Compression courte : qu'est-ce que c'est et comment ça fonctionne ?

Le short squeeze est une hausse soudaine et rapide du prix d'un actif, provoquée par la fermeture massive de positions courtes. Ce phénomène entraîne souvent un mouvement explosif du marché, obligeant les vendeurs à acheter l'actif à des prix de plus en plus élevés.

Mécanisme de création d'un court-circuit

Le processus commence par l'ouverture massive de positions courtes par des traders convaincus de la baisse des prix. Ils empruntent l'actif auprès du courtier et le réalisent sur le marché. Lorsque le prix commence à augmenter de manière inattendue, par exemple en raison de nouvelles ou d'acquisitions importantes, les détenteurs de positions courtes se retrouvent en perte.

Avec une nouvelle augmentation, les courtiers forcent les traders à fermer leurs positions courtes en rachetant l'actif au prix actuel. Cela augmente encore la demande et pousse le prix à la hausse. Une réaction en chaîne se produit : plus il y a de positions courtes liquidées, plus le prix augmente rapidement, ce qui peut conduire à une croissance parabolique.

Cas célèbres de compression courte

Un des exemples les plus marquants du short squeeze a été la situation des actions GameStop en 2021. Grâce aux achats massifs des investisseurs particuliers, le prix des actions a grimpé de 20 à 483 dollars en quelques jours.

Le marché des cryptomonnaies est également souvent confronté à des compressions courtes, notamment en périodes de forte volatilité. Cela concerne à la fois Bitcoin et les altcoins.

Application des connaissances sur le court-circuit dans le commerce

Pour utiliser le phénomène de compression courte dans le trading, il est recommandé de :

• Surveiller le pourcentage des positions courtes, car un niveau élevé peut signaler une éventuelle compression.
• Surveiller les liquidations sur le marché des futures, car leur augmentation peut déclencher une réaction en chaîne.
• Faire attention aux volumes de trading, car une forte augmentation des volumes lors d'un mouvement haussier peut être le premier signe d'une compression.

Il est important de se rappeler que cette information est à titre informatif et ne constitue pas un conseil financier. Le trading sur les marchés financiers comporte des risques élevés, et chaque trader doit prendre des décisions en se basant sur sa propre analyse et son niveau de risque.