BOLL (Bandes de Bollinger) : techniques d'utilisation

I. Définition clé

Les bandes de Bollinger, nom anglais Bollinger Bands, sont un outil d'analyse technique conçu par John Bollinger basé sur le principe de l'écart type en statistiques. Elles se composent principalement de trois lignes, formant un canal de prix dynamique, utilisé pour mesurer la volatilité du marché et évaluer la position relative des prix.

II. Composition et calcul

Les bandes de Bollinger sont constituées de trois lignes de trajectoire :

1. Moyenne centrale : · Qu'est-ce que c'est : Cela désigne généralement la ligne de base de référence. · Calcul : Il s'agit généralement d'une simple moyenne mobile. La période la plus couramment utilisée est la moyenne mobile sur 20 jours. La formule est : Ligne médiane = Moyenne mobile simple des prix de clôture sur N jours.
2. Ligne supérieure : · Qu'est-ce que c'est : La ligne de pression du canal de prix. · Calcul : Sur la base de la moyenne mobile, ajoutez un certain multiple de l'écart type. La formule est : bande supérieure = moyenne mobile + (K × écart type des prix de clôture sur N jours ).
3. Borne inférieure : · Qu'est-ce que c'est : la ligne de support du canal de prix. · Calcul : Sur la base de la ligne médiane, soustraire un certain multiple de l'écart type. La formule est : ligne inférieure = ligne médiane - (K × écart type des prix de clôture sur N jours ).

Description des paramètres :

· N (période) : Le plus couramment utilisé est 20, représentant le calcul des données sur 20 périodes. · K (multiplicateur d'écart type) : Le plus couramment utilisé est 2. Cela signifie que les bandes supérieure et inférieure se situent de chaque côté de la bande médiane, couvrant environ 95 % de la plage de fluctuation des prix (basé sur l'hypothèse de distribution normale).

Trois, Fonctions clés et signification sur le marché

1. Mesurer la volatilité : · Rétrécissement de la bande (contraction) : Lorsque la distance entre les bandes supérieure et inférieure se rétrécit, cela indique que la volatilité du marché est en baisse, et que le marché est en période de "consolidation" ou de "hibernation". Cela présage généralement l'émergence imminente d'un fort mouvement de tendance (cassure). · Élargissement de la bande (écart) : Lorsque la distance entre les bandes supérieure et inférieure s'élargit rapidement, cela indique une augmentation rapide de la volatilité du marché et qu'une tendance est en cours. Plus l'écart est grand, plus la tendance est forte.
2. Déterminer les niveaux relatifs élevés et bas : · Les bandes de Bollinger ne sont pas un indicateur absolu de "surachat/sursoldé", mais un concept "relatif". · Toucher ou franchir la bande supérieure : cela ne signifie pas directement "doit vendre", mais indique que le prix est à un niveau élevé relativement fort et que la tendance actuelle pourrait s'accélérer. · Toucher ou traverser le support inférieur : cela ne signifie pas directement "devoir acheter", mais cela indique que le prix est à un niveau relativement faible, et que la tendance baissière actuelle pourrait s'accélérer.
3. Identifier les tendances : · Direction de la tendance : La direction de la ligne médiane elle-même peut indiquer la tendance à court terme. Lorsque la ligne médiane est orientée vers le haut, c'est un marché haussier ; lorsque la ligne médiane est orientée vers le bas, c'est un marché baissier. · Comportement des prix dans une tendance : Dans une forte tendance haussière, les prix continueront à évoluer le long de la ligne supérieure, voire à la dépasser ; dans une tendance baissière, les prix continueront à évoluer le long de la ligne inférieure, voire à la dépasser.

Quatre, Stratégies de trading courantes

1. Méthode de trading de rupture : · Scène : se produit après une réduction prolongée de la bande passante (volatilité extrêmement faible). · Signal : Lorsque le prix franchit vers le haut ou vers le bas un canal de bandes de Bollinger resserré avec une grande bougie (comme une grande bougie haussière ou baissière), tout en commençant à s'élargir de manière significative. · Opération : Entrez dans la direction de la cassure. Par exemple, si le prix casse à la hausse la bande supérieure et s'ouvre, envisagez d'acheter.
2. Méthode de trading de retour à la moyenne (mean reversion) : · Scène : Efficace dans un marché oscillant sans tendance unidirectionnelle. · Signal : Lorsqu'un prix rebondit vers le haut depuis le bas ou à proximité et traverse la ligne médiane, cela peut être considéré comme un signal de retournement de la faiblesse à la force ; lorsque le prix redescend depuis le haut ou à proximité et casse la ligne médiane, cela peut être considéré comme un signal de retournement de la force à la faiblesse. · Opération : si le prix touche le bas de la bande et rebondit, on peut envisager d'acheter ; si le prix touche le haut de la bande et redescend, on peut envisager de vendre. Cette méthode peut facilement échouer lorsque la tendance est claire.
3. Bande de Bollinger "contraction" : · C'est le signe avant-coureur d'une rupture dans le trading. Cela fait référence à l'état où la largeur des bandes de Bollinger se rétrécit au maximum, comme un ressort comprimé, préfigurant un grand mouvement de marché imminent. Les traders suivront de près le choix de direction après la "compression".

Cinq, points importants à noter et limitations

1. Signaux d'achat et de vente non indépendants : Les bandes de Bollinger ne génèrent pas directement de signaux "d'achat" ou "de vente". Elles fournissent un "contexte" pour le comportement des prix. Il est nécessaire de les combiner avec d'autres indicateurs (comme l'indice de force relative RSI, l'indicateur stochastique KDJ, le volume, le MACD, etc.) pour confirmer les signaux.
2. Efficace dans un marché volatile, il "perd son efficacité" dans un marché unidirectionnel : Dans une forte tendance haussière, le prix va continuer à "se coller" à la bande supérieure, et si l'on vend simplement parce que l'on touche la bande supérieure, cela entraînera d'énormes pertes. Inversement, c'est également vrai dans une tendance baissière.
3. Risque de "faux breakout" : Le prix peut brièvement dépasser le canal, mais revenir rapidement à l'intérieur, créant un faux signal. À ce moment, il est nécessaire de combiner la formation des bougies (comme une longue mèche supérieure) et le volume des transactions pour filtrer.
4. Retard : Les bandes de Bollinger sont basées sur des moyennes mobiles, elles présentent donc un retard, reflétant des situations déjà survenues.

Résumé

Les bandes de Bollinger sont un outil puissant et intuitif qui combine trois informations : la tendance, la volatilité et le niveau de prix relatif, en un seul indicateur. L'essence de cet outil réside dans la compréhension de la "contraction" et de l'"expansion" des canaux, ainsi que dans la reconnaissance de l'état du marché en fonction de la position du prix à l'intérieur du canal, plutôt que de trader mécaniquement en fonction des touches des bandes supérieure et inférieure. Maîtriser les bandes de Bollinger peut aider les traders à mieux saisir le rythme du marché et les points de retournement potentiels.