Vente à Découvert : La Roulette Russe du Marché Financier

Tout le monde parle de ces maudites ventes à découvert depuis que le marché crypto a commencé à exploser. Laisse-moi te dire ce que c'est vraiment, sans blabla de consultant en costume.

Qu'est-ce que cette vente à découvert ?

Vendre à découvert, c'est parier sur la baisse. C'est vendre quelque chose qui ne vous appartient même pas, prier pour que le prix baisse, puis acheter moins cher pour empocher la différence. Un coup de haut risque pour ceux qui ont un estomac solide.

Ça fonctionne comme ça : vous empruntez un actif (une action, Bitcoin, peu importe) auprès d'un courtier, vous vendez immédiatement et vous espérez - ou manipulez, comme certains le font - pour que le prix s'effondre. Si ça marche, vous rachetez à un prix inférieur, remboursez le prêt et gardez le profit. Si ça ne marche pas... eh bien, là vous vous retrouvez glorieux.

J'ai moi-même essayé cette stratégie et je peux dire que c'est une montagne russe émotionnelle. Un jour, vous pensez être un génie, le lendemain vous implorez les dieux du marché par pitié.

Vente à découvert en Bitcoin : Le jeu dangereux

Imaginez ceci : vous empruntez un Bitcoin lorsqu'il vaut 50 000 $. Vous le vendez sur-le-champ et empochez les 50 000. Puis le Bitcoin chute à 40 000 $ (ce qui arrive chaque semaine dans ce marché fou). Vous achetez un Bitcoin pour 40 000, le renvoyez à celui qui vous l'a emprunté, et vous réalisez un profit de 10 000.

C'est beau, n'est-ce pas ? Maintenant, passons au scénario qui m'a déjà fait perdre des nuits de sommeil : le Bitcoin monte à 60 000 $. Vous devez maintenant débourser 10 000 dollars DE VOTRE POCHET pour couvrir la perte. Et si vous n'avez pas cet argent ? Eh bien, vous allez devoir vendre la voiture, la maison ou un rein.

Les plateformes de crypto adorent offrir cette option car elles gagnent des commissions des deux côtés. Elles se fichent de savoir si vous allez gagner ou perdre - elles profitent de toute façon !

Pourquoi diable quelqu'un ferait-il cela ?

Sincèrement ? Par cupidité. Ou parce qu'il croit qu'il peut prévoir le marché mieux que les autres idiots.

Les défenseurs affirment que la vente à découvert "augmente l'efficacité des marchés" et "corrige les prix surévalués". N'importe quoi ! En pratique, elle est souvent utilisée par de grands acteurs pour manipuler le marché et écraser les petits investisseurs.

Lorsque de grandes baleines du marché effectuent des ventes à découvert massives, elles parviennent à faire chuter artificiellement le prix des actifs. Bien sûr, ils appellent cela une "correction de marché", mais moi j'appelle ça de la manipulation éhontée.

J'ai déjà vu des projets prometteurs être détruits par des attaques coordonnées de vendeurs à découvert. C'est comme une prophétie auto-réalisatrice : si vous parvenez à convaincre tout le monde que quelque chose va chuter, les gens vendent par panique et le prix s'effondre réellement.

Ne vous y trompez pas : ce jeu est pour les requins. Nous, sardines, finissons souvent par servir de déjeuner. À moins que vous n'ayez des informations privilégiées ( ce qui est illégal ) ou beaucoup d'argent pour supporter les fluctuations, il vaut mieux rester à l'écart.

Et n'oubliez pas : quand le marché se retourne, il se retourne rapidement. J'ai déjà vu des vendeurs à découvert tout perdre en quelques minutes quand une bonne nouvelle surgit soudainement ou quand les grands décident de faire un "short squeeze" (forcer les vendeurs à découvert à racheter en panique).

La vente à découvert n'est pas pour les amateurs. C'est un jeu de nerfs où vous pariez contre le marché - et le marché n'aime que très rarement être contredit.