Options de rendement à faible risque en période de turbulences du marché
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont subi de fortes turbulences en raison de la politique tarifaire. Trump a annoncé la mise en œuvre d'un "tarif égalitaire", imposant des taux d'imposition différents selon les pays, ce qui a suscité une forte réaction du marché. L'indice S&P 500 a perdu 5,8 billions de dollars de capitalisation boursière en seulement quatre jours, établissant une perte hebdomadaire historique. Le prix du Bitcoin a fortement fluctué entre 80 000 et 90 000 dollars.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que les droits de douane pourraient faire grimper l'inflation et freiner la croissance économique, mais la Réserve fédérale n'interviendra pas sur le marché en abaissant les taux d'intérêt, se concentrant plutôt sur les données à long terme. Plusieurs banques d'investissement ont relevé la probabilité d'une récession économique aux États-Unis, et les perspectives du marché sont pleines d'incertitudes.
Dans un environnement aussi turbulent, comment les investisseurs devraient-ils réagir ? Les produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins pourraient être un bon choix. Voici quatre produits de rendement en stablecoins à considérer :
Épargne Spark USDC ( Ethereum )
Les utilisateurs peuvent déposer des USDC sur la plateforme Spark pour participer à l'épargne. Les revenus proviennent du taux d'épargne Sky (SSR), généré par les frais de prêts garantis par des cryptomonnaies, les investissements dans des obligations du Trésor américain et la fourniture de liquidités à d'autres plateformes. Les USDC sont échangés contre des USDS à un taux de 1:1 via Sky PSM et déposés dans le coffre-fort SSR pour générer des revenus, la valeur du jeton sUSDC augmentant avec l'accumulation des revenus.
Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, et les multiples audits de Spark réduisent les risques associés aux contrats intelligents. Cependant, il est important de prendre en compte l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Les utilisateurs peuvent déposer des BYUSD et HONEY sur BeraHub pour fournir de la liquidité, obtenir des jetons LP et les staker dans le coffre de récompenses pour gagner des BGT. Les revenus proviennent principalement des récompenses BGT et des frais de transaction dans le pool. Le BGT est un jeton de gouvernance non transférable de Berachain, pouvant être brûlé au ratio de 1:1 pour obtenir des BERA, et partager les revenus des frais des dApps principales.
Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, leur prix est stable ; le mécanisme PoL de Berachain a été audité, le risque des contrats intelligents est relativement faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.
Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Grâce à la plateforme Merkl, les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité pour la piscine USDC/USDT de Uniswap V4. Uniswap V4 introduit un mécanisme de "hook" qui permet aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités de la piscine, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Sources de revenus : incitations en tokens UNI.
Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un couple de stablecoins, le risque de fluctuation des prix est faible, mais il faut faire attention au risque de contrat intelligent et à la possibilité de baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.
Echelon Market USDC (Aptos)
Les utilisateurs peuvent déposer des USDC sur la plateforme Echelon Market pour participer à l'approvisionnement. Les revenus comprennent les intérêts sur l'approvisionnement en USDC et les récompenses thAPT de Thala. thAPT est le certificat de dépôt de Thala, émis et échangé à un taux de 1:1 contre APT, avec des frais de 0,15 % lors du rachat.
Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il faut prêter attention aux risques liés aux contrats intelligents de l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. Le retrait immédiat offre une grande liquidité, mais la volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Cet article est uniquement à titre de référence et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent faire leurs propres recherches et assumer les risques. En période d'instabilité, ces produits à faible risque basés sur des stablecoins peuvent offrir aux investisseurs une option relativement sûre pour aider à stabiliser leur portefeuille.
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ChainMelonWatcher
· 07-21 13:50
Faible risque, gains garantis
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LightningPacketLoss
· 07-18 14:18
Stabilité garantie, ni perte ni gain
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SorryRugPulled
· 07-18 14:17
Les stablecoins finiront par être rentables, n'est-ce pas ?
