Stable Coins : guide complet pour les débutants

Stable Coin — c'est un type de cryptomonnaie spécialement conçu pour maintenir une valeur stable en étant lié à des actifs de réserve. Contrairement aux cryptomonnaies volatiles, telles que Bitcoin ou Ethereum, les stablecoins offrent les avantages des technologies blockchain sans fluctuations de prix brusques, ce qui les rend idéaux pour une utilisation quotidienne, l'épargne et le commerce.

Principales conclusions

• Les stablecoins sont des cryptomonnaies qui maintiennent la stabilité des prix en étant adossées à des actifs tels que le dollar américain, combinant les avantages des cryptomonnaies avec la stabilité financière.
• Le marché des stablecoins atteindra $235 milliards d'ici 2025, y compris les USDT, USDC, PAXG, DAI et les stablecoins algorithmiques adossés à des actifs.
• Les plus grands stablecoins : Tether (USDT), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD), DAI, PayPal USD (PYUSD) et RLUSD de Ripple, avec une popularité croissante des euro-stablecoins en Europe.

• Avantages : protection contre la volatilité du marché, transferts transfrontaliers accessibles, inclusion financière, intégration avec DeFi et protection contre l'inflation.

• Principaux risques : incertitude réglementaire, questions de transparence des réserves, risques de dépegging et problèmes de centralisation.
• Pour utiliser des stablecoins, il est nécessaire de créer un compte sur une plateforme de cryptomonnaie, de choisir le stablecoin approprié et le réseau, de créer une adresse et de vérifier soigneusement la compatibilité du réseau.
• Les cadres réglementaires évoluent activement : aux États-Unis, des projets de loi STABLE et GENIUS sont en cours, et dans l'UE, les règlements MiCA ont été mis en œuvre.

Qu'est-ce qu'un stablecoin ?

Qu'est-ce qu'un stablecoin ? Un stablecoin est un type de cryptomonnaie conçu pour maintenir une valeur stable en étant adossé à des actifs de réserve, tels que des devises fiat par exemple, le dollar américain (, des marchandises ) par exemple, l'or ( ou d'autres instruments financiers. Contrairement au Bitcoin ou à l'Ethereum, qui peuvent subir de fortes fluctuations de prix, les stablecoins visent à fournir les avantages des technologies de cryptomonnaie — tels que des transactions rapides, la sécurité et des transferts sans documents — sans la volatilité qui rend d'autres cryptomonnaies et altcoins inacceptables pour un usage quotidien.

Le marché des stablecoins a montré une croissance colossale, avec une capitalisation boursière totale dépassant ) milliards d'ici 2025, contre ( milliards il y a seulement un an. Cette expansion rapide souligne l'importance croissante des stablecoins dans l'écosystème plus large des cryptomonnaies et leur potentiel en tant que bridge entre les finances traditionnelles et les technologies décentralisées.

Types de stablecoins

Les stablecoins utilisent divers mécanismes pour maintenir leur valeur stable. Comprendre ces types peut vous aider à prendre des décisions éclairées sur le stablecoin qui pourrait le mieux convenir à vos besoins.

) Stable Coin adossés à des fiat

Le type de stablecoin le plus couramment utilisé est celui qui est adossé à des devises fiduciaires, comme le dollar américain. Ces stablecoins maintiennent des réserves de devises fiduciaires dans un rapport de 1:1, ce qui signifie qu'un stablecoin peut être échangé contre une unité de monnaie. Les réserves sont conservées par des dépositaires indépendants et subissent régulièrement un audit pour garantir la transparence.

Exemples : Tether (USDT), USD Coin (USDC), Binance USD $235 BUSD$152 , Pax Dollar ###USDP( et PayPal USD )PYUSD(

) Stable Coin garantis par des marchandises

Ces stablecoins sont garantis par des actifs physiques, tels que l'or, l'argent ou le pétrole. La valeur du stablecoin est liée à la valeur marchande de ces marchandises. Les propriétaires peuvent souvent échanger leurs stablecoins contre des biens physiques, bien que le processus puisse être plus complexe que pour les stablecoins garantis par des fiat.

Exemples : Tether Gold (XAUt), Pax Gold (PAXG)

( Cryptos assurés stablecoin

Ces stablecoins utilisent d'autres cryptomonnaies comme garantie. En raison de la volatilité des cryptomonnaies, ces stablecoins ont généralement une sur-collatéralisation, ce qui signifie que la valeur des cryptomonnaies dans les réserves dépasse la valeur des stablecoins émis. Par exemple, )d'Ethereum peut être garanti par un stablecoin d'une valeur de ###.

Exemples : Dai (DAI), qui est adossé à des cryptomonnaies telles qu'Ethereum, via le protocole MakerDAO

( Stable Coin algorithmiques

Les stablecoins algorithmiques ne s'appuient pas sur des actifs garantis. Au lieu de cela, ils utilisent des algorithmes pour contrôler l'offre de cryptomonnaie en fonction de la demande. Lorsque le prix dépasse la valeur cible, l'algorithme augmente l'offre afin de faire baisser le prix. En revanche, lorsque le prix baisse, l'offre diminue.

Exemples : Frax )FRAX###, qui combine un collatéral avec un ajustement algorithmique