Dans la nuit du 3 avril, les trois principaux indices boursiers américains ont connu une grande chute, le Dow Jones ayant perdu 1679,39 points, pour finalement clôturer en baisse de 3,98 %, l'indice S&P 500 ayant chuté de 4,84 % et le Nasdaq de 5,97 %. Parmi eux, le Dow Jones et l'indice S&P 500 ont tous deux enregistré leur plus grande chute quotidienne depuis juin 2020 ; le Nasdaq a enregistré sa plus grande chute quotidienne depuis mars 2020.
Les actions technologiques sont également devenues des zones sinistrées, le prix des actions d'Apple chute de plus de 9%, Amazon de plus de 9%, NVIDIA de plus de 7%, et Tesla de plus de 5%. L'indice des dragons d'or de Nasdaq Chine baisse de 1.9%. En ce qui concerne les actions individuelles, Century Internet chute de près de 10%, Daquan New Energy de plus de 8%, et iQIYI de plus de 4%. De plus, la nuit dernière, les actions européennes ont également connu un grand dump, l'indice FTSE 100 du Royaume-Uni chutant de plus de 1.5%, l'indice CAC40 de France et l'indice DAX d'Allemagne chutant tous deux de plus de 3%.
Le vice-président américain Vance a déclaré qu'il pensait qu'après la mise en œuvre des mesures tarifaires, "dans une certaine mesure, le marché pourrait devenir pire".
Bien que le marché boursier américain ait connu une chute, le 3, Trump a publié un message comparant les États-Unis à un "patient", et les "droits de douane équitables" à une "opération", affirmant que "l'opération est terminée, le patient a survécu". Trump a également déclaré que, malgré l'impact des droits de douane sur le marché, la bourse continuera à "prospérer".
Pendant ce temps, le Bitcoin a également suivi le marché américain en tombant à 81200 dollars la nuit dernière, tandis que l'Ethereum a chuté à 1750 dollars. À l'heure de la rédaction, le Bitcoin est remonté à 83200 dollars.
En attendant, le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans est tombé à 4 % – cela signifie-t-il qu'il est temps d'acheter lorsque le prix du Bitcoin baisse ? La guerre commerciale américaine sera-t-elle un catalyseur pour une opportunité d'achat en or pour le Bitcoin à court terme, ou continuera-t-elle à peser sur son prix ?
La relation entre le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans et le prix du Bitcoin
Le 3 avril, en raison de l'escalade des tensions liées à la guerre commerciale mondiale et de l'affaiblissement du dollar, le rendement des obligations d'État américaines à long terme a chuté à son plus bas niveau en six mois. Le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans a atteint un moment 4,0 %, en forte baisse par rapport à 4,4 % la semaine précédente, montrant que la demande du marché pour les obligations reste forte.
À première vue, le risque de récession semble peser sur le prix du Bitcoin. Cependant, la baisse des rendements des investissements à revenu fixe incite les investisseurs à rechercher des allocations dans des actifs alternatifs comme les cryptomonnaies. Au fil du temps, surtout dans un contexte de hausse de l'inflation, les investisseurs pourraient progressivement réduire leur exposition aux obligations. Par conséquent, le Bitcoin devrait atteindre de nouveaux sommets en 2025, en particulier dans un environnement de taux d'intérêt historiquement bas.
Les tarifs douaniers américains affectent la chaîne d'approvisionnement et l'inflation, stimulant la demande pour des actifs alternatifs.
Récemment, le gouvernement américain a annoncé de nouveaux droits de douane sur les produits importés, ce qui a eu un impact négatif sur la rentabilité des entreprises, forçant certaines d'entre elles à désendetter, réduisant ainsi la liquidité sur le marché. Ce type de mesures augmentant l'aversion au risque a souvent un impact défavorable à court terme sur le bitcoin, surtout en tenant compte de la forte corrélation entre le bitcoin et l'indice S&P 500.
Axel Merk, directeur des investissements de Merk Investments, a déclaré que le phénomène de "choc d'offre" provoqué par les droits de douane, c'est-à-dire la réduction de l'offre de biens et de services, entraîne une augmentation des prix du marché et aggrave le déséquilibre entre l'offre et la demande. Avec la baisse supplémentaire des taux d'intérêt, cet impact pourrait s'aggraver, poussant à la hausse la pression inflationniste.
Même si certains estiment que le Bitcoin n'est pas un outil de couverture contre l'inflation au sens traditionnel, la demande pour le Bitcoin et d'autres actifs alternatifs pourrait augmenter davantage dans un contexte de baisse de l'attractivité des investissements à revenu fixe. Le marché obligataire mondial est immense, et si seulement 5 % des investisseurs réorientent leurs fonds vers des actifs à rendement élevé tels que les actions, les matières premières, l'immobilier, l'or et le Bitcoin, cela pourrait entraîner un potentiel afflux de 7 000 milliards de dollars.
Le dollar s'affaiblit, l'or atteint un niveau record, ce qui est favorable aux actifs alternatifs.
