Types d'ordres et leurs différences

Attention ! Beaucoup de texte.

Lorsque vous tradez des actions ou des cryptomonnaies, vous interagissez avec le marché en plaçant des ordres :

• Ordre de marché — il s'agit d'un ordre d'achat ou de vente immédiat au prix du marché actuel.

• Ordre limite — il s'agit d'un ordre en attente d'exécution jusqu'à ce que le prix atteigne une valeur spécifiée ou plus avantageuse.

Ceci est une brève description. Bien sûr, chacune de ces catégories ouvre toute une gamme de possibilités qui peuvent être utilisées en fonction de votre stratégie de trading. Intéressant ? Alors continuons.

Introduction

Vous vous êtes inscrit sur une plateforme d'échange et vous souhaitez comprendre ses fonctionnalités ? Ou peut-être avez-vous regardé un film sur les marchés financiers et essayez de mieux comprendre leurs mécanismes ?

Dans cet article, nous parlerons des ordres — des instructions envoyées à la bourse pour acheter et vendre des actifs. Il existe deux types principaux : ordres à cours limité et ordres de marché. Cependant, ces noms ne sont que des caractéristiques décrivant un ensemble de commandes.

Clarifions ce qu'ils représentent vraiment.

Ordres de marché et ordres à cours limité

Les ordres de marché nécessitent une exécution immédiate. En d'autres termes, ils prescrivent d'effectuer la transaction au prix actuel. Supposons que vous vous soyez inscrit sur Gate et que vous souhaitiez acheter 3 BTC, alors que le bitcoin se négocie à $15 000. Vous êtes prêt à payer $45 000 et ne souhaitez pas attendre une baisse de prix, c'est pourquoi vous passez un ordre de marché d'achat.

Qui vend des pièces dans ce cas ? Pour le découvrir, il faut jeter un œil au carnet d'ordres. Celui-ci contient la liste des ordres à cours limité que l'échange conserve. Ce sont des ordres standards qui ne s'exécutent pas immédiatement et stipulent ce qui suit : effectuer une transaction à un prix y.

Par exemple, un autre utilisateur a pu placer un ordre de vente de 3 BTC lorsque le prix d'un bitcoin atteindra $15 000. Ainsi, lorsque vous placez un ordre au marché, la bourse le fait correspondre avec un ordre limite dans le carnet.

En fait, vous ne créez pas un ordre, mais vous remplissez un ordre existant, et il est supprimé du carnet d'ordres. Vous devenez taker, car vous retirez une partie de la liquidité de l'échange. Un autre utilisateur, en revanche, devient maker, car il ajoute de la liquidité. En général, les makers ont des frais plus bas, car ils apportent des bénéfices à l'échange.

Caractéristiques des ordres de marché

Les principaux types d'ordres de marché sont les ordres d'achat et de vente. Vous demandez à la bourse d'effectuer une transaction au meilleur prix disponible. Cependant, le meilleur prix disponible ne correspond pas toujours à la valeur affichée à ce moment. Il dépend du carnet d'ordres, donc le coût de la transaction peut légèrement varier.

Les ordres de marché conviennent pour des transactions instantanées ( ou presque instantanées ). En général, voici les informations de base à leur sujet. Les frais liés au glissement et à l'échange signifient qu'une même transaction pourrait être effectuée à moindre coût avec un ordre à cours limité.

Types d'ordres populaires

Les ordres les plus simples sont les ordres de marché d'achat, les ordres de marché de vente, les ordres à cours limité d'achat et les ordres à cours limité de vente. Cependant, si vous vous limitez uniquement à cet ensemble, votre expérience de trading sera quelque peu limitée. Au lieu de cela, vous pouvez utiliser des opportunités supplémentaires et tirer parti des conditions du marché à court et à long terme.

Ordres stop limités

Les ordres stop-limit sont un outil efficace pour limiter les pertes potentielles lors du trading. Ils permettent de définir un prix stop et un prix limite. Imaginons que le BTC se négocie à $10 000, et que vous ayez placé un ordre stop-limit avec un prix stop à $9 900 et un prix limite à $9 895. Alors, lorsque le prix tombe de $10 000 à $9 900, un ordre limite sera placé à $9 985.

Il est important de noter : l'ordre est placé uniquement après que le prix de stop a été atteint. Le risque d'une nouvelle baisse des prix demeure. Si le prix tombe en dessous de $9 985, l'ordre ne sera pas exécuté et vous pourriez rester sans protection.

OCO-ordres

Les ordres OCO (, de l'anglais one-cancels-the-other, ou « un annule l'autre » ), sont un outil complexe permettant de combiner deux ordres avec des conditions définies. Lorsqu'un des ordres est activé, l'autre est automatiquement annulé. Revenons à l'exemple avec le prix $10 000 pour un bitcoin. Vous pouvez utiliser un ordre OCO pour acheter des bitcoins lorsque le prix atteint $9 900 ou pour vendre lorsque le prix augmente jusqu'à $11 000. L'un de ces ordres sera exécuté en premier, et l'autre sera automatiquement annulé.

La notion de «temps d'action»

Un autre aspect important des ordres est la durée de validité. C'est un paramètre que vous spécifiez lors de l'ouverture d'une transaction, définissant les conditions d'expiration de celle-ci.

GTC-ordres

GTC order ( en anglais good 'til canceled, ou « valable jusqu'à annulation » ) est un ordre selon lequel la transaction doit rester ouverte jusqu'à son exécution ou son annulation manuelle. En général, les plateformes de trading de cryptomonnaies utilisent par défaut cette option.

Sur les marchés boursiers, une alternative courante est de clôturer l'ordre à la fin de la journée de trading. Mais comme les marchés des cryptomonnaies fonctionnent 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, les ordres GTC sont plus populaires.

IOC-ordres

Les ordres IOC (, en anglais immediate or cancel, ou « exécuter ou annuler », supposent que toute partie de l'ordre qui n'est pas exécutée immédiatement doit être annulée. Supposons que vous créiez un ordre d'achat de 10 BTC au prix de )000, mais que vous ne puissiez obtenir que 5 BTC à ce prix d'exécution. Dans ce cas, vous achèterez 5 BTC et le reste de l'ordre sera annulé.

$10 Ordres FOK

Les ordres FOK ###, en anglais fill-or-kill, ou « exécuter ou annuler », ( doivent être exécutés instantanément. Sinon, ils sont détruits ) annulés ( et ne sont pas exécutés. Par exemple, votre ordre demande à l'échange d'acheter 10 BTC au prix de )000. Si tout le volume de 10 BTC n'est pas disponible à ce moment-là au prix indiqué, l'ordre sera annulé.

Conclusion

Comprendre les différents types d'ordres est extrêmement important pour un trading conscient et efficace. Peu importe ce que vous prévoyez d'utiliser — des ordres stop pour limiter les pertes, des ordres OCO pour planifier simultanément divers scénarios ou d'autres fonctionnalités de la bourse, il est important de savoir quels outils de trading vous avez à votre disposition.