Liquidité sur le marché des cryptomonnaies : pourquoi elle est importante et comment elle fonctionne réellement

Liquidité. Mince, comme j'entends souvent ce mot de la part des "experts" ! Mais peu de gens comprennent vraiment ce que c'est sur le marché des cryptomonnaies. Laissez-moi expliquer de manière compréhensible, sans les contes sucrés des marketeurs.

Imaginez que vous avez décidé de vendre votre bitcoin, mais qu'il n'y a presque pas d'acheteurs. C'est ça le problème de la liquidité ! En termes simples, la liquidité montre à quel point il est facile de vendre un actif cryptographique sans faire s'effondrer son prix. Et vous savez quoi ? La plupart des pièces sur le marché sont une illusion complète de liquidité !

Comment je l'ai ressenti moi-même

Je me souviens qu'un jour, j'ai acheté un jeton prometteur sur une plateforme douteuse. Le prix augmentait, j'étais ravi du profit... sur l'écran. Mais quand j'ai décidé de vendre au moins une partie, il s'est avéré qu'il n'y avait pas d'acheteurs réels ! J'ai dû vendre à un prix 30 % inférieur à celui affiché par le graphique. Voilà la liquidité en action.

Comment reconnaître la Liquidité ( ou son absence )

Il existe plusieurs signes qui peuvent indiquer à quel point un actif est liquide :

• Volume des transactions - mais ne croyez pas tout ce que vous voyez ! De nombreux projets gonflent les volumes par le biais de wash-trading.
• Spread - la différence entre le prix d'achat et le prix de vente. Plus il est large, pire est la Liquidité.
• Profondeur du carnet - combien d'ordres réels sont placés à différents niveaux de prix. Si l'on retire quelques gros ordres, et que le prix s'envole dans le vide - c'est un très mauvais signe !

Pourquoi la liquidité est tout

Sans une liquidité normale, le marché des cryptomonnaies n'est qu'un casino pour les masochistes :

1. Sur un marché à faible liquidité, le prix fluctue comme une personne ayant des convulsions. Le matin +50%, le soir -70%. C'est amusant, non ?
2. Les grands acteurs peuvent manipuler les prix comme ils le souhaitent. Avez-vous vu des bougies brusques sur les graphiques ? Ce n'est pas "les baleines entrent" - c'est juste que quelqu'un a pu déplacer le prix sur un actif peu liquide.
3. Si tout le monde se met à vendre massivement et qu'il n'y a pas assez d'acheteurs, le prix s'effondrera instantanément.

Qu'est-ce qui influence la liquidité ?

La popularité d'une monnaie ne détermine pas seulement sa Liquidité :

• Marchés de négociation - sur les grandes plateformes, il y a plus de participants, mais les commissions sont également plus élevées. Sur les petites, l'économie sur les commissions peut se transformer en problèmes lors de la sortie d'une position.
• Heure de la journée - les sessions asiatiques, européennes et américaines ont une activité différente.
• Contexte d'actualité - toute décision réglementaire peut assécher brusquement la Liquidité.
• Manipulateurs - de grands détenteurs créent souvent l'illusion de liquidité, pour ensuite se débarrasser commodément de leurs actifs sur des acheteurs naïfs.

Le retrait est simple - sans liquidité, tout votre "profit" n'existe que sur l'écran. Surtout pour les débutants, le conseil est : ne tradez que là où vous pouvez entrer et sortir rapidement sans pertes dramatiques. Sinon, un jour vous comprendrez que votre jeton "prometteur" n'a personne à qui le vendre, même avec une réduction de 90 %.