📊 Que signifient « long » et « short » dans le trading de cryptomonnaies ?

En plongeant dans l'univers de la cryptomonnaie, les débutants sont confrontés à de nombreux termes spécifiques liés aux différents aspects de cette industrie. Parmi eux, les notions de « long » et « short » sont courantes et jouent un rôle important dans le trading. Voyons ce qu'elles signifient, comment fonctionnent les transactions correspondantes et quel bénéfice elles apportent aux traders.

Les origines des termes « short » et « long »

Il est impossible d'établir avec précision l'origine de ces termes dans le contexte du commerce aujourd'hui. Cependant, l'une des premières mentions publiques a été enregistrée dans l'édition de The Merchant's Magazine, and Commercial Review de la première moitié de l'année 1852.

En ce qui concerne l'utilisation de ces mots dans le trading, il existe une version liée à leur signification littérale. Une transaction pariant sur la hausse d'un actif est souvent appelée « long » ( en anglais. long — long ), car l'augmentation des prix se produit généralement lentement, et cette position est ouverte pour une longue durée. En revanche, une opération visant à réaliser un profit sur la baisse des prix est appelée « short » ( en anglais. short — court ), car sa réalisation nécessite beaucoup moins de temps.

L'essence du «short» et du «long» dans le trading

«Long» et «short» sont des types de positions que les traders ouvrent dans le but de réaliser un profit sur la hausse attendue (long) ou la baisse (short) de la valeur d'un actif à l'avenir.

Une position à la hausse implique l'acquisition d'un actif au prix actuel, suivie d'une vente après une augmentation des cotations. Par exemple, si un trader est sûr qu'un token coûtant $100 va bientôt augmenter à 150 $, il peut l'acheter et attendre le prix cible. Le profit dans ce cas sera la différence entre le prix d'achat et le prix de vente.

Une position à la baisse est ouverte s'il y a des raisons de croire qu'un actif est surévalué et qu'il va diminuer à l'avenir. Pour en tirer profit, le trader emprunte cet instrument à la bourse et le vend immédiatement au prix actuel. Ensuite, il attend une baisse des cotations, rachète la même quantité d'actif à un prix inférieur et le retourne à la bourse.

Par exemple, si un trader s'attend à une baisse du prix du bitcoin de $61 000 à $59 000, il peut emprunter un bitcoin à l'échange et le vendre immédiatement au prix actuel. Lorsque les cotations chutent, il achète ce même bitcoin pour $59 000 et le retourne à l'échange. Les $2000 ( moins les frais de prêt) constituent le bénéfice du trader.

Bien que le mécanisme des transactions puisse sembler complexe, en pratique, tout cela se fait automatiquement sur les plateformes de trading et s'exécute en quelques secondes. Pour l'utilisateur, l'ouverture et la fermeture de positions se font simplement en appuyant sur les boutons correspondants dans l'interface de trading.

Qui sont les « taureaux » et les « ours »

Les termes « taureaux » et « ours » sont largement utilisés tant dans le trading qu'en dehors. Ils sont généralement utilisés pour désigner les principales catégories de participants sur le marché en fonction de leur position.

Les « taureaux » sont des traders qui pensent que le marché dans son ensemble ou un actif spécifique va augmenter, c'est pourquoi ils ouvrent des positions longues, c'est-à-dire qu'ils achètent. Cela contribue à augmenter la demande et la valeur des actifs. Le terme lui-même provient de l'idée que le taureau « soulève » les prix vers le haut avec ses cornes.

Les « ours », en revanche, sont des participants du marché qui s'attendent à une baisse des cotations. Ils ouvrent des positions courtes en vendant des actifs, exerçant ainsi une pression sur leur valeur. Comme dans le cas des « taureaux », le nom est lié à l'idée que les « ours » font tomber les prix avec leurs pattes, les forçant à baisser.

Sur la base de ces désignations, des concepts courants de l'univers de la cryptomonnaie, le marché haussier et le marché baissier, se sont formés. Le premier se caractérise par une augmentation générale des prix, le second par une baisse des cotations.

