! Êtes-vous un conseiller en placement qui navigue dans le monde passionnant et complexe des crypto-actifs ? La frontière numérique présente des possibilités incroyables, mais aussi des défis uniques, en particulier lorsqu’il s’agit de garde en milieu fermé. Aujourd’hui, Andreessen Horowitz (a16z), un acteur majeur dans le domaine du capital-risque cryptographique, se mobilise pour plaider en faveur de règles plus claires. Ils ont envoyé une lettre convaincante à la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC), exhortant à une refonte de l’approche actuelle de la façon dont les conseillers en placement inscrits (RIAs) gérer les actifs numériques. Plongeons dans les directives de conservation des crypto-monnaies d’a16z et ce qu’elles pourraient signifier pour l’avenir de la gestion des actifs numériques.
Pourquoi de nouvelles directives sur la conservation des crypto-monnaies sont-elles nécessaires pour les conseillers en investissement ?
Le paysage réglementaire actuel pour les conseillers en investissement qui gèrent des actifs numériques est, c’est le moins que l’on puisse dire, obscur. Les règles de garde traditionnelles, souvent conçues pour les titres conventionnels, ne se traduisent pas clairement par la nature décentralisée et nouvelle des crypto-monnaies. Ce manque de clarté crée de l’incertitude et des obstacles potentiels pour les RIA qui souhaitent offrir des services cryptographiques à leurs clients. A16Z est conscient de ces frictions et fait pression pour un cadre plus pragmatique et efficace.
Voici pourquoi la mise à jour des directives est cruciale :
Protection des investisseurs : Des directives claires garantissent que les actifs des clients sont protégés à l’aide de mesures de sécurité robustes, réduisant ainsi le risque de vol ou de perte.
Encourager l’innovation : Des règles bien définies offrent des conditions de concurrence équitables et encouragent davantage d’AIR à entrer dans l’espace cryptographique, favorisant ainsi l’innovation et l’adoption plus large des actifs numériques.
Réduire l’incertitude réglementaire : L’ambiguïté de la réglementation peut étouffer la croissance. Des lignes directrices claires offrent aux AIR la confiance nécessaire pour opérer dans un cadre juridique défini.
Faciliter l’adoption institutionnelle : À mesure que l’intérêt institutionnel pour les cryptomonnaies augmente, des règles de conservation claires sont essentielles pour attirer et soutenir des investissements plus importants dans la classe d’actifs numériques.
Les principales propositions d’a16z à la SEC : déballage des lignes directrices
Dans sa lettre adressée au groupe de travail sur les crypto-monnaies de la SEC, a16z a présenté quatre propositions clés visant à moderniser les règles de conservation des crypto-monnaies pour les RIA. Décomposons chaque point et comprenons ses implications :
1. Admissibilité du dépositaire : au-delà du statut juridique
A16Z fait valoir que le simple fait de se concentrer sur le statut juridique d’un dépositaire (, par exemple, qu’il s’agisse d’une banque ou d’une fiducie company) est insuffisant dans le monde de la cryptographie. Ils insistent sur le fait que des mesures de protection efficaces sont primordiales, quelle que soit la structure juridique du dépositaire.
Ce qu’il faut retenir : L’accent devrait être mis non plus sur qui fournit la garde, mais sur la sécurité avec laquelle ils le font. Cela ouvre la porte à des dépositaires de cryptomonnaies spécialisés qui ne correspondent peut-être pas aux définitions juridiques traditionnelles, mais qui offrent des solutions de sécurité supérieures.
2. Des mesures de protection efficaces : la sécurité est reine
Ce point double la mise sur la sécurité. A16Z insiste sur le fait que les mesures de protection efficaces sont la pierre angulaire de tout cadre solide de conservation des cryptomonnaies. Ces mesures devraient englober des mesures de protection technologiques, des protocoles opérationnels et des pratiques de gestion des risques spécifiquement adaptés aux risques uniques des actifs numériques.
Exemples de mesures de protection efficaces :
Stockage à froid : Stockage d’une partie importante des actifs numériques hors ligne, à l’écart des systèmes connectés à Internet, pour éviter le piratage.
Portefeuilles multi-signatures : Nécessite plusieurs clés privées pour autoriser les transactions, ce qui ajoute une couche de sécurité supplémentaire contre les accès non autorisés.
Audits de sécurité réguliers : Audits indépendants pour évaluer et vérifier la robustesse des systèmes de sécurité et identifier les vulnérabilités potentielles.
Couverture d’assurance : Obtention de polices d’assurance pour se protéger contre les pertes dues au vol ou à d’autres événements imprévus.
3. Exercice des droits économiques et de gouvernance : responsabiliser les AIR
Les crypto-actifs s’accompagnent souvent de droits associés, tels que des droits de vote dans les systèmes de gouvernance décentralisés ou la possibilité de gagner des récompenses de jalonnement. a16z propose que les règles de conservation des cryptomonnaies permettent aux AIR d’exercer ces droits économiques et de gouvernance liés aux crypto-actifs qu’ils détiennent pour le compte de leurs clients.
