Les banques britanniques accélèrent la tokenisation des dépôts : un nouveau scénario pour les paiements numériques

Les principales banques du Royaume-Uni prennent une mesure décisive vers l'avenir des paiements numériques en lançant un projet pilote pour l'introduction de dépôts tokenisés. Cette initiative, impliquant des géants comme HSBC, NatWest et Lloyds, représente une réponse concrète à l'appel du gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey, qui a exhorté le secteur à se concentrer sur cette technologie plutôt que sur les stablecoins plus débattus.

La tokenisation consiste à créer des représentations numériques d'actifs traditionnels, tels que des dépôts, des actions et des obligations, qui sont enregistrées sur une blockchain. Les partisans de cette innovation soutiennent qu'elle peut rendre les transactions plus rapides, moins chères et plus sécurisées, ouvrant la voie à une nouvelle ère pour le système financier.

Un projet pilote pour révolutionner les paiements

Selon l'annonce du groupe industriel UK Finance, le projet pilote implique l'utilisation de dépôts tokenisés pour effectuer des paiements sur les marketplaces en ligne. En plus des banques déjà mentionnées HSBC, NatWest et Lloyds, d'autres institutions de premier plan telles que Barclays, Nationwide et Santander participent également. Le programme, qui se déroulera jusqu'à mi-2026, comprend également l'expérimentation d'applications dans le processus de remortgagement et la régulation des actifs numériques.

La perspective de la Banque d'Angleterre

La poussée vers la tokenisation intervient après qu'Andrew Bailey, lors d'une interview donnée en juillet, a exprimé des doutes sur le stablecoin. Bien qu'il ait déclaré qu'il "n'est pas contre" ces cryptomonnaies adossées à des monnaies fiduciaires, Bailey a souligné qu'il ne comprend pas leur réelle nécessité, croyant que la tokenisation des dépôts offre une plus grande valeur ajoutée. Selon le Gouverneur, le stablecoin risque d'assécher la liquidité du système bancaire, mettant potentiellement en péril la stabilité financière.

Actuellement, l'Autorité de conduite financière britannique ne prévoit pas de finaliser une réglementation spécifique sur les stablecoins avant la fin de 2026. Cependant, la Banque d'Angleterre (BoE) a déjà donné le feu vert aux banques pour expérimenter des dépôts tokenisés en conformité avec les réglementations existantes.

Les avantages de la tokenisation selon les opérateurs

Un haut dirigeant bancaire britannique a souligné comment les dépôts tokenisés n'ont pas encore la même "image de marque" que les stablecoins, mais représentent néanmoins une mise à niveau technologique significative. Le PDG de Citi a également déclaré dans une déclaration publique en juillet que les dépôts tokenisés pourraient avoir un impact encore plus important que les stablecoins eux-mêmes.

Selon Manish Kohli, responsable mondial des solutions de paiement chez HSBC, le véritable potentiel de la tokenisation n'a pas encore été pleinement exprimé en raison du manque d'interopérabilité entre les institutions financières. Cependant, le nouveau projet pilote vise à surmonter cet obstacle, permettant une plus grande intégration entre les différents acteurs du système.

Concentrez-vous sur les transactions internationales

Bien que le projet pilote soit actuellement axé sur des cas d'utilisation nationaux, Kohli a souligné que la technologie de tokenisation montre son plus grand potentiel dans les transactions transfrontalières. « C'est précisément dans ce domaine que nous observons la plus grande demande de la part des clients », a-t-il déclaré à Reuters.

Innovation et sécurité : La vision de la finance britannique

Jana Mackintosh, directrice générale des paiements et de l'innovation chez UK Finance, a expliqué que la tokenisation permet aux banques d'innover tout en maintenant les paiements au sein du système bancaire réglementé. De cette manière, le développement technologique est encouragé sans compromettre la sécurité et la stabilité de l'ensemble du secteur.

Le contexte international : stablecoin et réglementation

Alors que le Royaume-Uni se concentre sur la tokenisation des dépôts, des mouvements significatifs sont également enregistrés en Europe. Un groupe d'institutions de crédit européennes a récemment annoncé son intention de lancer un stablecoin libellé en euros. Cette tendance reflète l'intérêt croissant à l'échelle mondiale pour de nouvelles formes de monnaie numérique, mais également les préoccupations des autorités concernant les risques potentiels pour la stabilité financière.

Bailey, dans ses déclarations, a averti les banques contre l'émission de stablecoin, réitérant que ces instruments pourraient détourner des ressources du système bancaire traditionnel. Pendant ce temps, la Banque d'Angleterre continue de promouvoir l'expérimentation des dépôts tokenisés comme une alternative plus sûre et plus intégrée.

Perspectives futures : Vers une nouvelle ère des paiements

Le projet pilote britannique représente un terrain d'essai crucial pour évaluer l'efficacité et la sécurité des dépôts tokenisés. Si les résultats sont positifs, cette technologie pourrait révolutionner non seulement les paiements nationaux mais surtout internationaux, répondant aux exigences de rapidité, d'efficacité et de transparence requises par le marché mondial.

Les banques impliquées, ainsi que les autorités de régulation, tracent donc la voie vers un système financier plus moderne et résilient, où la tokenisation des actifs pourrait devenir la nouvelle norme. Dans ce scénario, le Royaume-Uni se confirme une fois de plus à l'avant-garde de l'innovation bancaire, prêt à saisir les opportunités offertes par la blockchain et les nouvelles technologies numériques.