Modèle « Fanion » : stratégies efficaces d'application dans le crypto-trading

La figure «pennant» représente un modèle classique de consolidation, appartenant à la catégorie de continuation de tendance. Contrairement à de nombreuses autres formations graphiques, le pennant se forme sur une période relativement courte et apparaît plus fréquemment pendant les périodes de forte volatilité du marché. L'emplacement typique du pennant se trouve environ au milieu de la tendance en développement, ce qui en fait un outil précieux pour prédire les mouvements futurs des prix.

L'essence et les caractéristiques du motif «Drapeau»

Le motif «pennant» est un modèle de continuation de tendance, observé à la fois sur les marchés haussiers et baissiers. Il se forme après un mouvement de prix rapide, lorsque le marché entre dans une phase de consolidation, formant une plage rétrécissante sous la forme d'un petit triangle symétrique. Souvent, le pennant apparaît environ au milieu du mouvement de prix, signalant le début de la seconde moitié de la tendance.

Ce modèle est assez répandu et peut se former sur différentes périodes, bien qu'il soit le plus souvent rencontré sur des graphiques à court terme. Les pennants ressemblent aux modèles de drapeau, car tous deux sont précédés d'un mouvement de prix brusque formant un "mât". Les limites du pennant sont définies par deux lignes de tendance : la ligne supérieure, reliant les sommets locaux, est orientée vers le bas, tandis que la ligne inférieure, passant par les creux, est orientée vers le haut. Ces lignes convergent progressivement, formant le sommet d'un triangle.

Formation du mât

La formation correcte du fanion commence toujours par un mouvement de prix brusque et serré – à la hausse sur un marché haussier ou à la baisse sur un marché baissier. Avant la formation du fanion, des signes d'achats agressifs ( pour un fanion haussier ) ou de ventes ( pour un fanion baissier ), accompagnés d'un volume de transactions accru, doivent être observés.

Percée du drapeau

Une rupture se produit généralement dans la direction de la tendance précédente. Il est important de noter que l'agressivité de la tendance initiale est un facteur clé déterminant le potentiel du mouvement suivant après la rupture. Des tendances plus dynamiques, précédant la formation d'un drapeau, conduisent généralement à des mouvements plus forts après la rupture.

Le fanion standard se forme sur une période relativement courte – de quelques jours à un maximum de trois semaines. Si la consolidation dure plus longtemps, le modèle peut se transformer en une figure plus grande, par exemple en triangle symétrique, ou ne pas répondre du tout aux attentes des traders.

Dans le processus de formation du drapeau, le volume des échanges diminue généralement, mais après une rupture, une augmentation significative du volume doit être observée, confirmant l'enthousiasme des participants du marché et la forte probabilité d'un mouvement de prix durable. C'est précisément la durabilité du mouvement suivant qui rend ce modèle particulièrement attrayant pour les traders.

Différences entre le pennon et le coin

Il est important de distinguer le motif du fanion et le motif du coin. Le fanion est utilisé exclusivement comme modèle de continuation de tendance, tandis que le coin peut signaler à la fois une continuation et un retournement de la tendance. De plus, la formation d'un coin ne nécessite pas de mât précédent – il suffit qu'il y ait une tendance définie.

Vympel contre le triangle symétrique

Le drapeau et le triangle symétrique appartiennent aux modèles de continuation de tendance et ont une forme similaire. La principale différence réside dans la taille : le triangle du drapeau est plus petit que le triangle symétrique. De plus, le drapeau est caractérisé par une forte tendance préalable, tandis que le triangle symétrique peut se former dans le cadre d'une tendance plus douce.

Vimpel contre le drapeau

Les deux modèles – le drapeau et le pennant – sont considérés comme des modèles de continuation de tendance et comprennent une phase de consolidation après un mouvement de prix actif. La principale différence réside dans la forme de consolidation après le mât : pour le pennant, elle prend la forme de lignes convergentes, tandis que pour le drapeau, elle est parallèle.

Stratégies de trading basées sur le motif «Pennant»

Lors du trading basé sur les fanions, le signal clé est la rupture dans la direction de la tendance principale. Il existe plusieurs stratégies d'entrée sur le marché :

1. Entrée lors de la première percée de la ligne limite du drapeau dans la direction de la tendance (haussière ou baissière).

