Les gouvernements locaux vendent des cryptoactifs saisis pour augmenter les fonds publics ! La Chine envisage-t-elle de mettre en place de nouvelles réglementations sur les cryptoactifs ?
Récemment, les départements juridiques, financiers et gouvernementaux en Chine ont engagé des discussions intensives autour du "mécanisme de disposition des Cryptoactifs saisis". En raison de l'augmentation des affaires criminelles liées aux Cryptoactifs, la pratique des gouvernements locaux de compléter leurs finances en vendant des actifs numériques saisis suscite une large attention, et l'absence du cadre réglementaire actuel entraîne un processus de disposition chaotique, un manque de transparence, et même des risques de corruption.
Actuellement, les gouvernements locaux en Chine font face à une réalité embarrassante dans le domaine des cryptoactifs : bien que le pays ait interdit complètement les transactions et le minage de cryptoactifs depuis 2021, la taille des cryptoactifs saisis par les gouvernements locaux dans le cadre de la lutte contre la criminalité continue d'augmenter. Les données montrent qu'en 2023, le montant impliqué dans les crimes liés aux cryptoactifs en Chine a atteint 4307 milliards de RMB (environ 590 millions de dollars), soit une augmentation de 10 fois par rapport à 2022, avec des types de cas couvrant la fraude en ligne, le blanchiment d'argent, les jeux d'argent illégaux, etc. Pendant ce temps, les ministères publics du pays ont poursuivi 3032 personnes pour des affaires de blanchiment d'argent liées aux cryptoactifs, un chiffre record. L'évolution des modes criminels a contraint les forces de l'ordre à renforcer leurs efforts de répression, en 2023, la valeur des cryptoactifs saisis dans tout le pays a augmenté de 120 % par rapport à l'année précédente, avec une détention de 15 000 jetons de Bitcoin (environ 1,4 milliard de dollars).
Dans le même temps, sous la pression de la contraction économique, la liquidation des actifs saisis est devenue un canal important pour les gouvernements locaux afin de compléter leurs finances. En 2023, les revenus nationaux en matière de confiscation ont atteint 378 milliards de yuans, enregistrant une augmentation de 65 % en cinq ans. Dans certaines régions à forte criminalité, comme Xuzhou et Taizhou dans la province du Jiangsu, les revenus issus de la disposition des Cryptoactifs représentent plus de 30 % des revenus de confiscation.
Selon les révélations, les gouvernements locaux chinois collaborent avec des entreprises privées pour vendre des cryptoactifs saisis sur le marché extérieur, afin de les échanger contre des espèces et de compléter les fonds publics. Prenons l'exemple d'une entreprise privée à Shenzhen, qui aide le gouvernement local à vendre plus de 3 milliards de jetons sur des échanges étrangers depuis 2018, les fonds étant échangés en RMB par des canaux conformes et directement versés sur le compte fiscal local.
Cependant, cette opération suscite des controverses en raison de l'absence de règles uniformes. Cette "solution temporaire" est en contradiction évidente avec l'interdiction nationale, les gouvernements locaux monétisant des actifs sans autorisation claire, se trouvant dans une zone grise. Bien que cela puisse soulager la pression financière à court terme, cela met en lumière un vide réglementaire - les différences significatives dans l'évaluation, l'estimation et les procédures de disposition des actifs saisis dans différentes régions, certaines juridictions de base ayant même recours à des opérations non réglementées de "paiement par jeton".
De plus, plus de 70 % des actifs saisis dépendent actuellement d'entreprises privées pour leur gestion. Bien que ces institutions aident à résoudre des problèmes d'opération technique, elles présentent des risques de conflit d'intérêts : certaines entreprises perçoivent des commissions de service allant jusqu'à 5 % à 8 %, et il manque une régulation efficace. À cet égard, des avocats spécialisés dans ce secteur soulignent que l'implication d'entreprises privées dans la gestion des actifs criminels pourrait entraîner un manque de transparence dans les prix, un contrôle des flux financiers non maîtrisé, et même engendrer des problèmes de corruption tels que "punir au lieu de gérer" ou "application sélective de la loi". Par exemple, au début de 2024, un bureau de la police locale a été enquêté par la Commission de discipline pour avoir conspiré avec une agence intermédiaire afin de sous-estimer la valeur des actifs et de se partager la différence.
