Aperçu de l'indicateur Parabolic SAR

Qu'est-ce que le Parabolic SAR ?

L'indicateur Parabolic Stop and Reverse (SAR) a été développé par l'analyste technique J. Welles Wilder Jr. à la fin des années 1970. Il l'a présenté dans son livre "Nouveaux concepts de systèmes de trading techniques" avec d'autres indicateurs populaires, tels que l'indice de force relative (RSI).

Wilder a initialement appelé cette approche le Système parabolique de temps/prix, et le concept de SAR a été décrit comme suit :

SAR signifie "stop and reverse". C'est le moment où une position longue est fermée et une position courte est ouverte, ou vice versa.

- Wilder, J. W. Jr. (1978). Nouvelles concepts des systèmes de trading techniques (p. 8).

Aujourd'hui, ce système est généralement appelé indicateur Parabolic SAR, qui est utilisé comme un outil pour déterminer les tendances du marché et les points de retournement potentiels. Bien que Wilder ait développé de nombreux indicateurs d'analyse technique (TA) manuellement, ils sont maintenant intégrés dans la plupart des plateformes de trading numériques et des logiciels de création de graphiques. Ainsi, ces méthodes ne nécessitent plus de calculs manuels et sont relativement simples à utiliser.

Comment ça fonctionne ?

L'indicateur Parabolic SAR se compose de petits points situés au-dessus ou en dessous du prix du marché. La connexion des points forme une parabole, mais chaque point représente une valeur SAR distincte.

En général, les points se situent en dessous du prix pendant une tendance haussière et au-dessus pendant une tendance baissière. Ils se forment également pendant les périodes de consolidation, lorsque le marché évolue dans une plage latérale. Cependant, dans ce cas, les points changeront plus souvent de position d'un côté à l'autre. En d'autres termes, l'indicateur Parabolic SAR est moins efficace sur les marchés non tendance.

Avantages

Le Parabolic SAR peut donner une indication de la direction et de la durée des tendances du marché, ainsi que des points de retournement potentiels. Ainsi, il peut augmenter les chances des traders de trouver des opportunités rentables pour entrer et sortir de positions.

Certains traders utilisent également l'indicateur Parabolic SAR pour établir des niveaux de stop-loss dynamiques, afin que leurs stops se déplacent avec la tendance du marché. Cette méthode est souvent appelée stop suiveur.

En essence, cela permet aux traders de sécuriser les bénéfices déjà réalisés, car leurs positions se ferment dès que la tendance s'inverse. Dans certaines situations, cela peut également aider les traders à éviter la fermeture prématurée de positions rentables ou à entrer dans une transaction trop tôt.

Restrictions

Comme mentionné précédemment, le Parabolic SAR est particulièrement utile sur les marchés tendances, mais moins efficace pendant les périodes de consolidation. En l'absence d'une tendance claire, l'indicateur est plus susceptible de générer de faux signaux, ce qui peut entraîner des pertes significatives.

Un marché volatile ( qui monte et descend trop rapidement ) peut également donner de nombreux signaux trompeurs. Ainsi, l'indicateur Parabolic SAR fonctionne le plus efficacement lorsque les prix changent de manière plus fluide.

Un autre point à considérer est la sensibilité de l'indicateur, qui peut être réglée manuellement. Plus la sensibilité est élevée, plus la probabilité de faux signaux est grande.

Dans certains cas, de faux signaux peuvent inciter les traders à fermer prématurément des positions gagnantes, en vendant des actifs qui ont encore un potentiel de croissance. Pire encore, de fausses percées peuvent susciter un sentiment d'optimisme infondé chez les investisseurs, les incitant à acheter trop tôt.

Enfin, comme l'indicateur ne prend pas en compte le volume des transactions, il ne fournit pas beaucoup d'informations sur la force de la tendance. Bien que des mouvements significatifs du marché entraînent une augmentation de la distance entre chaque point, cela ne doit pas être perçu comme un signe d'une tendance forte.