2. Entrée après la percée du maximum ou du minimum du fanion, en fonction de la direction du mouvement.

3. Entrée lors du premier retracement après la rupture et la poursuite ultérieure de la tendance, ce qui permet d'obtenir un meilleur prix d'entrée.

Le niveau cible pour le mouvement après la rupture est déterminé par la mesure de la distance du début du mât de drapeau au sommet ( pour un marché haussier ) ou au fond ( pour un marché baissier ) du mât de drapeau. Cette mesure est projetée à partir du point de rupture dans la direction de la tendance.

À l'aide de l'exemple du drapeau baissier, on peut examiner la méthode classique de calcul du niveau cible : si le mât est mesuré à partir du niveau de 6,48 dollars (1) jusqu'à la partie inférieure du drapeau au niveau de 5,68 dollars, la baisse est de 0,80 dollar. En soustrayant 0,80 dollar du niveau de rupture à 5,98 dollars (2), on obtient un niveau cible de 5,18 dollars (3). Le stop-loss initial est placé juste au-dessus de la ligne de résistance pour le drapeau baissier ou en dessous de la ligne de support pour le drapeau haussier.

Fiabilité du motif «Drapeau»

John Murphy, dans son ouvrage classique « Analyse technique des marchés financiers », décrit le drapeau comme l'un des motifs de continuation de tendance les plus fiables. Cependant, l'étude de Thomas Bulkowski, présentée dans l « Encyclopédie des modèles graphiques », montre des résultats quelque peu différents.

Bulkovski a analysé plus de 1600 cas de formation de fanions et a établi que la fréquence des échecs de rupture est d'environ 54 % tant pour les mouvements haussiers que baissiers, avec un mouvement suivant moyen d'environ 6,5 %. La probabilité d'exécution réussie du motif était de 35 % pour les mouvements haussiers et de 32 % pour les mouvements baissiers. Ces données soulignent l'importance d'une gestion efficace des risques lors du trading basé sur des motifs techniques.

Il convient de noter que les résultats de l'étude de Bulkovski peuvent être quelque peu sous-estimés, car seules les fluctuations de prix à court terme après la rupture ont été prises en compte, et non le mouvement complet jusqu'au maximum ou au minimum possible. En tenant compte de mouvements plus longs, les indicateurs de performance du modèle peuvent être plus élevés.

Les traders expérimentés combinent souvent l'analyse du motif du drapeau avec d'autres méthodes d'analyse technique, ce qui permet d'augmenter la probabilité de transactions réussies.

Drapeau haussier

Le fanion haussier se forme dans le cadre d'une tendance à la hausse et commence par une forte et rapide augmentation du prix (mât). Il est suivi d'une courte période de consolidation sous la forme d'un petit triangle symétrique. Le fanion haussier signale une pause temporaire avant la poursuite du mouvement haussier vers des niveaux de prix plus élevés.

Drapeau d'ours

Le fanion baissier est observé lors d'une tendance à la baisse et commence par une chute brutale des prix, formant un mât. Après cela, il y a une courte phase de consolidation avec la formation du fanion. Une rupture de la limite inférieure du fanion génère un signal pour ouvrir une position courte dans l'attente de la poursuite du mouvement à la baisse.

Comparaison des pennants haussiers et baissiers

Malgré leur orientation opposée, les fanions haussiers et baissiers partagent des principes de trading similaires. La principale différence réside dans la direction d'entrée : des positions longues pour le fanion haussier et des positions courtes pour le fanion baissier.

Aspects clés de l'application du motif «Pavillon»

Le pattern « drapeau » dans l'analyse technique est considéré comme un modèle de continuation de tendance, car une rupture est attendue dans la direction du mouvement précédent. Ce pattern appartient aux formations à court terme, se terminant dans un délai ne dépassant pas trois semaines. La rupture ( ou l'échec du pattern ) doit se produire avant l'expiration de ce délai.

La clé du succès de l'utilisation d'un drapeau est la qualité de la tendance précédente. Pour former un signal fiable, il est nécessaire d'observer un mouvement brusque et fort avant le début de la consolidation, car une activité commerciale agressive, qui précède le drapeau, a de fortes chances de reprendre après la rupture.