marché des cryptomonnaies une semaine de rétrospective (09.01~09.07) : les données sur l'emploi américain soutiennent un redémarrage de la baisse des taux en septembre, les nouvelles règles de la SEC refroidissent les entreprises de trésorerie.
Le BTC a ouvert cette semaine à 108247,95 USD, a clôturé à 113478,00 USD, a atteint un minimum de 111129,61 USD et un maximum de 113390,00 USD, avec une baisse de 3,41 % et une augmentation de 2,66 %. Le volume des transactions a diminué par rapport à la semaine dernière.
À moyen terme, le BTC reste dans une turbulence de marché entre "révisions après une baisse des taux" et "la lutte pour l'indépendance de la Réserve fédérale". À court terme, le prix du BTC a fluctué au cours de la semaine dernière en raison des données sur l'emploi et des changements de politique industrielle.
Les données sur l'emploi correspondent globalement aux attentes de "légère refroidissement", ce qui porte la probabilité d'une baisse des taux en septembre à environ 90%, les attentes d'une baisse des taux trois fois dans l'année ont légèrement rebondi, mais restent très faibles.
La SEC a déclaré qu'elle renforcerait la réglementation sur les émissions d'actions des entreprises de trésorerie qui acquièrent des cryptomonnaies, ce qui a freiné les activités de financement de la principale source d'acheteurs sur le marché - les entreprises de trésorerie, et cela fait également partie des raisons pour lesquelles le marché s'éloigne.
EMC Labs maintient une attitude prudemment optimiste à mi-parcours. Le rééquilibrage des forces du marché avant et après une baisse des taux d'intérêt sera inévitablement tumultueux, mais l'économie américaine dans son ensemble ne présente aucun risque. La reprise du cycle de baisse des taux soutiendra toujours la valorisation à la hausse des actifs à risque.
Politique, macro-finance et données économiques
Le 4 septembre, les données sur les offres d'emploi JOLTS ont été publiées en premier, avec une valeur de 8,4 millions, inférieure aux prévisions de 8,7 millions et au chiffre précédent de 8,9 millions, continuant à décliner pour atteindre un niveau bas de trois ans, confirmant ainsi que la demande de main-d'œuvre est en baisse.
Le 5 septembre, le nombre de nouvelles demandes d'allocations chômage publié la semaine dernière s'élevait à 232 000, légèrement supérieur aux attentes du marché de 230 000. Le nombre de demandes d'allocations chômage continues était de 1,751 million, également légèrement supérieur aux attentes du marché de 1,740 million. Les deux données indiquent que le marché de l'emploi commence à ralentir.
Le 6 septembre, la publication des données non agricoles a montré que le nombre d'emplois créés en août était de 173 000, inférieur aux attentes du marché de 180 000 et à la valeur précédente de 190 000. Le taux de chômage a également augmenté, passant de 4,0 % à 4,1 %, atteignant son niveau le plus élevé depuis 2021, ce qui indique un refroidissement marqué du marché du travail.
Les données sur l'emploi montrent un "refroidissement" modéré, indiquant que l'économie et l'emploi sont en train de ralentir, ce qui renforce les attentes du marché pour une baisse des taux d'intérêt en septembre. FedWatch montre que la probabilité d'une baisse des taux en septembre est proche de 90%, avec également une faible probabilité d'une baisse de 75 points de base. Cela constitue une légère révision par rapport aux attentes de la semaine dernière.
Suite à cette correction, le marché boursier américain a connu un rebond cette semaine après deux semaines de baisse, avec le Nasdaq en hausse de 1,14 %, le S&P 500 en hausse de 0,33 %, et les trois principaux indices atteignant des sommets historiques en cours de séance. Les rendements des obligations américaines à long et à court terme continuent de baisser, chutant respectivement de 2,3 % et de 2,03 %.
Pas de crainte de baisse des taux, l'ampleur et la fréquence des baisses restent en cours de tarification. Bien que l'indice du dollar ait connu des fluctuations, il a baissé de 0,11 % pour atteindre 97,737. L'or a fortement augmenté de 3,52 %, atteignant 3639 dollars l'once.
marché de la cryptographie
Après une forte révision à la baisse la semaine dernière, le BTC a enregistré une rebond de 2,66 % cette semaine, dépassant à peine le "plancher Trump" (cadre de 90 000 à 110 000 dollars), mais reste sous la pression de la "première ligne de tendance haussière" et reste en dessous de la ligne des 20 jours.