Avantage : Cela garantit que les clients, par le biais de leurs RIA, peuvent participer pleinement à l’écosystème crypto et bénéficier de tous les aspects de leurs avoirs en actifs numériques, et pas seulement de l’appréciation du prix.
4. L’autogarde sous certaines conditions : une option controversée mais importante ?
L’aspect le plus débattu de la proposition d’a16z est peut-être la suggestion selon laquelle les RIA devraient être autorisés à conserver eux-mêmes des actifs numériques sous certaines conditions. L’auto-conservation, où l’AIR contrôle directement les clés privées, est généralement considérée comme plus risquée que l’utilisation d’un dépositaire qualifié. Cependant, a16z soutient que dans certaines situations, et avec des garanties appropriées, l’auto-garde peut être une option viable et même préférable.
Les conditions de l’auto-garde autorisée (as potentiellement envisagées par a16z) :
RIA sophistiqués : L’auto-conservation peut être appropriée pour les RIA ayant une expertise avérée en matière de sécurité des actifs numériques et de contrôles opérationnels robustes.
Exposition limitée aux actifs : Peut-être que l’auto-conservation pourrait être autorisée pour un pourcentage plus faible de l’ensemble des actifs des clients ou pour des types spécifiques d’actifs numériques.
Divulgation et consentement améliorés : Les clients devraient être pleinement informés des risques liés à l’autogarde et consentir explicitement à cette entente.
Surveillance réglementaire : Même avec l’autogarde, les AIR demeureraient assujetties à la surveillance réglementaire et aux exigences en matière de rapports afin d’assurer la reddition de comptes.
Quelle est la prochaine étape pour les conseillers en conservation et en investissement en crypto-monnaies ?
La proposition d’A16Z est une étape importante vers l’élaboration d’un cadre réglementaire plus pratique et plus efficace pour les actifs numériques. La réponse de la SEC à ces recommandations sera cruciale pour déterminer la trajectoire future de la conservation des crypto-monnaies pour les conseillers en investissement. L’industrie surveille attentivement pour voir si les régulateurs adopteront une approche plus nuancée qui reconnaîtra les caractéristiques uniques de la crypto et favorisera l’innovation responsable.
Points clés à retenir et informations exploitables :
Pour les RIA : Restez informé de l’évolution de la réglementation sur la conservation des crypto-monnaies et réfléchissez à l’impact que les propositions d’a16z pourraient avoir sur vos stratégies d’actifs numériques. Participez aux discussions de l’industrie et fournissez des commentaires aux organismes de réglementation.
Pour les investisseurs : Comprenez les modalités de garde utilisées par vos conseillers en placement pour les actifs numériques. Posez des questions sur les mesures de sécurité et plaidez en faveur d’une protection robuste de vos avoirs en cryptomonnaies.
Pour la SEC : Examinez attentivement les recommandations d’a16z et engagez un dialogue constructif avec les participants de l’industrie afin d’élaborer des lignes directrices sur la conservation des cryptomonnaies qui soient à la fois protectrices et propices à l’innovation.
Conclusion : Un moment charnière pour la réglementation des crypto-monnaies
La décision audacieuse d’A16Z de proposer des directives sur la conservation des cryptomonnaies souligne l’importance croissante des actifs numériques dans le paysage financier. Leurs recommandations offrent une voie vers un avenir plus raisonnable et plus sûr pour les conseillers en investissement opérant dans l’espace crypto. Que la SEC adopte ces propositions en totalité ou en partie, cette initiative ne manquera pas de susciter de nouvelles discussions et de faire progresser la réglementation des crypto-monnaies plus claire et plus efficace. Les mois à venir seront cruciaux pour façonner la façon dont la finance traditionnelle et le monde révolutionnaire de la crypto convergeront, et la conservation sera sans aucun doute au cœur de cette évolution.
Pour en savoir plus sur les dernières tendances du marché des crypto-monnaies, explorez notre article sur les principaux développements qui façonnent l’adoption institutionnelle du Bitcoin.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
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Ybaser
· 04-17 19:55
très bonnes informations pour moi... Nous voulons que vous partagiez vos mises à jour du marché avec nous chaque jour. HODL Tight 💪
Directives révolutionnaires en matière de garde de crypto-monnaies : la proposition audacieuse d’a16z pour les conseillers en investissement
! Êtes-vous un conseiller en placement qui navigue dans le monde passionnant et complexe des crypto-actifs ? La frontière numérique présente des possibilités incroyables, mais aussi des défis uniques, en particulier lorsqu’il s’agit de garde en milieu fermé. Aujourd’hui, Andreessen Horowitz (a16z), un acteur majeur dans le domaine du capital-risque cryptographique, se mobilise pour plaider en faveur de règles plus claires. Ils ont envoyé une lettre convaincante à la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC), exhortant à une refonte de l’approche actuelle de la façon dont les conseillers en placement inscrits (RIAs) gérer les actifs numériques. Plongeons dans les directives de conservation des crypto-monnaies d’a16z et ce qu’elles pourraient signifier pour l’avenir de la gestion des actifs numériques.
Pourquoi de nouvelles directives sur la conservation des crypto-monnaies sont-elles nécessaires pour les conseillers en investissement ?
