Le côté obscur d'Alameda Research : la perspective d'un trader

Alameda Research, fondée en 2017 par ce golden boy Sam Bankman-Fried, n'est pas simplement une entreprise de trading de cryptomonnaies comme les autres. Je les ai observés fonctionner pendant des années, et laissez-moi vous dire que leurs services de "fourniture de liquidité" ont un dessous beaucoup plus trouble qu'ils ne voudraient vous l'admettre.

Bien sûr, ils gèrent des milliards d'actifs, mais à quel prix ? Travaillant dans l'espace crypto, j'ai vu de mes propres yeux comment ces "faiseurs de marché" peuvent manipuler les prix tout en prétendant les stabiliser. C'est un récit pratique qui leur profite bien plus qu'à des traders réguliers comme vous et moi.

Leurs soi-disant "algorithmes sophistiqués" ne sont en réalité que des stratégies de trading prédateurs conçues pour devancer les investisseurs particuliers. Pendant qu'ils parlent de "glissement minimal" et "d'efficacité du marché", j'ai vu mes propres transactions se faire écraser par ces mécanismes exacts. Ils ne fournissent pas un service – ils extraient de la valeur de tout le monde sur le marché.

Les innovations technologiques qu'ils exhibent ne sont rien d'autre que des outils de trading haute fréquence conçus pour vous devancer dans chaque transaction rentable. Leurs milliers de transactions par seconde n'améliorent pas le marché – ils en siphonnent les bénéfices ! Et ces "écarts serrés" qu'ils créent soi-disant ? Seulement quand cela profite à leurs propres positions.

Ne vous laissez pas tromper par leurs partenariats avec les plateformes de trading non plus. Ces relations ne concernent pas l'amélioration de l'expérience utilisateur - elles visent à obtenir un accès privilégié aux données de flux d'ordres et à l'infrastructure de trading. La maison gagne toujours, et Alameda s'est positionnée comme faisant partie de la maison.

Après avoir vu ce qui s'est passé en 2022 avec leurs pertes massives et l'effondrement subséquent du marché, il est clair que leurs "modèles mathématiques avancés" n'étaient pas si avancés après tout. Ils pariaient avec l'argent des autres tout en prétendant être des quants sophistiqués.

J'ai perdu une somme importante d'argent lors de cet effondrement, tout comme d'innombrables autres. Pourtant, les médias crypto continuent de dépeindre ces entreprises comme des participants nécessaires au marché plutôt que ce qu'elles sont souvent – des entités parasites qui extraient de la valeur des véritables investisseurs et traders.

Si vous tradez des cryptomonnaies, rappelez-vous que des entreprises comme Alameda ne sont pas vos amis ou des stabilisateurs de marché utiles. Ce sont des requins dans l'eau, et vous êtes la proie. Tradez en conséquence.