Le marché de l'or continue de grimper, avec un prix qui a franchi les 3167 dollars/once, la capitalisation boursière dépassant 21 billions de dollars, et il conserve encore un potentiel de hausse supplémentaire. L'augmentation du prix de l'or a incité des projets miniers auparavant non rentables à recevoir à nouveau des investissements, et a encouragé davantage de fonds à affluer dans le domaine de l'exploration et de l'exploitation. Cela dit, l'augmentation de l'offre pourrait également devenir l'un des facteurs limitant le marché haussier de l'or à l'avenir.
La faiblesse du dollar par rapport à un panier de devises est également devenue le centre d'attention du marché. Le 3 avril, l'indice du dollar a chuté à 102, atteignant son niveau le plus bas en six mois. La baisse de confiance dans le dollar pourrait inciter d'autres pays à explorer des moyens alternatifs de stockage de valeur, y compris le Bitcoin.
La domination du dollar est remise en question, Bitcoin connaît un potentiel de hausse à long terme.
indice du dollar américain (DXY)
Cette transformation ne se produira pas du jour au lendemain, mais la guerre commerciale pourrait inciter le monde à se défaire progressivement de sa dépendance au dollar, en particulier pour les pays les plus touchés par la domination du dollar. Bien que le bitcoin soit peu susceptible de remplacer les monnaies traditionnelles en tant que monnaie de réserve mondiale, toute initiative visant à se détacher du dollar renforcera davantage le potentiel d'augmentation à long terme du bitcoin et consolidera sa position en tant qu'actif alternatif.
D'un point de vue du marché mondial, des régions comme le Japon, la Chine, Hong Kong et Singapour détiennent au total 26 300 milliards de dollars de bons du Trésor américain. Si ces régions choisissent de riposter, les rendements obligataires pourraient s'inverser, augmentant ainsi le coût d'émission des nouvelles dettes du gouvernement américain, ce qui affaiblirait le dollar. Une telle situation pourrait forcer les investisseurs à réduire leur exposition aux actions et à se tourner vers des actifs rares comme le bitcoin, soutenant ainsi davantage la hausse du prix du bitcoin.
la résilience du marché du Bitcoin
Malgré l'incertitude de l'économie mondiale, le Bitcoin a cessé de chuter à 81200 dollars ce matin, et l'Ethereum a trouvé un soutien efficace à 1750 dollars, montrant la capacité de rebond du marché des cryptomonnaies dans l'adversité. Ce phénomène indique que la demande pour des actifs cryptographiques tels que le Bitcoin pourrait rester forte, et les investisseurs peuvent encore saisir cette opportunité d'achat en or.
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Effondrement épique, le marché américain a enregistré sa plus forte chute en une journée depuis près de 5 ans, mais Bitcoin a tenu le cap à 80 000 !
Dans la nuit du 3 avril, les trois principaux indices boursiers américains ont connu une grande chute, le Dow Jones ayant perdu 1679,39 points, pour finalement clôturer en baisse de 3,98 %, l'indice S&P 500 ayant chuté de 4,84 % et le Nasdaq de 5,97 %. Parmi eux, le Dow Jones et l'indice S&P 500 ont tous deux enregistré leur plus grande chute quotidienne depuis juin 2020 ; le Nasdaq a enregistré sa plus grande chute quotidienne depuis mars 2020.
Les actions technologiques sont également devenues des zones sinistrées, le prix des actions d'Apple chute de plus de 9%, Amazon de plus de 9%, NVIDIA de plus de 7%, et Tesla de plus de 5%. L'indice des dragons d'or de Nasdaq Chine baisse de 1.9%. En ce qui concerne les actions individuelles, Century Internet chute de près de 10%, Daquan New Energy de plus de 8%, et iQIYI de plus de 4%. De plus, la nuit dernière, les actions européennes ont également connu un grand dump, l'indice FTSE 100 du Royaume-Uni chutant de plus de 1.5%, l'indice CAC40 de France et l'indice DAX d'Allemagne chutant tous deux de plus de 3%.
Le vice-président américain Vance a déclaré qu'il pensait qu'après la mise en œuvre des mesures tarifaires, "dans une certaine mesure, le marché pourrait devenir pire".
Bien que le marché boursier américain ait connu une chute, le 3, Trump a publié un message comparant les États-Unis à un "patient", et les "droits de douane équitables" à une "opération", affirmant que "l'opération est terminée, le patient a survécu". Trump a également déclaré que, malgré l'impact des droits de douane sur le marché, la bourse continuera à "prospérer".
Pendant ce temps, le Bitcoin a également suivi le marché américain en tombant à 81200 dollars la nuit dernière, tandis que l'Ethereum a chuté à 1750 dollars. À l'heure de la rédaction, le Bitcoin est remonté à 83200 dollars.
En attendant, le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans est tombé à 4 % – cela signifie-t-il qu'il est temps d'acheter lorsque le prix du Bitcoin baisse ? La guerre commerciale américaine sera-t-elle un catalyseur pour une opportunité d'achat en or pour le Bitcoin à court terme, ou continuera-t-elle à peser sur son prix ?