Le paysage réglementaire actuel pour les conseillers en investissement qui gèrent des actifs numériques est, c’est le moins que l’on puisse dire, obscur. Les règles de garde traditionnelles, souvent conçues pour les titres conventionnels, ne se traduisent pas clairement par la nature décentralisée et nouvelle des crypto-monnaies. Ce manque de clarté crée de l’incertitude et des obstacles potentiels pour les RIA qui souhaitent offrir des services cryptographiques à leurs clients. A16Z est conscient de ces frictions et fait pression pour un cadre plus pragmatique et efficace.
Voici pourquoi la mise à jour des directives est cruciale :
Les principales propositions d’a16z à la SEC : déballage des lignes directrices
Dans sa lettre adressée au groupe de travail sur les crypto-monnaies de la SEC, a16z a présenté quatre propositions clés visant à moderniser les règles de conservation des crypto-monnaies pour les RIA. Décomposons chaque point et comprenons ses implications :
1. Admissibilité du dépositaire : au-delà du statut juridique
A16Z fait valoir que le simple fait de se concentrer sur le statut juridique d’un dépositaire (, par exemple, qu’il s’agisse d’une banque ou d’une fiducie company) est insuffisant dans le monde de la cryptographie. Ils insistent sur le fait que des mesures de protection efficaces sont primordiales, quelle que soit la structure juridique du dépositaire.
Ce qu’il faut retenir : L’accent devrait être mis non plus sur qui fournit la garde, mais sur la sécurité avec laquelle ils le font. Cela ouvre la porte à des dépositaires de cryptomonnaies spécialisés qui ne correspondent peut-être pas aux définitions juridiques traditionnelles, mais qui offrent des solutions de sécurité supérieures.
2. Des mesures de protection efficaces : la sécurité est reine
Ce point double la mise sur la sécurité. A16Z insiste sur le fait que les mesures de protection efficaces sont la pierre angulaire de tout cadre solide de conservation des cryptomonnaies. Ces mesures devraient englober des mesures de protection technologiques, des protocoles opérationnels et des pratiques de gestion des risques spécifiquement adaptés aux risques uniques des actifs numériques.
Exemples de mesures de protection efficaces :
3. Exercice des droits économiques et de gouvernance : responsabiliser les AIR
Les crypto-actifs s’accompagnent souvent de droits associés, tels que des droits de vote dans les systèmes de gouvernance décentralisés ou la possibilité de gagner des récompenses de jalonnement. a16z propose que les règles de conservation des cryptomonnaies permettent aux AIR d’exercer ces droits économiques et de gouvernance liés aux crypto-actifs qu’ils détiennent pour le compte de leurs clients.
Avantage : Cela garantit que les clients, par le biais de leurs RIA, peuvent participer pleinement à l’écosystème crypto et bénéficier de tous les aspects de leurs avoirs en actifs numériques, et pas seulement de l’appréciation du prix.
4. L’autogarde sous certaines conditions : une option controversée mais importante ?
L’aspect le plus débattu de la proposition d’a16z est peut-être la suggestion selon laquelle les RIA devraient être autorisés à conserver eux-mêmes des actifs numériques sous certaines conditions. L’auto-conservation, où l’AIR contrôle directement les clés privées, est généralement considérée comme plus risquée que l’utilisation d’un dépositaire qualifié. Cependant, a16z soutient que dans certaines situations, et avec des garanties appropriées, l’auto-garde peut être une option viable et même préférable.
Les conditions de l’auto-garde autorisée (as potentiellement envisagées par a16z) :
Quelle est la prochaine étape pour les conseillers en conservation et en investissement en crypto-monnaies ?
La proposition d’A16Z est une étape importante vers l’élaboration d’un cadre réglementaire plus pratique et plus efficace pour les actifs numériques. La réponse de la SEC à ces recommandations sera cruciale pour déterminer la trajectoire future de la conservation des crypto-monnaies pour les conseillers en investissement. L’industrie surveille attentivement pour voir si les régulateurs adopteront une approche plus nuancée qui reconnaîtra les caractéristiques uniques de la crypto et favorisera l’innovation responsable.
Points clés à retenir et informations exploitables :
Conclusion : Un moment charnière pour la réglementation des crypto-monnaies
La décision audacieuse d’A16Z de proposer des directives sur la conservation des cryptomonnaies souligne l’importance croissante des actifs numériques dans le paysage financier. Leurs recommandations offrent une voie vers un avenir plus raisonnable et plus sûr pour les conseillers en investissement opérant dans l’espace crypto. Que la SEC adopte ces propositions en totalité ou en partie, cette initiative ne manquera pas de susciter de nouvelles discussions et de faire progresser la réglementation des crypto-monnaies plus claire et plus efficace. Les mois à venir seront cruciaux pour façonner la façon dont la finance traditionnelle et le monde révolutionnaire de la crypto convergeront, et la conservation sera sans aucun doute au cœur de cette évolution.
Pour en savoir plus sur les dernières tendances du marché des crypto-monnaies, explorez notre article sur les principaux développements qui façonnent l’adoption institutionnelle du Bitcoin.