Depuis deux mois, le BTC souhaitait ouvrir la "quatrième vague de hausse" mais a finalement échoué et est revenu dans la zone de correction. En plus de l'impact du cycle de baisse des taux, cela est également lié à un changement de fonds et à un refroidissement des politiques.
Selon les données d'eMerge Engine, le flux de fonds pour le BTC Spot ETF a continué de faiblir pendant plusieurs semaines, et l'échelle d'achat des sociétés de trésorerie a également considérablement diminué.
Du côté de la régulation, la SEC a publié cette semaine son dernier avis concernant les sociétés de trésorerie cryptographiques (DATs), les intégrant à l'agenda réglementaire des échanges nationaux/ATS, et demandant aux sociétés de trésorerie d'obtenir d'abord l'accord des actionnaires par vote avant de diluer les actions pour financer l'achat d'actifs cryptographiques. Cette nouvelle règle ralentira sans aucun doute la vitesse et l'ampleur des acquisitions des sociétés de trésorerie, le marché le considérant comme un signal négatif important, ce qui a entraîné une chute généralisée des prix des actions de nombreuses sociétés de trésorerie, ayant également un impact négatif sur les prix de trading du BTC, ETH et autres.
En plus du refroidissement des politiques industrielles et du ralentissement des flux de capitaux, la vente à long terme est également une raison importante de la faiblesse des prix du BTC. Selon les données on-chain, cette semaine, les détenteurs à long terme ont réduit leurs avoirs en BTC de plus de 40 000 pièces, bien au-dessus du niveau de la semaine dernière.
Le prix des monnaies est actuellement proche du prix d'achat à court terme, ce qui montre que le risque à la baisse a déjà diminué.
Indicateurs de cycle
Selon eMerge Engine, l'indicateur EMC BTC Cycle Metrics est de 0,375, en phase de relais haussier.
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marché des cryptomonnaies une semaine de rétrospective (09.01~09.07) : les données sur l'emploi américain soutiennent un redémarrage de la baisse des taux en septembre, les nouvelles règles de la SEC refroidissent les entreprises de trésorerie.
Auteur : 0xBrooker
Tendance quotidienne du BTC
Le BTC a ouvert cette semaine à 108247,95 USD, a clôturé à 113478,00 USD, a atteint un minimum de 111129,61 USD et un maximum de 113390,00 USD, avec une baisse de 3,41 % et une augmentation de 2,66 %. Le volume des transactions a diminué par rapport à la semaine dernière.
À moyen terme, le BTC reste dans une turbulence de marché entre "révisions après une baisse des taux" et "la lutte pour l'indépendance de la Réserve fédérale". À court terme, le prix du BTC a fluctué au cours de la semaine dernière en raison des données sur l'emploi et des changements de politique industrielle.
Les données sur l'emploi correspondent globalement aux attentes de "légère refroidissement", ce qui porte la probabilité d'une baisse des taux en septembre à environ 90%, les attentes d'une baisse des taux trois fois dans l'année ont légèrement rebondi, mais restent très faibles.
La SEC a déclaré qu'elle renforcerait la réglementation sur les émissions d'actions des entreprises de trésorerie qui acquièrent des cryptomonnaies, ce qui a freiné les activités de financement de la principale source d'acheteurs sur le marché - les entreprises de trésorerie, et cela fait également partie des raisons pour lesquelles le marché s'éloigne.
EMC Labs maintient une attitude prudemment optimiste à mi-parcours. Le rééquilibrage des forces du marché avant et après une baisse des taux d'intérêt sera inévitablement tumultueux, mais l'économie américaine dans son ensemble ne présente aucun risque. La reprise du cycle de baisse des taux soutiendra toujours la valorisation à la hausse des actifs à risque.
Politique, macro-finance et données économiques
Le 4 septembre, les données sur les offres d'emploi JOLTS ont été publiées en premier, avec une valeur de 8,4 millions, inférieure aux prévisions de 8,7 millions et au chiffre précédent de 8,9 millions, continuant à décliner pour atteindre un niveau bas de trois ans, confirmant ainsi que la demande de main-d'œuvre est en baisse.
