Qu'est-ce que CeDeFi ? Comment ça fonctionne et pourquoi c'est important

Malgré l'environnement volatile du marché, l'adoption des cryptomonnaies a connu une croissance exponentielle ces dernières années. Cela est principalement dû au fait que l'utilité de la technologie blockchain s'étend au-delà du trading conventionnel. Les actifs numériques ont accru leur valeur fonctionnelle grâce à ce que tant les plateformes centralisées que décentralisées ont lancé des projets innovants qui offrent des opportunités de revenus et de staking. Dans ce contexte, CeDeFi émerge comme un changement paradigmique dans l'écosystème financier digital.

Points clés

• CeDeFi représente la combinaison de finances centralisées (CeFi) et de finances décentralisées (DeFi).
• Agit comme un pont entre les modèles décentralisés et centralisés, combinant la transparence et le haut potentiel de rendement du premier avec l'accessibilité et la compréhension du second.
• Le terme "CeDeFi" a été inventé par le PDG d'une importante plateforme d'échange lors du lancement de sa chaîne de contrats intelligents.

Cependant, après l'effondrement de Celsius et d'autres plateformes populaires pendant le marché baissier, tandis que d'autres augmentaient leurs frais, le concept complet de finances centralisées (CeFi) a été soumis à un intense examen. Malgré les risques, des caractéristiques positives telles que la facilité d'accès et un cycle financier stable sont fondamentales pour augmenter l'utilité et l'adoption des cryptomonnaies. La réponse à ce dilemme est CeDeFi, un modèle hybride qui intègre les aspects positifs tant de CeFi que de DeFi.

Expliquer CeFi et DeFi

Avant de plonger dans le concept de CeDeFi, il est fondamental de comprendre correctement les deux systèmes financiers individuels qui le composent : CeFi et DeFi.

CeFi fait référence à toute institution financière structurée qui facilite le prêt et l'emprunt de cryptomonnaies par les consommateurs via un échange contrôlé. Cela fonctionne de manière similaire à l'industrie bancaire traditionnelle, où les utilisateurs peuvent utiliser leurs cryptoactifs comme garantie lorsqu'ils demandent des prêts ou gagner des intérêts en les prêtant. Dans ce cas, la plateforme CeFi devient le dépositaire des actifs numériques de l'utilisateur, ce qui génère un risque de sécurité face à d'éventuels piratages. Néanmoins, CeFi maintient une plus grande part de marché par rapport à DeFi. Parmi les projets CeFi les plus notables figurent d'importants échanges mondiaux et d'autres projets financiers centralisés. Cependant, les projets CeFi continuent de faire face à des problèmes tels que des frais élevés, un manque de transparence et un contrôle centralisé.

D'autre part, les finances décentralisées ou DeFi font référence à une variété de produits et services financiers qui utilisent la technologie blockchain et fonctionnent indépendamment des institutions centralisées traditionnelles telles que les banques et les cartes de crédit. Les plateformes DeFi fonctionnent selon un modèle pair-à-pair et sont accessibles via des applications décentralisées. Les utilisateurs de DeFi ont un contrôle total sur leurs fonds grâce à des protocoles basés sur la blockchain qui leur permettent d'acheter, de vendre, de stocker et de gérer leurs actifs.

Qu'est-ce que CeDeFi ?

En termes simples, CeDeFi est la combinaison de CeFi et DeFi, qui intègre les meilleurs attributs des deux systèmes financiers. Traditionnellement, les systèmes financiers sont classés en deux groupes : CeFi, qui représente le système financier traditionnel habilité par des banques, et DeFi, basé sur des cryptomonnaies et la technologie des contrats intelligents. En combinant les deux concepts, CeDeFi tire parti des avantages des systèmes centralisés tout en permettant aux personnes d'accéder à des outils de yield farming, des protocoles de prêt, des agrégateurs de liquidité, des échanges décentralisés et d'autres produits DeFi.

Par rapport à DeFi, les projets CeDeFi tendent davantage vers la centralisation. Souvent, une entité unique ou un petit groupe d'entités gouverne les projets CeDeFi. L'hybridation des modèles centralisés et décentralisés à travers CeDeFi cherche à améliorer le modèle traditionnel de crypto-monnaies, permettant des volumes de transaction plus élevés, des frais plus bas, une meilleure sécurité et des transactions plus rapides.

L'introduction de CeDeFi peut être attribuée à une importante plateforme d'échange qui a lancé un réseau blockchain alternatif pour concurrencer Ethereum. Cette plateforme a renommé sa blockchain existante en "BNB Smart Chains", modifiant la blockchain d'Ethereum avec des frais optimisés et un faible coût et une haute performance transactionnelle. Bien qu'elle ait d'abord été critiquée par les défenseurs de la décentralisation, BNB Chain a grandi grâce à sa capacité à financer rapidement des projets.

