Le calcul du taux de maintien de la valeur des actions est-il vraiment simple ? Le mur des 130 % et ma conscience des risques.

Hier, en réfléchissant à un prêt sur actions avec garantie, j'ai réalisé qu'il y a en fait un piège assez dangereux dans le taux de maintien de la garantie que la personne au guichet de la banque a expliqué.

La formule elle-même est simple. "Valeur de marché des actions ÷ Montant de l'emprunt × 100%" C'est tout. Mais j'y pense, cela signifie que si cela tombe en dessous de 130%, la banque peut soudainement vendre mes actions, n'est-ce pas ? C'est un peu effrayant, non ?

Par exemple, si je possède des actions d'une valeur de 1 000 000 yens et que j'ai emprunté 600 000 yens. Le taux de maintien est de 166 %. Eh bien, c'est assez confortable. Mais si le marché s'effondre et que la valeur tombe à 780 000 yens... en un instant, on est à 130 %, juste à la limite. Si cela se transforme en un crash, c'est fini. La banque dit : « Oui, nous allons vendre maintenant. » d'un ton froid.

Mon ami Aji a eu des ennuis avec ça. Il pensait que "de toute façon, les prix des actions vont monter", mais avec une chute inattendue, il a dû vendre ses actions de force, et en plus, il les a vendues à bas prix, ce qui lui a causé des pertes supplémentaires.

Le marché récent peut changer soudainement à tout moment, surtout lorsqu'il y a des nouvelles de réglementation d'une certaine bourse, ce qui peut entraîner une chute brutale en un instant. Dans ce cas, ce serait déjà insupportable.

Honnêtement, je pense que ce mur de 130% devrait être pris plus au sérieux. Les explications des banques sont toujours "Vous pouvez emprunter jusqu'à 60% de la valeur de l'action !" c'est joyeux, mais la partie effrayante "Si ça baisse, nous vendons tout de suite~" est écrite en petites lettres.

En faisant un calcul hier, j'ai réalisé qu'en empruntant 300 000 yens avec des actions d'une valeur de 500 000 yens, il y a une possibilité de liquidation forcée avec seulement une baisse de 220 000 yens. C'est une variation plutôt petite, n'est-ce pas ?

Si l'on ne connaît pas ce genre de mécanisme, on ne peut finalement pas protéger ses actifs importants. Les banques se contentent de récupérer l'argent prêté, donc nous n'avons d'autre choix que de faire attention nous-mêmes.

Si vous utilisez un prêt sur actions avec garantie, il est préférable de choisir un montant d'emprunt confortable. Si vous empruntez jusqu'à la limite en étant trop avide, même une petite vague pourrait vous faire sombrer.