Actuellement, bien que la loi chinoise interdise clairement le commerce des cryptoactifs, elle n'a pas établi de définition claire concernant la question de savoir si les cryptoactifs concernés appartiennent à des biens légaux. La loi actuelle définit uniquement les cryptoactifs comme des « biens Internet spéciaux », pouvant être considérés comme des « biens virtuels » dans les affaires civiles, mais souvent classés comme des « outils de commerce illégal » dans les affaires pénales. Cette ambiguïté entraîne des normes de traitement judiciaire inégales, et dans certaines régions, il y a même eu des cas de gel erroné des actifs d'investisseurs légitimes.
Avec la montée continue des crimes liés aux cryptoactifs et l'augmentation de la taille des actifs saisis, le gouvernement chinois est confronté à un choix difficile : maintenir une attitude de prohibition totale envers les cryptoactifs ou ajuster sa politique pour construire un système de gestion des actifs numériques conforme, transparent et stratégiquement significatif.
Il a été rapporté que les juges supérieurs du parquet et la police discutent de nouvelles réglementations qui pourraient modifier la manière dont les Cryptoactifs saisis sont traités. Cela pourrait marquer un changement majeur dans l'industrie des Cryptoactifs en Chine, surtout dans le contexte de l'intensification des tensions sino-américaines pendant le second mandat de Trump, alors que Trump prévoit de assouplir la réglementation sur les Cryptoactifs et d'établir des réserves stratégiques de Bitcoin aux États-Unis.
Bien qu'aucun changement ne soit garanti, lors d'un séminaire réglementaire au début de 2025, des experts de la Cour suprême et du ministère de la Sécurité publique, ainsi que des juristes, ont convenu que : la Chine doit officiellement reconnaître les cryptoactifs et mettre en place des procédures claires pour traiter les actifs numériques saisis. Les recommandations spécifiques comprennent :
Définition des attributs légaux : Une clause « actif numérique » est ajoutée au Code civil afin de reconnaître les droits de propriété des cryptomonnaies et de fournir une base juridique à la disposition judiciaire. Par exemple, le tribunal de Shanghai Baoshan a rendu un jugement civil pour soutenir la demande de restitution du bitcoin, ce qui indique que la pratique judiciaire a fait une percée. Gestion centralisée : Dirigée par la Banque populaire de Chine ou l’Administration d’État de la réglementation financière, une plateforme nationale unifiée de conservation des crypto-monnaies sera mise en place pour normaliser le processus d’enregistrement, d’évaluation et de vente aux enchères des actifs. Ou tirer les leçons du plan des États-Unis visant à inclure les actifs saisis dans le système national de réserves de change, ce qui non seulement résout les contradictions réglementaires, mais améliore également la stabilité financière. Après tout, la Chine détient actuellement environ 194 000 bitcoins, d’une valeur d’environ 16 milliards de dollars, ce qui en fait le deuxième plus grand détenteur de bitcoins au monde. Ce système à double voie d’application de la loi à terre et d’élimination à l’étranger peut non seulement contourner les restrictions réglementaires du continent, mais aussi se connecter au marché financier international. Supervision basée sur la technologie : Utilisez la technologie de traçabilité de la blockchain pour établir une « liste noire d’actifs numériques » afin de suivre le flux d’actifs saisis en temps réel et d’empêcher la circulation secondaire. En 2024, le pilote « système de supervision on-chain des actifs impliqués dans l’affaire » a réalisé le suivi dynamique de plus de 100 000 bitcoins.
