Analyse de la chute du prix du Bitcoin : relations d'offre et de demande et tendances futures

Récemment, le prix du Bitcoin a chuté de manière spectaculaire, franchissant un niveau de support important à 56 000 $. En cette période de turbulences sur le marché, les méthodes d'analyse technique traditionnelles peinent à prédire avec précision les tendances. Par conséquent, nous devons revenir aux fondamentaux et analyser en profondeur la relation offre-demande du Bitcoin, afin d'aider les investisseurs à trouver des opportunités d'achat potentielles dans un marché chaotique.

Analyse de la pression des vendeurs

Les principales sources de vente sur le marché actuel comprennent :

1. Le gouvernement allemand vend des Bitcoin saisis.
2. La bourse Mt. Gox indemnise les créanciers
3. Les investisseurs bénéficiaires en début d'année pourraient vendre.
4. Les mineurs sont contraints de vendre en raison de la chute des bénéfices.

Ces ventes sont principalement effectuées par le biais des échanges de jetons, et peuvent être surveillées et suivies grâce aux données de la blockchain.

Analyse de la demande des acheteurs

Les achats potentiels proviennent principalement des investisseurs des ETF Bitcoin au comptant américains. Ces investisseurs participent principalement aux transactions par le biais de comptes de titres. Nous pouvons suivre la situation des achats grâce aux volumes d'échanges intrajournaliers des ETF et aux indicateurs de flux de fonds après les heures de marché.

Il est à noter que les marchés boursiers seront fermés pendant 1,5 jour durant les vacances de la fête nationale américaine, du 3 au 4 juillet. Le 5 juillet, en tant que premier jour de négociation après les vacances, le volume des échanges et la situation des flux nets des ETF seront des indicateurs d'observation importants.

Facteurs de soutien à l'achat à long terme

Au second semestre de cette année, plusieurs facteurs macroéconomiques pourraient soutenir l'achat à long terme de Bitcoin :

1. La Réserve fédérale pourrait baisser les taux d'intérêt, ce qui serait favorable à l'augmentation des prix des actifs à risque.
2. Trump a de meilleures chances de gagner l'élection présidentielle, ce qui pourrait apporter un environnement réglementaire plus favorable aux cryptomonnaies.

Analyse de l'humeur des investisseurs institutionnels

D'après le volume des contrats à terme Bitcoin de la CME, le sentiment des investisseurs institutionnels reste relativement stable, et ils pourraient attendre une opportunité d'achat. Le volume des contrats à terme de la CME n'a pas fluctué de manière significative avec le prix du Bitcoin, ce qui indique indirectement que les investisseurs institutionnels adoptent une attitude d'attente.

Analyse des points d'achat potentiels

La performance du Bitcoin après la reprise des transactions de l'ETF au comptant le 5 juillet fournira des signaux importants. Compte tenu de l'optimisme général récent sur le marché boursier américain, les investisseurs pourraient choisir de suivre la tendance générale du marché boursier américain pour acheter des jetons Bitcoin.

Les indicateurs à surveiller de près comprennent :

1. Volume de transactions en temps réel des ETF - Un volume de transactions élevé représente une forte volonté de racheter au plus bas.
2. Données de flux nets après la clôture des ETF - Si des flux de fonds nets apparaissent, cela injectera de nouveaux fonds dans le marché.

Analyse détaillée de la pression de vente

vente par le gouvernement allemand

Le gouvernement allemand a saisi un total de 50 300 Bitcoins. Depuis le 19 juin jusqu'au 5 juillet, environ 8 080 ont été transférés. Il reste actuellement environ 42 270 jetons, représentant 83,94 % du total. Il existe une incertitude quant à la poursuite des ventes massives à court terme.

Mt. Gox indemnisation

Mt. Gox prévoit d'indemniser les créanciers avec 142 000 Bitcoins. Il a été rapporté que plus de 70 % des créances ont été rachetées par des investisseurs institutionnels, et cette partie des Bitcoins ne devrait pas générer une forte pression de vente.

Il reste environ 30 % soit 40 000 à 50 000 jetons Bitcoin susceptibles d'exercer une pression de vente importante. Le 5 juillet, Mt. Gox a transféré environ 50 000 jetons Bitcoin, dont 1 544 ont été transférés vers une plateforme d'échange, et 47 228,7 jetons ont été déplacés vers une nouvelle adresse sans autres nouvelles.

vente par les mineurs

En raison de la réduction de moitié des récompenses de minage de Bitcoin, la rentabilité des mineurs a atteint son niveau le plus bas en deux ans. Certains mineurs qui ne peuvent pas réaliser de bénéfices pourraient être contraints de liquider et de sortir, entraînant une pression de vente supplémentaire. Cependant, cette partie des ventes devrait diminuer lorsque le prix du Bitcoin se stabilisera.

Conclusion

Dans l'ensemble, la pression de vente actuelle sur Bitcoin provient principalement d'une panique déclenchée par des événements spéciaux, tandis que la dynamique d'achat à long terme reste présente. Ces événements non répétables pourraient offrir des opportunités d'achat aux investisseurs qui restent optimistes quant à Bitcoin.

Selon l'expérience passée, le marché ne digère généralement pas l'émotion de vente liée à des événements spéciaux pendant plus de deux mois. Cette chute a commencé le 7 juin et devrait être progressivement digérée d'ici le 7 août. La plus grande baisse quotidienne enregistrée ces deux derniers jours pourrait être le point le plus bas de cette chute.

Les investisseurs doivent suivre de près les données de trading des ETF et les tendances des investisseurs institutionnels, tout en restant vigilants face à une éventuelle pression de vente supplémentaire à court terme, et faire un jugement rationnel sur le moment d'entrer sur le marché.