Le 5 septembre, le nombre de nouvelles demandes d'allocations chômage publié la semaine dernière s'élevait à 232 000, légèrement supérieur aux attentes du marché de 230 000. Le nombre de demandes d'allocations chômage continues était de 1,751 million, également légèrement supérieur aux attentes du marché de 1,740 million. Les deux données indiquent que le marché de l'emploi commence à ralentir.
Le 6 septembre, la publication des données non agricoles a montré que le nombre d'emplois créés en août était de 173 000, inférieur aux attentes du marché de 180 000 et à la valeur précédente de 190 000. Le taux de chômage a également augmenté, passant de 4,0 % à 4,1 %, atteignant son niveau le plus élevé depuis 2021, ce qui indique un refroidissement marqué du marché du travail.
Les données sur l'emploi montrent un "refroidissement" modéré, indiquant que l'économie et l'emploi sont en train de ralentir, ce qui renforce les attentes du marché pour une baisse des taux d'intérêt en septembre. FedWatch montre que la probabilité d'une baisse des taux en septembre est proche de 90%, avec également une faible probabilité d'une baisse de 75 points de base. Cela constitue une légère révision par rapport aux attentes de la semaine dernière.
Suite à cette correction, le marché boursier américain a connu un rebond cette semaine après deux semaines de baisse, avec le Nasdaq en hausse de 1,14 %, le S&P 500 en hausse de 0,33 %, et les trois principaux indices atteignant des sommets historiques en cours de séance. Les rendements des obligations américaines à long et à court terme continuent de baisser, chutant respectivement de 2,3 % et de 2,03 %.
Pas de crainte de baisse des taux, l'ampleur et la fréquence des baisses restent en cours de tarification. Bien que l'indice du dollar ait connu des fluctuations, il a baissé de 0,11 % pour atteindre 97,737. L'or a fortement augmenté de 3,52 %, atteignant 3639 dollars l'once.
marché de la cryptographie
Après une forte révision à la baisse la semaine dernière, le BTC a enregistré une rebond de 2,66 % cette semaine, dépassant à peine le "plancher Trump" (cadre de 90 000 à 110 000 dollars), mais reste sous la pression de la "première ligne de tendance haussière" et reste en dessous de la ligne des 20 jours.
Depuis deux mois, le BTC souhaitait ouvrir la "quatrième vague de hausse" mais a finalement échoué et est revenu dans la zone de correction. En plus de l'impact du cycle de baisse des taux, cela est également lié à un changement de fonds et à un refroidissement des politiques.
Selon les données d'eMerge Engine, le flux de fonds pour le BTC Spot ETF a continué de faiblir pendant plusieurs semaines, et l'échelle d'achat des sociétés de trésorerie a également considérablement diminué.
Du côté de la régulation, la SEC a publié cette semaine son dernier avis concernant les sociétés de trésorerie cryptographiques (DATs), les intégrant à l'agenda réglementaire des échanges nationaux/ATS, et demandant aux sociétés de trésorerie d'obtenir d'abord l'accord des actionnaires par vote avant de diluer les actions pour financer l'achat d'actifs cryptographiques. Cette nouvelle règle ralentira sans aucun doute la vitesse et l'ampleur des acquisitions des sociétés de trésorerie, le marché le considérant comme un signal négatif important, ce qui a entraîné une chute généralisée des prix des actions de nombreuses sociétés de trésorerie, ayant également un impact négatif sur les prix de trading du BTC, ETH et autres.
En plus du refroidissement des politiques industrielles et du ralentissement des flux de capitaux, la vente à long terme est également une raison importante de la faiblesse des prix du BTC. Selon les données on-chain, cette semaine, les détenteurs à long terme ont réduit leurs avoirs en BTC de plus de 40 000 pièces, bien au-dessus du niveau de la semaine dernière.
Le prix des monnaies est actuellement proche du prix d'achat à court terme, ce qui montre que le risque à la baisse a déjà diminué.
Indicateurs de cycle
Selon eMerge Engine, l'indicateur EMC BTC Cycle Metrics est de 0,375, en phase de relais haussier.