Comment fonctionne CeDeFi ?

Pour mieux expliquer le mécanisme central derrière CeDeFi, prenons comme exemple Midas Investment, l'un des projets qui utilise le modèle CeDeFi. Midas Investment utilise des algorithmes DeFi pour maintenir la transparence des fonds et fournir des projections de risque viables aux utilisateurs. La couche CeFi est responsable de maintenir intact le processus conventionnel de génération de rendements. Maintenir la couche centralisée permet d'offrir une expérience utilisateur fluide.

Le modèle CeDeFi permet aux utilisateurs d'éviter les risques du marché crypto et d'accéder à des services financiers attractifs sans compromettre la transparence. Des solutions comme celles-ci offrent des opportunités d'investissement flexibles pour toute la communauté crypto, permettant aux utilisateurs de choisir la stratégie la plus proche de leurs philosophies d'investissement. Même les cycles de marché haussiers ou baissiers ne peuvent empêcher les utilisateurs de maintenir des portefeuilles résilients.

BNB Smart Chain et CeDeFi

CeDeFi est né lorsque une importante plateforme a bifurqué Geth (client Go d'Ethereum) et a créé sa propre chaîne intelligente en septembre 2020. Cette nouvelle blockchain fonctionnait en parallèle avec la BNB Beacon Chain avec support pour les contrats intelligents. Elle avait également une limite de gaz différente par bloc, un temps de bloc et un mécanisme de consensus distinct par rapport à Ethereum.

Bien qu'il ait compromis la décentralisation pour atteindre l'évolutivité et une haute performance transactionnelle. En adoptant le modèle Proof-of-Staked-Authority (PoSA), cela n'autorise pas n'importe qui à commencer à valider des transactions sur le réseau. Cette Smart Chain inclut les 21 principaux validateurs actifs choisis en fonction du nombre de jetons BNB qu'ils ont déposés en garantie. Ils ne gagnent pas de récompenses par bloc et sont limités en nombre. Cela rend la BNB Smart Chain une blockchain plus centralisée et un excellent exemple de CeDeFi.

Quelles sont les avantages d'utiliser CeDeFi ?

Comme mentionné précédemment, CeDeFi permet aux utilisateurs de négocier des actifs cryptographiques sans nécessiter une plateforme centralisée.

• L'un des principaux avantages de CeDeFi est les frais plus bas, car les transactions coûtent moins cher que sur des plateformes comparables. Par exemple, l'écosystème CeDeFi de la plateforme mentionnée a des frais plus bas et des transactions plus rapides en permettant le traitement en quelques secondes. Cela est différent d'Ethereum, qui a des frais de gaz très élevés et des problèmes de congestion du réseau. Un autre avantage est la sécurité, car les hackers trouvent plus difficile de s'infiltrer dans le réseau CeDeFi par rapport aux systèmes bancaires traditionnels.

• CeDeFi est également incroyablement accessible au public, car toute personne disposant d'un portefeuille Ethereum peut utiliser les protocoles CeDeFi. Ce système réduit les barrières à l'entrée pour les utilisateurs moins expérimentés, leur permettant d'explorer davantage le DeFi et d'accéder à des options de trading vérifiées.

• Les plateformes CeDeFi sont plus flexibles que les systèmes financiers conventionnels, car elles peuvent être modifiées pour répondre aux besoins de chaque utilisateur. Par exemple, Midas Investment diversifie le risque du portefeuille en exposant les investisseurs à des actifs sans qu'ils aient à acheter des jetons séparément. Cette stratégie est appelée stratégie de portefeuille de rendement automatisé et se rééquilibre mensuellement sans coût supplémentaire pour les utilisateurs.

• Il existe des défis réglementaires présents dans le domaine DeFi. Cependant, les entreprises financières centralisées peuvent relier le secteur financier traditionnel à l'espace des finances décentralisées.

• Les utilisateurs bénéficient d'un processus complet de prêt, d'endettement ou de staking s'ils effectuent la transition vers des plateformes CeDeFi. De plus, ils peuvent s'attendre à une transparence et un contrôle total. Tout comme les plateformes DeFi non custodiales, CeDeFi permet aux utilisateurs de savoir comment leurs actifs, ainsi que leurs risques et leurs récompenses, sont gérés. Cette approche peut créer davantage d'opportunités pour les utilisateurs dans cet espace tout en minimisant les risques.

Perspectives de CeDeFi

CeDeFi est prêt à transformer le paysage financier actuel. L'arrivée de projets comme la chaîne intelligente BNB apporte plusieurs changements pour l'avenir avec CeDeFi. Il a déjà commencé à attirer l'attention des utilisateurs à la recherche d'un contrôle démocratique sur les transactions financières. Cependant, les utilisateurs doivent rester prudents en raison des risques continus de violations de la sécurité et d'escroqueries dans ce secteur.