On peut voir que l’attitude de la Chine à l’égard des crypto-monnaies pourrait passer d’une « interdiction totale » à une « gouvernance catégorique ». Bien que le document de 2021 de dix ministères et commissions interdise explicitement le trading de crypto-monnaies, cette discussion a émis deux signaux majeurs : l’un est de reconnaître la nature des actifs : les crypto-monnaies ne sont plus simplement considérées comme des « instruments financiers illégaux », mais sont incluses dans l’État de droit comme des « actifs spéciaux impliqués dans des affaires ». Cette transformation ouvre la voie à d’éventuels projets pilotes de conformité (p. ex., conservation au niveau institutionnel et transferts transfrontaliers d’actifs) à l’avenir. La seconde est de trouver un équilibre entre sécurité et efficacité : en partant du principe de la prévention des risques financiers, explorer la voie de l’aliénation des actifs saisis en fonction du marché. Par exemple, il est permis d’utiliser une partie des actifs pour des « fonds de lutte contre le blanchiment d’argent » ou des services publics, plutôt que de simplement les liquider.
Dans l'ensemble, l'exploration par la Chine des mécanismes de traitement des cryptoactifs saisis est essentiellement le reflet de l'innovation réglementaire à l'ère de l'économie numérique - lorsque l'innovation technologique entre en conflit avec le retard institutionnel, trouver un équilibre entre la prévention des risques et l'utilisation de la valeur devient un sujet commun auquel le monde est confronté. Des "mesures d'urgence" des gouvernements locaux à la "restructuration institutionnelle" au niveau central, cette discussion ne va pas seulement remodeler la logique sous-jacente de la réglementation des cryptoactifs en Chine, mais pourrait également offrir une "solution chinoise" pour la gouvernance mondiale des actifs numériques.
Au fur et à mesure que le cadre réglementaire devient plus clair, le rôle des crypto-monnaies en Chine passe d’un « instrument financier illégal » à un « actif spécialement réglementé ». À l’avenir, lorsque les bitcoins saisis seront inclus dans la réserve stratégique nationale et que la technologie blockchain sera utilisée pour le suivi des actifs, nous pourrions assister à un système réglementaire plus inclusif qui respecte la sécurité financière et laisse l’espace nécessaire à l’innovation technologique. Cette réforme du système, qui a commencé par la « génération de revenus gris », pourrait éventuellement devenir une étape importante dans la modernisation de la gouvernance financière numérique de la Chine.
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Les gouvernements locaux vendent des cryptoactifs saisis pour augmenter les fonds publics ! La Chine envisage-t-elle de mettre en place de nouvelles réglementations sur les cryptoactifs ?
Récemment, les départements juridiques, financiers et gouvernementaux en Chine ont engagé des discussions intensives autour du "mécanisme de disposition des Cryptoactifs saisis". En raison de l'augmentation des affaires criminelles liées aux Cryptoactifs, la pratique des gouvernements locaux de compléter leurs finances en vendant des actifs numériques saisis suscite une large attention, et l'absence du cadre réglementaire actuel entraîne un processus de disposition chaotique, un manque de transparence, et même des risques de corruption. Actuellement, les gouvernements locaux en Chine font face à une réalité embarrassante dans le domaine des cryptoactifs : bien que le pays ait interdit complètement les transactions et le minage de cryptoactifs depuis 2021, la taille des cryptoactifs saisis par les gouvernements locaux dans le cadre de la lutte contre la criminalité continue d'augmenter. Les données montrent qu'en 2023, le montant impliqué dans les crimes liés aux cryptoactifs en Chine a atteint 4307 milliards de RMB (environ 590 millions de dollars), soit une augmentation de 10 fois par rapport à 2022, avec des types de cas couvrant la fraude en ligne, le blanchiment d'argent, les jeux d'argent illégaux, etc. Pendant ce temps, les ministères publics du pays ont poursuivi 3032 personnes pour des affaires de blanchiment d'argent liées aux cryptoactifs, un chiffre record. L'évolution des modes criminels a contraint les forces de l'ordre à renforcer leurs efforts de répression, en 2023, la valeur des cryptoactifs saisis dans tout le pays a augmenté de 120 % par rapport à l'année précédente, avec une détention de 15 000 jetons de Bitcoin (environ 1,4 milliard de dollars). Dans le même temps, sous la pression de la contraction économique, la liquidation des actifs saisis est devenue un canal important pour les gouvernements locaux afin de compléter leurs finances. En 2023, les revenus nationaux en matière de confiscation ont atteint 378 milliards de yuans, enregistrant une augmentation de 65 % en cinq ans. Dans certaines régions à forte criminalité, comme Xuzhou et Taizhou dans la province du Jiangsu, les revenus issus de la disposition des Cryptoactifs représentent plus de 30 % des revenus de confiscation.