Peu importe le volume d'informations dont disposent les traders et les investisseurs, les risques seront toujours présents sur les marchés financiers. Cependant, beaucoup d'entre eux combinent le Parabolic SAR avec d'autres stratégies ou indicateurs pour minimiser les risques et compenser les limitations.

Wilder a recommandé d'utiliser l'Indice de Direction Moyenne avec le Parabolic SAR pour évaluer la force des tendances. De plus, avant d'entrer en position, il est également possible d'inclure des moyennes mobiles ou l'indicateur RSI dans l'analyse.

Calcul du Parabolic SAR

De nos jours, les programmes informatiques effectuent des calculs automatiquement. Mais pour ceux qui sont intéressés, cette section donne une brève explication du calcul du Parabolic SAR.

Les points SAR sont calculés sur la base des données de marché existantes. Ainsi, pour calculer le SAR d'aujourd'hui, nous utilisons le SAR d'hier, et pour calculer la valeur de demain, nous utilisons le SAR d'aujourd'hui.

Lors d'une tendance haussière, la valeur du SAR est calculée sur la base des précédents maxima. Lors d'une tendance baissière, ce sont les précédents minima qui sont pris en compte. Wilder appelait les points les plus élevés et les plus bas de la tendance des points extrêmes (EP). Cependant, l'équation n'est pas la même pour les tendances haussières et baissières.

Pour une tendance à la hausse : SAR = SAR précédent + AF x (EP précédent – SAR précédent)

Pour une tendance baissière : SAR = SAR précédent – AF x ( SAR précédent – SAR précédent EP )

AF signifie facteur d'accélération. Il commence à 0,02 et augmente de 0,02 chaque fois que le prix atteint un nouveau maximum ( lors d'une tendance haussière ) ou un nouveau minimum ( lors d'une tendance baissière ). Cependant, si la limite de 0,20 est atteinte, cette valeur est maintenue tout au long de la transaction ( jusqu'à ce que la tendance s'inverse ).

En pratique, certains analystes ajustent manuellement l'AF pour modifier la sensibilité de l'indicateur. Une valeur d'AF supérieure à 0,2 entraînera une sensibilité accrue ( un plus grand nombre de signaux de retournement ). Un AF inférieur à 0,2 a l'effet inverse. Cependant, Wilder a affirmé dans son livre qu'une augmentation de 0,02 fonctionnait généralement le mieux.

Bien que le calcul soit relativement simple à utiliser, certains traders ont demandé à Wilder comment calculer le premier SAR, étant donné que l'équation nécessite des valeurs précédentes. Selon lui, le premier SAR peut être calculé sur la base du dernier EP avant le retournement de la tendance du marché.

Wilder a recommandé aux traders de revenir à leur graphique et de trouver un renversement clair, puis d'utiliser cette valeur EP comme première valeur SAR. On peut ensuite calculer le SAR suivant tant que les derniers prix du marché ne sont pas atteints.

Par exemple, si le marché a tendance à augmenter, un trader peut revenir quelques jours ou semaines en arrière jusqu'à ce qu'il découvre la correction précédente. Ensuite, ils trouvent un creux local (EP) pour cette correction, qui peut ensuite être utilisé comme premier SAR pour la prochaine tendance haussière.

Pensées finales

Bien que le Parabolic SAR ait été développé dans les années 1970, il est encore largement utilisé aujourd'hui. Les investisseurs peuvent l'appliquer à de nombreux instruments d'investissement modernes, y compris les marchés des devises, des matières premières, des actions et des cryptomonnaies.

Cependant, aucun outil d'analyse de marché ne peut garantir une précision de 100 %. Par conséquent, avant d'utiliser le Parabolic SAR ou toute autre stratégie, les investisseurs doivent s'assurer qu'ils comprennent bien les marchés financiers et l'analyse technique. Ils devraient également avoir des stratégies de trading et de gestion des risques fiables pour atténuer les risques inévitables.