Comprendre la différence entre la marge croisée et la marge isolée dans le trading de futures

Nous entendons souvent la question : "Je suis nouveau dans le trading, quel type de marge devrais-je utiliser ?" Pour les débutants, nous recommandons généralement la marge isolée. Explorons pourquoi en examinant d'abord le concept de marge isolée.

Qu'est-ce que la marge isolée et comment ça fonctionne ?

Pour illustrer, prenons un exemple. Supposons qu'un trader ait $200 dans son portefeuille de contrats à terme. Il souhaite trader une cryptomonnaie "X" au prix de 1000 $. En utilisant le mode de marge isolée, le trader alloue $100 avec un effet de levier de 10x. Cela donne une taille de position de 1 pièce "X", équivalente à 1000 $. En mode isolé, la marge $100 n'affecte que la position spécifique, et non l'ensemble du solde $200 . Cette approche limite le risque au montant alloué. Mais quels sont les avantages et les inconvénients ?

Cet aspect met en lumière la différence clé entre la marge croisée et la marge isolée, que nous comprendrons mieux lorsque nous discuterons de la marge croisée. Pour profiter du trading de contrats à terme, il est crucial de bien saisir ces concepts. Continuons avec notre exemple de marge isolée. Le prix de liquidation pour cette position serait de 900 $. Pourquoi ? En termes simples, vous avez risqué $100 sur une valeur de $1000 de "X" coin. Si le prix de "X" chute de 10 % à 900 $, vous subirez une perte de $100 , correspondant exactement à votre marge. À ce stade, votre position serait liquidée. Cependant, comme vous avez utilisé la marge isolée, seule la somme de $100 allouée à cette position est perdue, préservant les $100 restants dans votre compte de contrats à terme.

L'avantage ici est qu'en cas de volatilité soudaine du marché ou de nouvelles négatives, vous ne risquez que le montant dans la position spécifique plutôt que l'intégralité de votre solde. L'inconvénient, cependant, est un niveau de liquidation plus proche. Pour mieux comprendre ce compromis, explorons la marge croisée.

Qu'est-ce que la marge croisée et comment fonctionne-t-elle ?

Revenons à notre exemple précédent, mais cette fois en supposant que nous avons ouvert la position en utilisant le mode de marge croisée. Nous avons toujours une taille de position de 1 "X" coin, d'une valeur de 1000 $. Cependant, notre niveau de liquidation est maintenant $800 au lieu de 900 $. Pourquoi cette différence ?

Dans le cadre de la marge croisée, nous risquons essentiellement l'intégralité de notre solde de compte à terme (rappelez-vous, nous avons $200 total). Alors, quel est l'avantage ? Si la pièce "X" passe de $1000 à $850 puis rebondit à 1100 $, nous aurions subi des pertes non réalisées mais évité la liquidation. Cela est dû au fait que nous avons augmenté notre risque en utilisant la marge croisée. Maintenant que le prix a augmenté à 1100 $, nous sommes en $100 profit. En revanche, avec la marge isolée, notre position aurait été liquidée à 900 $, entraînant une perte de $100 .

Cela illustre que la marge croisée augmente le risque mais offre également des avantages potentiels. Elle offre plus de marge pour les fluctuations de prix mais expose une plus grande partie de votre compte. La marge isolée, en revanche, offre un risque plus contrôlé mais avec une plus grande chance de liquidation.

Informations supplémentaires : Dans la marge isolée, vous pouvez ajuster votre prix de liquidation en ajoutant plus de marge à une position spécifique en utilisant le bouton (+) dans la section de marge. Chaque position isolée comporte ses propres risques et n'affecte pas d'autres transactions isolées. Cependant, en mode marge croisée, plusieurs positions s'influencent mutuellement en termes de profits et de pertes, car elles puisent toutes dans le solde total de votre compte de contrats à terme.

Comprendre ces concepts peut considérablement améliorer votre stratégie de trading. Pour plus d'informations, continuez à suivre le contenu éducatif de Gate. N'oubliez pas, la connaissance est votre atout le plus précieux en trading.