La relation entre le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans et le prix du Bitcoin
Le 3 avril, en raison de l'escalade des tensions liées à la guerre commerciale mondiale et de l'affaiblissement du dollar, le rendement des obligations d'État américaines à long terme a chuté à son plus bas niveau en six mois. Le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans a atteint un moment 4,0 %, en forte baisse par rapport à 4,4 % la semaine précédente, montrant que la demande du marché pour les obligations reste forte.
À première vue, le risque de récession semble peser sur le prix du Bitcoin. Cependant, la baisse des rendements des investissements à revenu fixe incite les investisseurs à rechercher des allocations dans des actifs alternatifs comme les cryptomonnaies. Au fil du temps, surtout dans un contexte de hausse de l'inflation, les investisseurs pourraient progressivement réduire leur exposition aux obligations. Par conséquent, le Bitcoin devrait atteindre de nouveaux sommets en 2025, en particulier dans un environnement de taux d'intérêt historiquement bas.
Les tarifs douaniers américains affectent la chaîne d'approvisionnement et l'inflation, stimulant la demande pour des actifs alternatifs.
Récemment, le gouvernement américain a annoncé de nouveaux droits de douane sur les produits importés, ce qui a eu un impact négatif sur la rentabilité des entreprises, forçant certaines d'entre elles à désendetter, réduisant ainsi la liquidité sur le marché. Ce type de mesures augmentant l'aversion au risque a souvent un impact défavorable à court terme sur le bitcoin, surtout en tenant compte de la forte corrélation entre le bitcoin et l'indice S&P 500.
Axel Merk, directeur des investissements de Merk Investments, a déclaré que le phénomène de "choc d'offre" provoqué par les droits de douane, c'est-à-dire la réduction de l'offre de biens et de services, entraîne une augmentation des prix du marché et aggrave le déséquilibre entre l'offre et la demande. Avec la baisse supplémentaire des taux d'intérêt, cet impact pourrait s'aggraver, poussant à la hausse la pression inflationniste.
Même si certains estiment que le Bitcoin n'est pas un outil de couverture contre l'inflation au sens traditionnel, la demande pour le Bitcoin et d'autres actifs alternatifs pourrait augmenter davantage dans un contexte de baisse de l'attractivité des investissements à revenu fixe. Le marché obligataire mondial est immense, et si seulement 5 % des investisseurs réorientent leurs fonds vers des actifs à rendement élevé tels que les actions, les matières premières, l'immobilier, l'or et le Bitcoin, cela pourrait entraîner un potentiel afflux de 7 000 milliards de dollars.
Le dollar s'affaiblit, l'or atteint un niveau record, ce qui est favorable aux actifs alternatifs.
Le marché de l'or continue de grimper, avec un prix qui a franchi les 3167 dollars/once, la capitalisation boursière dépassant 21 billions de dollars, et il conserve encore un potentiel de hausse supplémentaire. L'augmentation du prix de l'or a incité des projets miniers auparavant non rentables à recevoir à nouveau des investissements, et a encouragé davantage de fonds à affluer dans le domaine de l'exploration et de l'exploitation. Cela dit, l'augmentation de l'offre pourrait également devenir l'un des facteurs limitant le marché haussier de l'or à l'avenir.
La faiblesse du dollar par rapport à un panier de devises est également devenue le centre d'attention du marché. Le 3 avril, l'indice du dollar a chuté à 102, atteignant son niveau le plus bas en six mois. La baisse de confiance dans le dollar pourrait inciter d'autres pays à explorer des moyens alternatifs de stockage de valeur, y compris le Bitcoin.
La domination du dollar est remise en question, Bitcoin connaît un potentiel de hausse à long terme.
indice du dollar américain (DXY)
Cette transformation ne se produira pas du jour au lendemain, mais la guerre commerciale pourrait inciter le monde à se défaire progressivement de sa dépendance au dollar, en particulier pour les pays les plus touchés par la domination du dollar. Bien que le bitcoin soit peu susceptible de remplacer les monnaies traditionnelles en tant que monnaie de réserve mondiale, toute initiative visant à se détacher du dollar renforcera davantage le potentiel d'augmentation à long terme du bitcoin et consolidera sa position en tant qu'actif alternatif.
D'un point de vue du marché mondial, des régions comme le Japon, la Chine, Hong Kong et Singapour détiennent au total 26 300 milliards de dollars de bons du Trésor américain. Si ces régions choisissent de riposter, les rendements obligataires pourraient s'inverser, augmentant ainsi le coût d'émission des nouvelles dettes du gouvernement américain, ce qui affaiblirait le dollar. Une telle situation pourrait forcer les investisseurs à réduire leur exposition aux actions et à se tourner vers des actifs rares comme le bitcoin, soutenant ainsi davantage la hausse du prix du bitcoin.
la résilience du marché du Bitcoin
Malgré l'incertitude de l'économie mondiale, le Bitcoin a cessé de chuter à 81200 dollars ce matin, et l'Ethereum a trouvé un soutien efficace à 1750 dollars, montrant la capacité de rebond du marché des cryptomonnaies dans l'adversité. Ce phénomène indique que la demande pour des actifs cryptographiques tels que le Bitcoin pourrait rester forte, et les investisseurs peuvent encore saisir cette opportunité d'achat en or.