Qu'est-ce qu'un carnet de commandes ? Comprenons son fonctionnement.

L'importance du carnet de commandes

Le carnet de commandes est un outil important qui montre les tendances de l'offre et de la demande sur le marché pour une paire de trading spécifique. Les ordres d'achat et de vente actuels sont affichés, reflétant les intentions des participants au marché.

Dans un marché actif, le carnet de commandes est constamment mis à jour et les ordres pertinents sont immédiatement supprimés lorsqu'une transaction est conclue. Cela en fait un outil dynamique qui permet de suivre les activités du marché en temps réel.

Le carnet de commandes peut aider à identifier les niveaux de support et de résistance potentiels ainsi qu'à analyser la profondeur du marché. Cependant, il est recommandé de l'utiliser en combinaison avec d'autres outils pour une analyse de marché plus précise, car l'équilibre offre-demande peut être perturbé par des murs d'achat ou de vente.

Définition du livre d'ordres

Un carnet d'ordres est une liste qui affiche en temps réel tous les ordres d'achat et de vente pour un actif spécifique, tel que des actions, des matières premières ou des cryptomonnaies. Il fournit un aperçu des prix que les acheteurs sont prêts à payer ( (bid )) et des prix que les vendeurs demandent ( (ask )), ce qui aide à comprendre la situation de l'offre et de la demande sur le marché.

Sur la plateforme de trading Gate, le carnet de commandes est affiché sous le graphique de trading. Dans la version navigateur, il est placé sur le côté gauche ou droit de l'interface de trading. Le trading au comptant et le trading sur marge sont à gauche, tandis que le trading à terme est à droite.

Le fonctionnement du carnet d'ordres

Dans un marché très liquide, on peut voir que le carnet d'ordres est mis à jour de manière active. Lorsque de nouveaux ordres d'achat ou de vente sont passés, ils sont ajoutés à la liste. Lorsque la transaction est effectuée, les ordres correspondants sont supprimés du carnet d'ordres. En d'autres termes, le carnet d'ordres affiche les ordres en attente qui représentent les négociations en cours entre les acheteurs et les vendeurs.

Dans le cas des acheteurs, les ordres sont ajoutés en fonction du prix maximum qu'ils sont prêts à payer. Dans le cas des vendeurs, le prix est déterminé en fonction du prix minimum qu'ils sont prêts à accepter.

Les principaux éléments de l'ordre book

• Ordre d'achat ( Offre ) : Indique le prix que l'acheteur est prêt à payer. En général, ils sont classés du prix d'offre le plus élevé au prix d'offre le plus bas.

• Ordre de vente ( Ask ) : Les vendeurs indiquent le prix qu'ils souhaitent obtenir en échange des actifs. Ils sont classés par ordre du prix de vente le plus bas.

• Prix et quantité : Pour chaque commande, le prix d'achat et de vente souhaité par le trader ainsi que sa quantité seront affichés.

• Écart : Il s'agit de la différence entre le prix d'achat le plus élevé et le prix de vente le plus bas. Plus l'écart est petit, plus la liquidité du marché est élevée.

• Correspondance des commandes : Lorsque des ordres d'achat et de vente correspondent, le moteur de correspondance exécute la transaction. Cela signifie qu'un acheteur accepte le prix proposé par le vendeur ( ou qu'un vendeur accepte l'offre ), ce qui aboutit à une transaction.

Visualisation du carnet de commandes - Graphique de profondeur

De nombreux traders utilisent des graphiques de profondeur qui représentent visuellement le carnet de commandes. Dans ce graphique, l'axe des X indique les points de prix, tandis que l'axe des Y montre le volume des ordres d'achat et de vente à chaque prix.

Sur Gate, le graphique de profondeur est affiché dans le coin supérieur droit de l'interface graphique. Vous pouvez également utiliser le graphique de profondeur pour vérifier l'écart entre les offres et les demandes d'un marché spécifique.

Deux courbes sont affichées, l'une représentant les ordres d'achat en vert de bid (, et l'autre représentant les ordres de vente en rouge de ask ). En analysant ces courbes, les traders peuvent prévoir les tendances du marché ou identifier la concentration de grosses commandes, telles que les "murs d'achat" et les "murs de vente".

Comment les traders utilisent le carnet de commandes

Le carnet de commandes offre des aperçus intéressants sur la liquidité et les tendances du marché. Les principales manières dont les traders utilisent le carnet de commandes comprennent les éléments suivants :

• Détection des supports et résistances : Une grande quantité d'ordres d'achat à un prix spécifique ( le mur d'achat ) suggère un support fort, tandis qu'une grande quantité d'ordres de vente ( le mur de vente ) peut indiquer une résistance à ce prix.

• Analyse de la liquidité : un carnet de commandes épais avec de nombreux ordres signifie qu'il est facile d'acheter et de vendre sans provoquer de grandes fluctuations de prix.

• Profondeur du marché : Les traders prêtent attention au nombre d'ordres "en attente" à différents niveaux de prix pour prédire les mouvements potentiels du marché. Par exemple, s'il y a beaucoup d'ordres d'achat près d'un certain prix, il est probable que ce niveau agisse comme un support.

Cependant, les commandes peuvent être facilement passées ou annulées. Les murs d'achat et de vente peuvent être utilisés pour donner une impression erronée de l'équilibre offre-demande. Par conséquent, il est important de faire attention à ne pas dépendre excessivement du carnet de commandes. Bien que l'on puisse obtenir un certain niveau d'insight, il n'y a pas de certitude absolue.

Types de commandes affichées dans le carnet de commandes

1. Ordre au marché : Ces ordres sont exécutés immédiatement au meilleur prix disponible sur le marché. Par exemple, lorsque l'acheteur passe un ordre au marché, il sera apparié avec le prix de vente le plus bas sur le carnet de commandes ( ask ).

2. Ordre à cours limité : En utilisant un ordre à cours limité, le trader peut spécifier le prix auquel il souhaite acheter ou vendre. Cet ordre ne sera exécuté que si le prix du marché atteint le prix spécifié par le trader. Le contrôle sur le prix d'exécution est garanti, mais la réalisation de la transaction n'est pas garantie.

3. Ordres stop : Ce sont des ordres conditionnels pour acheter ou vendre un actif lorsque le prix atteint un certain point, déclenchant un ordre au marché ou un ordre à cours limité. Les ordres stop sont souvent utilisés pour minimiser les pertes et sont très efficaces pour la gestion des risques.

Résumé

Le carnet d'ordres est un outil important pour comprendre l'offre et la demande sur les marchés financiers. Que vous négociiez des actions, des matières premières ou des cryptomonnaies, maîtriser la lecture d'un carnet d'ordres vous permettra de prendre de meilleures décisions de trading.

Cependant, n'oubliez pas que les ordres peuvent être créés ou annulés à tout moment. Les murs d'achat et les murs de vente peuvent être utilisés pour donner une fausse impression de l'équilibre entre l'offre et la demande. Pour réduire les risques, il est recommandé d'utiliser l'analyse du carnet de commandes en combinaison avec d'autres indicateurs et outils techniques.

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