Étude des stratégies d'investissement dans les Memecoins
Pourquoi s'intéresser aux Memecoins?
Les memecoins ont un coefficient bêta élevé par rapport aux actifs de niveau 1, ce qui signifie qu'ils peuvent offrir un effet de levier sur les actifs de L1 sans augmenter le risque de levier. Prenons l'exemple de BONK, une allocation modérée peut amplifier l'exposition à l'écosystème Solana.
Les signaux que nous surveillons sont lorsque le beta sur 30 jours dépasse le beta sur 90 jours glissants. Lorsque cela se produit, les rendements moyens de BONK sur 30 jours et 60 jours atteignent respectivement 124 % et 413 %.
L'explosion de BONK se produit généralement en même temps que SOL augmente de plus de 5 % en une semaine. Dans ce cas, le rendement moyen de BONK est le suivant :
Rendement moyen sur 1 semaine 26%
Retour moyen sur 30 jours de 141%
Retour moyen de 512% sur 60 jours
Il convient de noter qu'environ 1/3 des cas, BONK a réellement baissé, ce qui indique que la performance de SOL ne garantit pas pleinement la performance exceptionnelle de BONK.
La corrélation entre BONK et SOL est généralement forte, mais pendant les périodes de performance exceptionnelle de BONK comme le quatrième trimestre 2023 et le premier trimestre 2024, cette corrélation a tendance à s'affaiblir.
Analyse des données sur la chaîne
En plus de la performance des prix, nous analysons également la qualité et la conviction des détenteurs de memecoin par le biais de données on-chain. Voici quelques comparaisons de métriques clés :
Taux de croissance sur 90 jours des détenteurs de jetons
Médiane et moyenne des avoirs
Proportion de portefeuilles détenant plus de 1000 $ et 100k $
Les grands détenteurs ( avaient un taux de conservation de >$100k).
Situation des flux nets d'entrée/sortie sur DEX pour les gros détenteurs
Ces indicateurs nous aident à comprendre la qualité relative et l'intensité de la conviction de la base de détenteurs de memecoin.
Autres facteurs à considérer
Nous préférons les memecoins ayant une liquidité de transaction suffisante et ayant subi plusieurs corrections importantes. Pour les tokens listés sur les plateformes de trading mainstream, nous nous intéresserons à leur volume de contrats non clôturés.
Les facteurs communautaires et de foi sont également très importants. Nous recherchons :
Récits et slogans qui résonnent
La forte conviction et le sentiment d'appartenance des membres de la communauté
Leadership et coordination communautaires
Degré d'intégration avec la culture
Les communautés de memecoin les plus réussies possèdent souvent d'excellentes capacités de marketing.
Évaluation et moment d'entrée
Nous utilisons le ratio MVRV ( valeur de marché / valeur réalisée ) pour évaluer le moment d'entrée. Lorsque le MVRV est inférieur à 1, cela indique que le détenteur moyen est en situation de perte non réalisée, ce qui pourrait être proche d'un creux local.
De plus, nous nous concentrons sur des indicateurs de momentum tels que le RSI et les moyennes mobiles, ainsi que sur des indicateurs de sentiment social tels que les tendances de recherche Google.
Il est important de souligner que les memecoins sont des actifs à haut risque, dont la performance dépend fortement de l'environnement de liquidité global et de l'appétit pour le risque sur le marché. Ils ne sont appropriés pour l'allocation que dans des conditions macroéconomiques favorables, en conjonction avec un retour à l'émotion de "l'appétit pour le risque".
Conclusion
Cet article propose un cadre d'investissement pour les memecoins, couvrant des aspects tels que le choix des actifs, l'évaluation des fondamentaux, le jugement de la juste valeur et la saisie des opportunités d'achat et de vente. Néanmoins, investir dans les memecoins comporte toujours des risques élevés, les rendements excessifs étant toujours associés à des risques plus élevés. Ce cadre vise à aider les investisseurs à mieux saisir les opportunités dans ce domaine rempli d'incertitudes.
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TaxEvader
· Il y a 15h
Cette fois, je suis allé All in, c'est juste pour jouer.
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gas_fee_therapist
· Il y a 15h
Si je perds encore huit points à l'entrée, je pars.
Stratégie d'investissement dans les Memecoins : sélection, évaluation et monter à bord au bon moment
Étude des stratégies d'investissement dans les Memecoins
Pourquoi s'intéresser aux Memecoins?
Les memecoins ont un coefficient bêta élevé par rapport aux actifs de niveau 1, ce qui signifie qu'ils peuvent offrir un effet de levier sur les actifs de L1 sans augmenter le risque de levier. Prenons l'exemple de BONK, une allocation modérée peut amplifier l'exposition à l'écosystème Solana.
Les signaux que nous surveillons sont lorsque le beta sur 30 jours dépasse le beta sur 90 jours glissants. Lorsque cela se produit, les rendements moyens de BONK sur 30 jours et 60 jours atteignent respectivement 124 % et 413 %.
L'explosion de BONK se produit généralement en même temps que SOL augmente de plus de 5 % en une semaine. Dans ce cas, le rendement moyen de BONK est le suivant :
Il convient de noter qu'environ 1/3 des cas, BONK a réellement baissé, ce qui indique que la performance de SOL ne garantit pas pleinement la performance exceptionnelle de BONK.
La corrélation entre BONK et SOL est généralement forte, mais pendant les périodes de performance exceptionnelle de BONK comme le quatrième trimestre 2023 et le premier trimestre 2024, cette corrélation a tendance à s'affaiblir.
Analyse des données sur la chaîne
En plus de la performance des prix, nous analysons également la qualité et la conviction des détenteurs de memecoin par le biais de données on-chain. Voici quelques comparaisons de métriques clés :
Ces indicateurs nous aident à comprendre la qualité relative et l'intensité de la conviction de la base de détenteurs de memecoin.
Autres facteurs à considérer
Nous préférons les memecoins ayant une liquidité de transaction suffisante et ayant subi plusieurs corrections importantes. Pour les tokens listés sur les plateformes de trading mainstream, nous nous intéresserons à leur volume de contrats non clôturés.
Les facteurs communautaires et de foi sont également très importants. Nous recherchons :
Les communautés de memecoin les plus réussies possèdent souvent d'excellentes capacités de marketing.
Évaluation et moment d'entrée
Nous utilisons le ratio MVRV ( valeur de marché / valeur réalisée ) pour évaluer le moment d'entrée. Lorsque le MVRV est inférieur à 1, cela indique que le détenteur moyen est en situation de perte non réalisée, ce qui pourrait être proche d'un creux local.
De plus, nous nous concentrons sur des indicateurs de momentum tels que le RSI et les moyennes mobiles, ainsi que sur des indicateurs de sentiment social tels que les tendances de recherche Google.
Il est important de souligner que les memecoins sont des actifs à haut risque, dont la performance dépend fortement de l'environnement de liquidité global et de l'appétit pour le risque sur le marché. Ils ne sont appropriés pour l'allocation que dans des conditions macroéconomiques favorables, en conjonction avec un retour à l'émotion de "l'appétit pour le risque".
Conclusion
Cet article propose un cadre d'investissement pour les memecoins, couvrant des aspects tels que le choix des actifs, l'évaluation des fondamentaux, le jugement de la juste valeur et la saisie des opportunités d'achat et de vente. Néanmoins, investir dans les memecoins comporte toujours des risques élevés, les rendements excessifs étant toujours associés à des risques plus élevés. Ce cadre vise à aider les investisseurs à mieux saisir les opportunités dans ce domaine rempli d'incertitudes.