Le Cycle de Benner : Analyse d'un modèle de prédiction du marché vieux de 150 ans et ses implications pour le marché des Crypto

Dans le paysage financier volatil d'aujourd'hui, les investisseurs se tournent de plus en plus vers des modèles de prédiction historiques pour orienter leur stratégie. Le Cycle de Benner, avec ses 150 ans d'histoire, a récemment suscité une attention significative sur les marchés de la cryptomonnaie alors que les analystes débattent de son potentiel à prévoir le prochain pic du marché.

Le fondement historique du cycle de Benner

Samuel Benner, qui a subi des pertes dévastatrices lors de la crise financière de 1873, s'est consacré à l'étude des modèles économiques après son désastre financier personnel. Ses recherches ont abouti à la publication en 1875 de "Business Prophecies of the Future Ups and Downs in Prices," qui a introduit ce que nous connaissons aujourd'hui sous le nom de Cycle de Benner.

Contrairement aux modèles financiers quantitatifs modernes basés sur des mathématiques complexes, l'approche de Benner a émergé de ses observations des cycles de prix agricoles par le biais d'une expérience directe. En tant qu'agriculteur, il a conclu ses découvertes par une note indiquant "Certitude absolue" - une déclaration qui continue d'intriguer les analystes financiers près de deux siècles plus tard.

La structure technique des prévisions de marché de Benner

Benner a émis l’hypothèse que les cycles solaires influençaient considérablement la productivité des cultures et, par conséquent, les prix agricoles, formant la base de son système de prédiction du marché. Son graphique identifie trois lignes de cycle distinctes :

• Ligne A : Marque des années de panique financière
• Ligne B : Indique les années de prospérité (optimal pour la vente de assets)
• Ligne C : Faits saillants des années de récession (ideal pour accumulation)

Bien que Benner ait projeté ses prévisions jusqu'en 2059, il convient de noter que l'économie agricole a considérablement évolué depuis la création du graphique au 19ème siècle.

Selon l'analyse de Wealth Management Canada, bien que le cycle ne précise pas d'années exactes, il a montré une remarquable concordance avec les grands événements financiers tout au long de l'histoire, ne présentant que de légères déviations de quelques années par rapport à des moments clés comme la Grande Dépression de 1929.

Applications récentes du marché et implications des cryptomonnaies

L’investisseur Panos a souligné les antécédents du cycle de Benner dans la prédiction réussie de plusieurs événements importants du marché : la Grande Dépression, la Seconde Guerre mondiale, le krach de la bulle Internet et l’effondrement du marché COVID-19. Le graphique suggère que 2023 a été une période d’achat optimale, 2026 marquant potentiellement le prochain pic significatif du marché.

"2023 était le meilleur moment pour acheter ces dernières années et 2026 serait le meilleur moment pour vendre," a souligné Panos dans son analyse de marché.

Cette perspective a gagné en popularité parmi les investisseurs en crypto-monnaies, qui partagent largement le graphique de Benner pour soutenir des scénarios de marché optimistes pour la période 2025-2026.

Selon l’investisseur mikewho.eth, le cycle de Benner indique un pic du marché vers 2025, suivi d’une correction ou d’une récession au cours des années suivantes. S’il est exact, l’intérêt spéculatif pour l’IA crypto et les technologies émergentes pourrait s’intensifier en 2024-2025 avant d’entrer dans une phase de ralentissement.

Scepticisme croissant dans un contexte d’incertitude économique

Malgré sa popularité croissante, la confiance dans le Cycle de Benner fait face à des défis croissants en raison des récents développements économiques.

Le 2 avril, le président Donald Trump a annoncé un nouveau plan tarifaire controversé qui a suscité des réactions négatives sur les marchés mondiaux, l'ouverture de la semaine étant marquée par des baisses significatives.

Les mouvements du marché du 7 avril ont été particulièrement sévères, incitant certains analystes à le qualifier de "lundi noir" en référence au krach boursier historique de 1987. Ce jour-là, la valeur totale des marchés de la cryptomonnaie a chuté de 2,64 billions de dollars à 2,32 billions de dollars. Bien que les efforts de reprise aient commencé, le sentiment des investisseurs reste dominé par la peur.

Ajoutant aux préoccupations du marché, JPMorgan a récemment augmenté son estimation de probabilité d'une récession mondiale en 2025 à 60 %, citant des perturbations économiques dues aux nouvelles politiques tarifaires annoncées. De même, Goldman Sachs a porté sa prévision de récession à 45 % pour les 12 prochains mois - atteignant le niveau le plus élevé depuis la période d'inflation et de hausse des taux d'intérêt post-pandémie.

Critique professionnelle et intérêt persistant

Le trader vétéran Peter Brandt a exprimé des doutes sur le graphique de Benner dans un récent post sur les réseaux sociaux.

"Je ne sais pas à quel point je ferais confiance à cela. En fait, je n’ai à m’occuper que des transactions dans lesquelles j’entre et sorts. Ce genre de graphique est plus une distraction qu’autre chose pour moi. Je ne peux pas trader long ou short sur ce graphique spécifique, donc tout cela n’est que fantaisie pour moi", a commenté Peter.

Néanmoins, malgré les craintes de récession et le comportement du marché qui semble contredire les perspectives optimistes du cycle de Benner, de nombreux investisseurs continuent de croire en la prophétie historique du marché de Samuel Benner.

L’investisseur Crynet a observé : « Pic du marché en 2026. Cela nous donne une année de plus si l’histoire décide de se répéter. Cela semble fou ? Bien sûr. Mais n’oubliez pas : les marchés sont plus que de simples chiffres ; Il s’agit de l’humeur, de la mémoire et de l’élan. Et parfois, ces vieux tableaux fonctionnent, non pas parce qu’ils sont magiques, mais parce que beaucoup de gens y croient.

L'intérêt pour le cycle de Benner a atteint un volume de recherche maximal le mois dernier, selon les données de Google Trends, reflétant une demande accrue parmi les investisseurs de détail pour des récits de marché optimistes pendant une période marquée par l'incertitude économique et politique.

Pour les traders de cryptomonnaies sérieux naviguant dans ces eaux incertaines, comprendre à la fois les théories des cycles historiques et les fondamentaux actuels du marché fournit un cadre analytique plus complet pour la prise de décision stratégique dans l'environnement complexe du marché d'aujourd'hui.