CAGR - qu'est-ce que c'est vraiment et pourquoi en avons-nous besoin

CAGR, ou taux de croissance annuel moyen... Ça a l'air compliqué, non ? Les banquiers adorent ces termes. Mais venons-en au fait : c'est juste un indicateur qui nous aide à comprendre à quelle vitesse nos investissements (augmentent ou diminuent ).

J'utilise personnellement le taux de croissance annuel moyen (CAGR) quand j'en ai assez d'écouter les traders se vanter de leurs "x". L'un dit : "J'ai gagné 200 % en un mois !", l'autre crie : "Et moi, 50 % en un trimestre !". Mais comment comparer ces résultats ? C'est là que notre CAGR entre en jeu.

Qu'est-ce que c'est que cette bête ?

Le CAGR montre à quelle vitesse votre investissement aurait crû si la hausse avait été uniforme chaque année. En essence, c'est une moyenne qui lisse toutes les fluctuations.

Formule de calcul :

CAGR = (valeur finale / valeur initiale)^(1 / nombre d'années) - 1

Pour ne pas se torturer l'esprit, voici comment cela fonctionne :

1. Prenons le montant final et divisons-le par le montant initial
2. Élever à la puissance (1 / nombre d'années )
3. Nous soustrayons une unité
4. Nous convertissons en pourcentages en multipliant par 100

Pourquoi en ai-je besoin ?

J'utilise le taux de croissance annuel moyen (CAGR) pour comparer différents actifs. Quand quelqu'un commence à se vanter de ses super-rendements sur une monnaie à la mode, je demande à voir le CAGR sur 3 ans. Et souvent, la conversation se termine rapidement...

Le CAGR ne montre pas le rendement réel - c'est plutôt une représentation simplifiée. C'est comme dire : "Si ton argent augmentait à la même vitesse chaque année, au lieu de sauter comme un fou, la hausse serait de X% par an."

Je suis agacé quand les gens prennent des décisions sur la base d'indicateurs à court terme. Le CAGR nous pousse à regarder la perspective à long terme. Par exemple, l'indice de la Bourse de Moscou a augmenté d'environ 15,7 % par an de 2000 à 2021. Et c'est beaucoup plus important de le savoir que de savoir qu'une certaine pièce a augmenté de 200 % en un mois !

D'après mon expérience, c'est l'un des indicateurs les plus sobres pour évaluer les investissements. Sans ce chiffre, j'aurais probablement déjà dépensé tout mon argent dans des projets à la mode qui promettaient des montagnes d'or.