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AirdropDreamBreaker
· 07-18 13:57
Il est toujours fiable de s'enrichir tranquillement.
Un refuge dans un marché turbulent : analyse de 4 produits de revenus à faible risque avec des stablecoins.
Options de rendement à faible risque en période de turbulences du marché
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont subi de fortes turbulences en raison de la politique tarifaire. Trump a annoncé la mise en œuvre d'un "tarif égalitaire", imposant des taux d'imposition différents selon les pays, ce qui a suscité une forte réaction du marché. L'indice S&P 500 a perdu 5,8 billions de dollars de capitalisation boursière en seulement quatre jours, établissant une perte hebdomadaire historique. Le prix du Bitcoin a fortement fluctué entre 80 000 et 90 000 dollars.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que les droits de douane pourraient faire grimper l'inflation et freiner la croissance économique, mais la Réserve fédérale n'interviendra pas sur le marché en abaissant les taux d'intérêt, se concentrant plutôt sur les données à long terme. Plusieurs banques d'investissement ont relevé la probabilité d'une récession économique aux États-Unis, et les perspectives du marché sont pleines d'incertitudes.
Dans un environnement aussi turbulent, comment les investisseurs devraient-ils réagir ? Les produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins pourraient être un bon choix. Voici quatre produits de rendement en stablecoins à considérer :
Épargne Spark USDC ( Ethereum )
Les utilisateurs peuvent déposer des USDC sur la plateforme Spark pour participer à l'épargne. Les revenus proviennent du taux d'épargne Sky (SSR), généré par les frais de prêts garantis par des cryptomonnaies, les investissements dans des obligations du Trésor américain et la fourniture de liquidités à d'autres plateformes. Les USDC sont échangés contre des USDS à un taux de 1:1 via Sky PSM et déposés dans le coffre-fort SSR pour générer des revenus, la valeur du jeton sUSDC augmentant avec l'accumulation des revenus.
Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, et les multiples audits de Spark réduisent les risques associés aux contrats intelligents. Cependant, il est important de prendre en compte l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Les utilisateurs peuvent déposer des BYUSD et HONEY sur BeraHub pour fournir de la liquidité, obtenir des jetons LP et les staker dans le coffre de récompenses pour gagner des BGT. Les revenus proviennent principalement des récompenses BGT et des frais de transaction dans le pool. Le BGT est un jeton de gouvernance non transférable de Berachain, pouvant être brûlé au ratio de 1:1 pour obtenir des BERA, et partager les revenus des frais des dApps principales.
Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, leur prix est stable ; le mécanisme PoL de Berachain a été audité, le risque des contrats intelligents est relativement faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.
Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Grâce à la plateforme Merkl, les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité pour la piscine USDC/USDT de Uniswap V4. Uniswap V4 introduit un mécanisme de "hook" qui permet aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités de la piscine, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Sources de revenus : incitations en tokens UNI.
Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un couple de stablecoins, le risque de fluctuation des prix est faible, mais il faut faire attention au risque de contrat intelligent et à la possibilité de baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.
Echelon Market USDC (Aptos)
Les utilisateurs peuvent déposer des USDC sur la plateforme Echelon Market pour participer à l'approvisionnement. Les revenus comprennent les intérêts sur l'approvisionnement en USDC et les récompenses thAPT de Thala. thAPT est le certificat de dépôt de Thala, émis et échangé à un taux de 1:1 contre APT, avec des frais de 0,15 % lors du rachat.
Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il faut prêter attention aux risques liés aux contrats intelligents de l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. Le retrait immédiat offre une grande liquidité, mais la volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Cet article est uniquement à titre de référence et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent faire leurs propres recherches et assumer les risques. En période d'instabilité, ces produits à faible risque basés sur des stablecoins peuvent offrir aux investisseurs une option relativement sûre pour aider à stabiliser leur portefeuille.