Comment Bitcoin se compare-t-il à ses concurrents en termes de part de marché, de fonctionnalités de sécurité et de croissance des utilisateurs ?

Bitcoin domine avec plus de 60 % de part de marché

La dominance du marché de Bitcoin a atteint des sommets impressionnants en 2025, démontrant son leadership continu dans l'écosystème des cryptomonnaies. Dans un développement remarquable, la part de marché de Bitcoin a dépassé le seuil de 60 %, atteignant un niveau de dominance impressionnant de 64 %. Ce jalon souligne la position durable de Bitcoin en tant qu'actif numérique majeur dans un paysage de plus en plus compétitif.

La fluctuation de la dominance du marché de Bitcoin tout au long de 2025 révèle des dynamiques de marché intéressantes :

| Période | Dominance BTC | Tendance du marché | |-------------|---------------|--------------| | Début 2025 | >60% | Tendance à la hausse | | Pic 2025 | 64% | Dominance maximale | | Août 2025 | En dessous de 60% | Tendance à la baisse | | Septembre 2025 | 57,9 % | Saison des altcoins émergente |

Ces données indiquent un changement de sentiment sur le marché au fur et à mesure que l'année progressait. Après avoir atteint son pic de domination, la part de marché de Bitcoin a connu un déclin progressif, tombant en dessous de 60 % à la fin août. En septembre, la domination de Bitcoin s'est établie à environ 57,9 %, coïncidant avec la capitalisation boursière des altcoins atteignant 1,12 trillion de dollars—sa plus haute clôture quotidienne depuis janvier 2025. Ce schéma suggère que les investisseurs ont commencé à diversifier leurs portefeuilles de cryptomonnaies, allouant plus de capital à des actifs numériques alternatifs tout en maintenant des positions substantielles en Bitcoin. La rupture temporaire du seuil de domination de 60 % sert d'indicateur de marché significatif qui précède généralement une augmentation de l'activité sur le marché des cryptomonnaies en général.

Les ETF déplacent la propriété de BTC des particuliers vers les institutions

L'introduction des ETF Bitcoin au comptant a considérablement transformé la distribution de la propriété de Bitcoin, les investisseurs institutionnels augmentant progressivement leur part de marché. Avant l'approbation des ETF, les investisseurs de détail dominaient le paysage de la propriété de Bitcoin.

Le changement dans les dynamiques de propriété révèle des modèles intéressants dans les préférences des investisseurs :

| Type d'investisseur | Préférence avant ETF | Préférence après ETF | État actuel des avoirs | |---------------|-------------------|-------------------|------------------------| | Institutionnel | Bitcoin direct | Mélange de BTC direct et d'ETFs | Part croissante (~18% de l'offre) | | Vente au détail | Bitcoin direct | Principalement des ETF | Toujours des détenteurs majoritaires |

Selon des données récentes, les institutions détiennent désormais environ 3,75 millions de BTC, représentant près de 18 % de l'offre totale en circulation. Ce pourcentage a connu une croissance remarquable depuis le lancement des ETF, avec l'IBIT de BlackRock émergeant comme l'acteur dominant, détenant un impressionnant 696 875 BTC.

Les modèles de distribution montrent que les grands gestionnaires d'actifs préfèrent détenir du Bitcoin direct tandis que les fonds de pension et les dotations acquièrent généralement une exposition par le biais d'ETFs. Les conseillers financiers ont retrouvé la position de leader parmi les investisseurs institutionnels, contrôlant désormais 50 % de tous les actifs des ETFs Bitcoin 13-F.

Malgré l'afflux institutionnel, les investisseurs particuliers continuent de constituer la majorité des détenteurs de Bitcoin, mais leur part diminue progressivement alors que les trésoreries d'entreprise et les fonds d'investissement accumulent des positions plus importantes. Cette structure de propriété en évolution suggère que Bitcoin mûrit en tant que classe d'actifs, gagnant une acceptation plus large parmi différents segments d'investisseurs tout en conservant son attrait pour les détenteurs individuels.

Les solutions de couche 2 améliorent la scalabilité et la fonctionnalité de Bitcoin

Les solutions de couche 2 de Bitcoin ont émergé comme des avancées technologiques cruciales qui répondent aux limitations inhérentes du réseau en matière de vitesse de transaction et de coût. Ces solutions fonctionnent en traitant les transactions hors chaîne tout en tirant parti de la sécurité et de la décentralisation de la blockchain principale de Bitcoin. Le Lightning Network est la mise en œuvre de couche 2 la plus importante, permettant des transactions quasi instantanées avec des frais minimes grâce à des canaux de paiement qui ne se règlent sur la chaîne principale que lorsque cela est nécessaire.

Au-delà des améliorations de vitesse, les technologies de niveau 2 élargissent considérablement la fonctionnalité de Bitcoin. Par exemple, Stacks apporte des capacités de contrats intelligents à l'écosystème Bitcoin, tandis que Rootstock fonctionne comme une sidechain permettant des transactions programmables complexes. Merlin combine la technologie ZK-Rollups pour agréger les transactions avec la compatibilité des applications Ethereum.

Une comparaison des principales solutions de Layer 2 révèle leurs approches distinctes :

| Solution | Focus Principal | Avantage Clé | Mise en œuvre | |----------|--------------|---------------|----------------| | Réseau Lightning | Paiements | Vitesse & Frais Bas | Canaux de Paiement | | Stacks | Contrats intelligents | DApps & NFTs | Sidechain | | Rootstock (RSK) | Programmabilité | Compatibilité Ethereum | Sidechain | | BitLayer | Contrats intelligents | Technologie BitVM | Traitement hors chaîne | | Merlin | Scalabilité | ZK-Rollups | Agrégation des transactions |

L'adoption de ces solutions a transformé Bitcoin d'un système de paiement purement peer-to-peer en une plateforme robuste soutenant diverses applications tout en maintenant ses principes de sécurité fondamentaux.