Selon les révélations, les gouvernements locaux chinois collaborent avec des entreprises privées pour vendre des cryptoactifs saisis sur le marché extérieur, afin de les échanger contre des espèces et de compléter les fonds publics. Prenons l'exemple d'une entreprise privée à Shenzhen, qui aide le gouvernement local à vendre plus de 3 milliards de jetons sur des échanges étrangers depuis 2018, les fonds étant échangés en RMB par des canaux conformes et directement versés sur le compte fiscal local. Cependant, cette opération suscite des controverses en raison de l'absence de règles uniformes. Cette "solution temporaire" est en contradiction évidente avec l'interdiction nationale, les gouvernements locaux monétisant des actifs sans autorisation claire, se trouvant dans une zone grise. Bien que cela puisse soulager la pression financière à court terme, cela met en lumière un vide réglementaire - les différences significatives dans l'évaluation, l'estimation et les procédures de disposition des actifs saisis dans différentes régions, certaines juridictions de base ayant même recours à des opérations non réglementées de "paiement par jeton". De plus, plus de 70 % des actifs saisis dépendent actuellement d'entreprises privées pour leur gestion. Bien que ces institutions aident à résoudre des problèmes d'opération technique, elles présentent des risques de conflit d'intérêts : certaines entreprises perçoivent des commissions de service allant jusqu'à 5 % à 8 %, et il manque une régulation efficace. À cet égard, des avocats spécialisés dans ce secteur soulignent que l'implication d'entreprises privées dans la gestion des actifs criminels pourrait entraîner un manque de transparence dans les prix, un contrôle des flux financiers non maîtrisé, et même engendrer des problèmes de corruption tels que "punir au lieu de gérer" ou "application sélective de la loi". Par exemple, au début de 2024, un bureau de la police locale a été enquêté par la Commission de discipline pour avoir conspiré avec une agence intermédiaire afin de sous-estimer la valeur des actifs et de se partager la différence. Actuellement, bien que la loi chinoise interdise clairement le commerce des cryptoactifs, elle n'a pas établi de définition claire concernant la question de savoir si les cryptoactifs concernés appartiennent à des biens légaux. La loi actuelle définit uniquement les cryptoactifs comme des « biens Internet spéciaux », pouvant être considérés comme des « biens virtuels » dans les affaires civiles, mais souvent classés comme des « outils de commerce illégal » dans les affaires pénales. Cette ambiguïté entraîne des normes de traitement judiciaire inégales, et dans certaines régions, il y a même eu des cas de gel erroné des actifs d'investisseurs légitimes. Avec la montée continue des crimes liés aux cryptoactifs et l'augmentation de la taille des actifs saisis, le gouvernement chinois est confronté à un choix difficile : maintenir une attitude de prohibition totale envers les cryptoactifs ou ajuster sa politique pour construire un système de gestion des actifs numériques conforme, transparent et stratégiquement significatif.
