Selon des rapports récents, l'élan mondial en faveur des jetons numériques de banques centrales (CBDCs) suscite des inquiétudes quant à l'augmentation du contrôle sur l'offre monétaire et les économies personnelles par les institutions financières. Cette tendance accentue la divergence entre les États-Unis et l'Europe en matière de technologie financière. Les CBDC sont des représentations numériques de monnaies fiduciaires émises sur une blockchain privée et autorisée, généralement gérée par une banque centrale, par opposition aux réseaux blockchain décentralisés.

Des experts en finance avertissent que les CBDC pourraient représenter "l'arme monétaire sous sa forme la plus pure". Lors d'un programme de discussion sur les cryptomonnaies, une analyste financière a exprimé des inquiétudes quant à cette forme programmable d'argent qui pourrait entraîner un contrôle accru de la banque centrale sur les dépenses individuelles, potentiellement en incluant une "date d'expiration" sur les économies personnelles. Elle a noté : "Ils seront capables de contrôler tout ce que vous faites à travers l'argent", établissant des parallèles avec des œuvres littéraires dystopiques décrivant un monde dominé par un gouvernement central oppressif.

La division transatlantique devient plus marquée à mesure que l'Europe avance dans ses initiatives d'euro numérique, tandis que les États-Unis se concentrent sur l'innovation des stablecoins et interdisent la création de CBDC. Récemment, la Chambre des représentants des États-Unis a inclus une disposition dans un projet de loi sur la politique de défense pour l'exercice fiscal 2026 qui interdit à la Réserve fédérale d'émettre un CBDC. Cette disposition vise à empêcher la Fed d'offrir des jetons numériques ou des services financiers directement aux individus. Un projet de loi similaire, l'Anti-CBDC Surveillance State Act, a été adopté en juillet avec une petite majorité et attend un vote au Sénat.

Le président des États-Unis a signé un décret le 23 janvier 2025, interdisant l'établissement, l'émission, la circulation ou l'utilisation de CBDC, citant des préoccupations concernant leur impact potentiel sur la stabilité du système financier, la vie privée individuelle et la souveraineté nationale. Pendant ce temps, l'Union européenne avance avec ses plans d'euro numérique, en considérant d'importantes blockchains publiques comme Ethereum pour sa CBDC, plutôt qu'une blockchain privée, afin de garantir l'accessibilité des données aux entités autorisées.

La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a annoncé que l'euro numérique devrait être lancé en octobre 2025, soulignant qu'il coexistera avec l'argent liquide et inclura des protections de la vie privée pour atténuer les préoccupations concernant un contrôle gouvernemental excessif. Bien que les CBDC soient louées pour leur potentiel à accroître l'inclusion financière, des critiques ont exprimé des inquiétudes quant à leurs capacités de surveillance. Au Brésil, le pilote de la CBDC de la banque centrale a révélé des mécanismes intégrés de surveillance et de contrôle, permettant à la banque de geler ou de réduire les fonds des utilisateurs dans les portefeuilles CBDC.

La divergence dans les approches entre les États-Unis et l'Europe concernant les CBDC reflète des priorités et des préoccupations réglementaires différentes. Alors que l'Europe cherche à mener l'innovation en matière de monnaies numériques, les États-Unis semblent plus prudents, privilégiant la confidentialité et la stabilité du système financier existant. Cette division transatlantique dans la technologie financière aura probablement des implications significatives pour l'avenir des finances mondiales et la nature de l'argent à l'ère numérique.