marché. Cela indique que les marchés de la cryptographie dépendent dans une certaine mesure des activités des institutions financières réglementées. On remarque également la segmentation de ces marchés par juridictions.

Environnement concurrentiel

Bien que Bitcoin reste la première et la plus connue des cryptomonnaies, il fait face à la concurrence de milliers d'autres pièces et jetons. Selon les données de 2023, BTC conserve sa position de leader sur le marché, mais sa domination diminue progressivement : alors qu'en 2017, Bitcoin représentait 80 % de la capitalisation boursière de l'ensemble du marché des cryptomonnaies, ce chiffre a maintenant chuté à 37 %.

La principale raison de cette baisse a été l'augmentation de la popularité et de la fonctionnalité des altcoins (. Par exemple, grâce au développement du secteur des finances décentralisées )DeFi(, Ethereum est devenu un concurrent beaucoup plus sérieux pour Bitcoin qu'auparavant. Actuellement, Ethereum représente environ 19 % de la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies. D'autres monnaies qui récupèrent également des parts de marché au BTC comprennent USDT, USDC, BNB et XRP.

Coût de production

Les coûts de production sont toujours inclus dans le prix de tout produit, et le Bitcoin ne fait pas exception.

De nouvelles pièces sont créées lors du minage. Le coût de production inclut les coûts fixes liés à l'équipement et à l'électricité, sans lesquels le minage n'est pas possible. Le montant de ces coûts dépend de la difficulté de l'algorithme. La difficulté est automatiquement ajustée environ tous les quinze jours, afin que le temps de création d'un bloc vise toujours 10 minutes. Si les blocs sont créés plus rapidement, la difficulté augmente, et vice versa.

Ainsi, plus l'algorithme est complexe, plus de ressources informatiques sont nécessaires pour résoudre le hash et créer un bloc. Cela forme un certain coût minimal pour le BTC, qui change constamment.

Influence des plateformes de trading

Comme déjà mentionné, le cours du Bitcoin peut varier en fonction de l'échange sur lequel il est négocié. Par exemple, à 9h40 )MSK( le 12 janvier 2023, le prix du BTC variait de )054 à $18 221 sur différentes plateformes.

Cela est dû à plusieurs facteurs. Premièrement, la liquidité de la bourse. Sur les grandes plateformes, le volume des échanges de Bitcoin est énorme, tandis que sur les petites, il est considérablement plus bas. La différence dans le volume de l'offre influence le prix. Deuxièmement, le prix est formé exclusivement sur la base des opérations commerciales et n'a pas de norme unique. Sur les bourses peu connues avec une faible liquidité, le prix peut différer de manière significative dans un sens ou dans l'autre. La situation s'équilibre grâce à l'arbitrage, lorsque les traders profitent de la différence de prix entre les plateformes, ce qui conduit à un lissage rapide des différences.