Couverture dans le trading

La couverture est une méthode de gestion des risques dans le trading et les investissements. Cette stratégie est également liée au « long » et au « short », car elle implique l'utilisation de positions opposées pour minimiser les pertes en cas de changement de prix inattendu.

Par exemple, un trader acquiert un bitcoin en attendant une hausse des cotations, mais il envisage la possibilité d'une baisse de prix en cas d'événement particulier. Ne sachant pas avec certitude si cet événement se produira, il peut utiliser le hedging pour réduire les pertes potentielles.

En fonction du marché et de la stratégie de trading, divers outils peuvent être utilisés pour le hedging, tels que l'achat de cryptomonnaies avec une corrélation inverse ou une combinaison d'un actif au comptant et d'une option de vente. Cependant, la méthode de hedging la plus populaire et la plus simple consiste à ouvrir des positions opposées.

Le trading à terme et son rôle

Les contrats à terme sont des instruments dérivés qui permettent de gagner de l'argent sur les variations de prix des actifs sans avoir besoin de les posséder. Ce sont les contrats à terme qui permettent d'ouvrir des positions courtes et longues, tirant profit à la fois de la hausse et de la baisse des prix, ce qui est impossible sur le marché au comptant.

Dans l'industrie de la cryptomonnaie, les contrats perpétuels et à terme sont les plus courants. La perpétuité signifie l'absence de date d'exécution du contrat, ce qui permet aux traders de maintenir leurs positions aussi longtemps qu'ils le souhaitent et de les fermer à tout moment. Le règlement ( ou l'absence de livraison ) implique qu'à la fin de la transaction, le trader ne reçoit pas l'actif lui-même, mais la différence entre sa valeur au moment de l'ouverture et de la fermeture de la position dans une certaine devise.

Liquidation et comment l'éviter

La liquidation est la fermeture forcée d'une position de trader, qui se produit lors du trading avec des fonds empruntés. Elle survient généralement lors d'un changement brusque de la valeur d'un actif, lorsque la marge ( du montant de la garantie ) n'est pas suffisante pour couvrir la position.

Dans de telles situations, la plateforme de trading Gate envoie d'abord à l'utilisateur un appel de marge - une notification de la nécessité d'ajouter des fonds pour maintenir la position. Si cela n'est pas fait, lorsque le niveau de prix atteint un certain seuil, la transaction sera automatiquement fermée.

Pour éviter la liquidation, il est important de développer des compétences en gestion des risques et de savoir suivre plusieurs positions ouvertes.

Avantages et inconvénients des «shorts» et «longs» dans le trading

Lors de l'utilisation du «short» et du «long» dans une stratégie de trading, il convient de prendre en compte :

• Les positions longues sont plus compréhensibles, car elles fonctionnent essentiellement de la même manière que l'achat d'un actif sur le marché au comptant.
• Les positions courtes ont une logique d'exécution plus complexe et souvent contre-intuitive. De plus, la baisse des prix se produit généralement plus rapidement et de manière moins prévisible que la hausse.

Les traders utilisent souvent l'effet de levier pour augmenter leurs bénéfices potentiels. Cependant, il est important de se rappeler que l'utilisation de fonds empruntés peut non seulement générer des revenus plus élevés, mais également être associée à des risques supplémentaires et à la nécessité de surveiller en permanence le niveau de marge (.

Conclusion

En fonction des prévisions de prix, les traders peuvent utiliser des positions courtes )short( et longues )long( pour profiter de la baisse ou de la hausse des cotations. Sur la base des positions détenues, les participants du marché sont classés en « taureaux », s'attendant à une hausse, ou en « ours », pariant sur une baisse.

Pour ouvrir un « long » ou un « short », on utilise généralement des contrats à terme ou d'autres instruments dérivés. Ils permettent de spéculer sur le prix d'un actif sans avoir besoin de le posséder, et offrent également des opportunités de gains supplémentaires grâce à l'utilisation d'un effet de levier ). Cependant, il convient de se rappeler que leur utilisation augmente non seulement le revenu potentiel, mais aussi les risques.