Prix Moyen Pondéré par le Volume (VWAP) Expliqué

Introduction

Les indicateurs techniques jouent un rôle clé dans l'analyse du marché. Certains montrent l'élan comme le RSI ou le MACD. D'autres aident à repérer les points d'entrée et de sortie - pensez à Fibonacci ou aux bandes de Bollinger.

L'indicateur le plus basique ? Probablement le volume de trading. Simple mais puissant. Il confirme les tendances. Signale les renversements. Soutient d'innombrables stratégies.

Le VWAP combine le volume avec l'action des prix. C'est en fait assez brillant. D'ici 2025, il semble que les traders du monde entier s'y fient plus que jamais. Pas seulement pour la confirmation de tendance. Pour des entrées et sorties tactiques également.

Plongeons dans le VWAP - ce que c'est, comment cela fonctionne et les façons de l'utiliser.

Qu'est-ce que le VWAP ?

VWAP signifie prix moyen pondéré par le volume. C'est le prix moyen de quelque chose sur une période, mais pondéré par le volume réellement échangé.

Qu'est-ce qui le rend spécial ? La partie volume. De nombreux traders pensent que le volume pourrait être la chose la plus importante après le prix lui-même. Le VWAP combine ces deux éléments critiques. C'est sa magie.

Cela révèle des modèles de dominance sur le marché. Vous montre où se trouve la véritable liquidité. Très pertinent dans les marchés agités d'aujourd'hui.

Comment calculer le VWAP

Votre plateforme de trading calcule probablement cela automatiquement. Pourtant, connaître la formule aide. Voici le deal :

Prenez chaque valeur de transaction ( prix multipliée par le volume ), additionnez-les toutes, puis divisez par le volume total.

VWAP = ∑ (Prix Typique * Volume de Trading ) / ∑ Volume de Trading

où

Prix typique = (Prix le plus élevé + Prix le plus bas + Prix de clôture) / 3

Disons que nous faisons un VWAP de 5 minutes :

1. Trouvez le prix typique de la première bougie de 5 minutes en faisant la moyenne de son plus haut, de son plus bas et de sa clôture.

2. Multipliez par le volume de cette période. Appelez cela n1.

3. Divisez n1 par le volume jusqu'à présent. C'est votre première valeur VWAP.

4. Pour les périodes ultérieures, continuez à ajouter de nouvelles valeurs (n2, n3...) aux précédentes, en divisant par le volume cumulé.

C'est pourquoi le VWAP est "cumulatif" - il se construit au fur et à mesure que la journée avance.

Que dit le VWAP aux traders ?

Les investisseurs à long terme utilisent le VWAP comme un indicateur de sentiment de marché. Acheter en dessous du VWAP ? Peut-être que vous faites une bonne affaire.

Les traders actifs surveillent le croisement du prix avec la ligne VWAP. Le prix dépasse ? Allez long. Descend en dessous ? Envisagez de vendre à découvert.

On ne sait pas exactement pourquoi, mais le VWAP fonctionne de manière similaire aux moyennes mobiles. Au-dessus du VWAP signale généralement une tendance haussière. En dessous, cela suggère une tendance baissière. Ne considérez pas cela comme un dogme.

Les grandes institutions adorent le VWAP pour trouver des zones de liquidité. Parfait pour exécuter d'énormes ordres sans trop faire bouger les marchés.

Le VWAP mesure également la qualité d'exécution. Acheter en dessous du VWAP ? Bon travail ! Au-dessus ? Pas si génial.

Les gros traders achètent en dessous et vendent au-dessus du VWAP, ce qui crée un effet secondaire intéressant. Leurs actions poussent les prix vers la moyenne. C'est en quelque sorte stabilisant, en fait.

Inconvénients du VWAP

Le VWAP fonctionne mieux au cours d'une seule journée. Le VWAP sur plusieurs jours devient étrange. Alors restez sur des intervalles de temps intrajournaliers - un jour ou moins.

Il y a un décalage. Tous les indicateurs historiques en ont. Un VWAP de 20 minutes réagit plus rapidement qu'un de 200 minutes.

Et n'oubliez pas - il ne peut pas prédire l'avenir.

Le VWAP reste populaire en 2025, mais l'utiliser seul semble risqué. Pendant les fortes tendances haussières, le prix peut rester au-dessus du VWAP pendant longtemps. Attendre qu'il descende en dessous pourrait signifier manquer tout le mouvement.

Il n'est pas toujours mauvais de manquer des trades. Si vos règles disent de ne pas trader, ne tradez pas. La discipline finit par l'emporter. La gestion des risques est de toute façon la plus importante.

Résumé

Le VWAP vous donne le prix moyen pondéré par le volume au fil du temps.

Les traders l'utilisent pour les entrées et les sorties lorsque le prix franchit la ligne. C'est étonnamment utile pour exécuter des transactions importantes de manière efficace.

En tant qu'indicateur retardé, le VWAP ne prédira pas les prix de demain. La plupart des gens l'utilisent pour l'analyse intrajournalière. Et comme tout outil, il fonctionne mieux en combinaison avec d'autres qu'en solo.