Il a été rapporté que les juges supérieurs du parquet et la police discutent de nouvelles réglementations qui pourraient modifier la manière dont les Cryptoactifs saisis sont traités. Cela pourrait marquer un changement majeur dans l'industrie des Cryptoactifs en Chine, surtout dans le contexte de l'intensification des tensions sino-américaines pendant le second mandat de Trump, alors que Trump prévoit de assouplir la réglementation sur les Cryptoactifs et d'établir des réserves stratégiques de Bitcoin aux États-Unis. Bien qu'aucun changement ne soit garanti, lors d'un séminaire réglementaire au début de 2025, des experts de la Cour suprême et du ministère de la Sécurité publique, ainsi que des juristes, ont convenu que : la Chine doit officiellement reconnaître les cryptoactifs et mettre en place des procédures claires pour traiter les actifs numériques saisis. Les recommandations spécifiques comprennent : Définition des attributs légaux : Une clause « actif numérique » est ajoutée au Code civil afin de reconnaître les droits de propriété des cryptomonnaies et de fournir une base juridique à la disposition judiciaire. Par exemple, le tribunal de Shanghai Baoshan a rendu un jugement civil pour soutenir la demande de restitution du bitcoin, ce qui indique que la pratique judiciaire a fait une percée. Gestion centralisée : Dirigée par la Banque populaire de Chine ou l’Administration d’État de la réglementation financière, une plateforme nationale unifiée de conservation des crypto-monnaies sera mise en place pour normaliser le processus d’enregistrement, d’évaluation et de vente aux enchères des actifs. Ou tirer les leçons du plan des États-Unis visant à inclure les actifs saisis dans le système national de réserves de change, ce qui non seulement résout les contradictions réglementaires, mais améliore également la stabilité financière. Après tout, la Chine détient actuellement environ 194 000 bitcoins, d’une valeur d’environ 16 milliards de dollars, ce qui en fait le deuxième plus grand détenteur de bitcoins au monde. Ce système à double voie d’application de la loi à terre et d’élimination à l’étranger peut non seulement contourner les restrictions réglementaires du continent, mais aussi se connecter au marché financier international. Supervision basée sur la technologie : Utilisez la technologie de traçabilité de la blockchain pour établir une « liste noire d’actifs numériques » afin de suivre le flux d’actifs saisis en temps réel et d’empêcher la circulation secondaire. En 2024, le pilote « système de supervision on-chain des actifs impliqués dans l’affaire » a réalisé le suivi dynamique de plus de 100 000 bitcoins. On peut voir que l’attitude de la Chine à l’égard des crypto-monnaies pourrait passer d’une « interdiction totale » à une « gouvernance catégorique ». Bien que le document de 2021 de dix ministères et commissions interdise explicitement le trading de crypto-monnaies, cette discussion a émis deux signaux majeurs : l’un est de reconnaître la nature des actifs : les crypto-monnaies ne sont plus simplement considérées comme des « instruments financiers illégaux », mais sont incluses dans l’État de droit comme des « actifs spéciaux impliqués dans des affaires ». Cette transformation ouvre la voie à d’éventuels projets pilotes de conformité (p. ex., conservation au niveau institutionnel et transferts transfrontaliers d’actifs) à l’avenir. La seconde est de trouver un équilibre entre sécurité et efficacité : en partant du principe de la prévention des risques financiers, explorer la voie de l’aliénation des actifs saisis en fonction du marché. Par exemple, il est permis d’utiliser une partie des actifs pour des « fonds de lutte contre le blanchiment d’argent » ou des services publics, plutôt que de simplement les liquider. Dans l'ensemble, l'exploration par la Chine des mécanismes de traitement des cryptoactifs saisis est essentiellement le reflet de l'innovation réglementaire à l'ère de l'économie numérique - lorsque l'innovation technologique entre en conflit avec le retard institutionnel, trouver un équilibre entre la prévention des risques et l'utilisation de la valeur devient un sujet commun auquel le monde est confronté. Des "mesures d'urgence" des gouvernements locaux à la "restructuration institutionnelle" au niveau central, cette discussion ne va pas seulement remodeler la logique sous-jacente de la réglementation des cryptoactifs en Chine, mais pourrait également offrir une "solution chinoise" pour la gouvernance mondiale des actifs numériques. Au fur et à mesure que le cadre réglementaire devient plus clair, le rôle des crypto-monnaies en Chine passe d’un « instrument financier illégal » à un « actif spécialement réglementé ». À l’avenir, lorsque les bitcoins saisis seront inclus dans la réserve stratégique nationale et que la technologie blockchain sera utilisée pour le suivi des actifs, nous pourrions assister à un système réglementaire plus inclusif qui respecte la sécurité financière et laisse l’espace nécessaire à l’innovation technologique. Cette réforme du système, qui a commencé par la « génération de revenus gris », pourrait éventuellement devenir une étape importante dans la modernisation de la gouvernance financière numérique de la Chine.