Que font réellement les fournisseurs de liquidité crypto ?

J'observe depuis longtemps comment ce marché fonctionne de l'intérieur, et croyez-moi, tout n'est pas aussi rose que ce que l'on vous raconte dans les communiqués officiels. Les fournisseurs de liquidité (LP) — ce sont ces mêmes gars qui forment le marché en lançant des ordres d'achat et de vente. Mais venons-en à la vérité : ils ne le font pas par charité, mais pour leur propre profit.

Image réelle

LP — ce sont généralement de grands acteurs avec des portefeuilles bien garnis qui manipulent le marché sous le couvert de "stabilité". Oui, ils créent une illusion d'activité commerciale, mais c'est souvent leurs actions qui entraînent de fortes fluctuations de prix, quand cela leur est profitable.

J'ai moi-même suffisamment échangé pour comprendre : sans fournisseurs de liquidité, le marché des cryptomonnaies serait réellement mort. Mais le prix de cette "vie" est des manipulations de prix constantes.

Que font-ils vraiment ?

"Assurent un trading ininterrompu"

En traduction du marketing au langage humain : ils contrôlent le marché. Quand tout le monde commence à paniquer et à vendre, c'est justement les LP qui décident - de maintenir le prix ou de l'effondrer définitivement.

"Augmentent la stabilité des prix"

C'est drôle, n'est-ce pas ? Quiconque a échangé des cryptomonnaies ne serait-ce qu'un jour sait à quel point ces prix sont "stables". Les LP s'intéressent en fait à la volatilité — plus il y a de mouvements, plus il y a d'opportunités de gagner.

"Réduisent le slippage"

Seulement s'ils y trouvent un intérêt. Avez-vous déjà vu des chutes ou des hausses de prix brusques ? C'est souvent le résultat du fait que les LP retirent soudainement leur liquidité au bon moment.

Programmes pour les fournisseurs de liquidité

Les grandes plateformes proposent différents programmes pour les LP, mais l'essence reste la même : attirer plus de liquidité pour leur plateforme. Les principaux avantages pour les LP :

• Réductions sur les commissions (évidemment)
• Part des pools de commissions
• Possibilité de voir en premier les mouvements du marché (et oui, ils en profitent)

Mon conseil aux débutants

Si vous pensez devenir LP, rappelez-vous que c'est un jeu pour ceux qui ont de l'argent sérieux et des technologies. Il faut des millions de dollars, une équipe de programmeurs et de l'expérience sur le marché.

Ces programmes ne sont pas destinés aux traders ordinaires, mais aux acteurs institutionnels qui peuvent se permettre de risquer une partie de leur capital en échange de la possibilité de manipuler le marché.

Avertissement sur les risques : Le trading sur marge peut entraîner la perte totale de tous vos fonds. D'ailleurs, ce sont souvent les fournisseurs de liquidité qui sont intéressés par la liquidation de vos positions - c'est leur pain.

Et maintenant, réfléchissez : est-ce que les LP améliorent réellement le marché, ou ils gagnent simplement de l'argent sur nous, les traders ordinaires ?