Qu'est-ce que l'APY en cryptomonnaie : calcul du rendement et différence avec l'APR

Le monde de la Crypto avance constamment. De nouvelles façons de gagner de l'argent ont depuis longtemps dépassé le banal "acheter et conserver". Staking, farming, lending... Tout un univers DeFi ouvre ses portes à ceux qui souhaitent accroître leur capital. Et c'est là que le APY entre en scène — le rendement annuel en pourcentage. Il semble important de comprendre ce concept. Surtout si vous prenez vos actifs numériques au sérieux.

Introduction

Qu'est-ce que l'APY ( Rendement Annuel en Pourcentage)

APY — c'est un indicateur du revenu réel sur un an tenant compte des intérêts composés. Vous connaissez le "intérêts sur les intérêts" ? C'est ça. Votre revenu ne reste pas simplement inactif, mais continue de travailler. Les intérêts sont calculés sur le montant croissant.

En effet, l'APY montre combien vous allez réellement gagner si les bénéfices sont régulièrement réinvestis. Ce chiffre est plus précis que le taux d'intérêt annuel ordinaire. La magie de la capitalisation ! Et plus cette capitalisation se produit souvent — quotidiennement, mensuellement ou autrement — plus l'APY augmente. Même si le taux de base ne change pas.

Pourquoi l'APY est-il important pour les investisseurs en crypto

Dans le monde de la crypto, le rendement est souvent supérieur à celui des marchés traditionnels. À l'automne 2025, les instruments financiers classiques offrent environ 4-5,5 % par an. Les protocoles crypto peuvent en offrir davantage. Voici quelques raisons pour lesquelles l'APY est si important :

1. Évaluation du rendement réel : L'APY montre le véritable revenu des investissements crypto sur une année. Cela aide à comparer différentes opportunités.

2. Maximisation des profits : En connaissant l'APY, vous choisissez des stratégies avec la meilleure utilisation des intérêts composés. Les outils avec réinvestissement quotidien gagnent souvent.

3. Prise de décision : Le monde de la Crypto est plein d'offres alléchantes. L'APY aide à séparer les véritables opportunités des astuces marketing.

4. Planification à long terme : L'effet des intérêts composés devient impressionnant avec le temps. Pas mal pour ceux qui regardent au loin.

5. Comprendre les risques : Un APY élevé est généralement associé à des risques accrus. La volatilité, la fiabilité de la plateforme, les risques des contrats intelligents - tout cela doit être pris en compte.

Où est utilisé APY

L'APY est présent dans de nombreux secteurs du marché des crypto-monnaies. Partout où il y a des revenus passifs provenant d'actifs numériques.

APY en staking Crypto

Staking est le processus de stockage de crypto-monnaies pour soutenir le réseau blockchain. Vous aidez les réseaux basés sur le Proof-of-Stake et recevez des récompenses. Généralement sous forme de pièces supplémentaires.

• Comment l'APY est-il appliqué : Le rendement du staking est presque toujours exprimé en APY. Les récompenses sont ajoutées au montant principal du staking. Par la suite, les intérêts sont calculés sur ce montant augmenté.

• Qu'est-ce qui influence l'APY dans le staking :

  • Émission de nouvelles pièces : Combien sont créées et comment sont-elles distribuées.
  • Staking total sur le réseau : Plus de pièces bloquées - plus le rendement individuel est bas.
  • Commissions des intermédiaires : Elles peuvent manger une partie de vos profits.
  • Période de blocage : Plus tu gardes longtemps, plus la récompense est élevée.
  • Fréquence de capitalisation: À quelle fréquence vos récompenses sont-elles réinvesties.

Ethereum, Cardano, Solana, Polkadot — tous offrent du staking avec de bons rendements APY.

APY dans DeFi : rendements de supply et borrow

DeFi — c'est un écosystème d'applications financières sur la blockchain. L'APY y est crucial pour de nombreux protocoles.

• Protocoles de prêt :

  • Supply APY : Vous fournissez des actifs dans le pool de liquidité. D'autres les empruntent. Vous recevez des intérêts. Le taux dépend de la demande de prêts. La capitalisation se produit très souvent, parfois à chaque nouveau bloc.

  • Borrow APY: Pour les emprunteurs, on indique généralement le Borrow APR. Mais si les intérêts sont capitalisés, le coût réel est plus élevé. Toutes les plateformes ne le communiquent pas - qui voudrait effrayer les clients avec des chiffres élevés ?

Calcul du APY et différence avec APR

Formule de calcul de l'APY

APY = (1 + r/n)^n - 1

où:

• r – taux d'intérêt nominal annuel (décimale)
• n – nombre de périodes de capitalisation par an

5% avec capitalisation mensuelle: APY = (1 + 0,05/12)^12 - 1 = 5,1% par an.

Les mêmes 5% avec un compounding quotidien : APY = (1 + 0,05/365)^365 - 1 = 5,13% par an.

Actuellement, de nombreux comptes à rendement élevé offrent jusqu'à 5,50 % APY. C'est plus élevé que les taux bancaires moyens. Mais les chiffres ne restent pas immobiles, ils changent constamment.

Différence entre APY et APR

APR est le taux d'intérêt annuel sans tenir compte de la capitalisation. Principales différences :

1. Intérêts composés :

   • APR les ignore
   • L'APY les prend en compte — c'est pourquoi il est plus précis.

2. Valeur :

   • APY est toujours supérieur ou égal à APR
   • Le réinvestissement fréquent augmente l'écart entre eux

3. Application:

   • APR plus souvent pour les prêts - montrer le taux de base
   • L'APY est plus souvent utilisé pour les investissements - montrer le rendement réel

4. Aspect marketing :

   • Les créanciers aiment l'APR — un chiffre plus petit
   • Les sociétés d'investissement préfèrent l'APY — cela semble plus rentable

Dans le monde de la Crypto, où la capitalisation peut se produire toutes les quelques secondes, la différence entre APR et APY peut être énorme. Ce n'est pas toujours évident au premier coup d'œil.

En fin de compte, c'est l'APY qui aide à évaluer l'efficacité de vos actifs crypto. Tout semble clair ici.