Circle dépose des fichiers pour une IPO visant à être cotée sur le NYSE sous le symbole boursier "CRCL" avec un prix des actions incertain.
Circle rapporte 1,68 milliard de dollars de revenus pour 2024, tirés de l'intérêt des actifs de réserve USDC.
L'IPO de Circle marque sa première tentative de cotation publique traditionnelle après un échec de fusion SPAC.
Circle, l'émetteur de l'USD Coin (USDC), a officiellement déposé une demande S-1 auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), signalant son intention de devenir public. La société a soumis son dossier le 1er avril, révélant son intention de négocier des actions ordinaires de classe A sur le New York Stock Exchange sous l'identifiant de marché "CRCL."
Le dépôt n'a pas révélé le nombre d'actions que Circle prévoit d'offrir ni la fourchette de prix anticipée. En conséquence, la valorisation de l'entreprise reste incertaine. Cependant, il a été divulgué que les actions vendues par Circle contribueront directement aux recettes de l'entreprise, tandis que celles vendues par les actionnaires existants ne le feront pas.
Les fonctions de souscription pour l'IPO sont dirigées par JPMorgan et Citigroup. Les entreprises détiennent un droit de 30 jours d'acheter des actions supplémentaires pour toute partie dépassant les niveaux d'abonnement originaux.
Performance financière et croissance des revenus
Les données financières de Circle pour 2024 offrent un aperçu plus détaillé de ses performances. L'entreprise a déclaré un revenu total et un revenu de réserve de 1,68 milliard de dollars, en hausse par rapport à 1,45 milliard de dollars en 2023. La majeure partie de ses revenus provient des revenus de réserve liés aux intérêts sur les actifs soutenant le USDC. Les dépenses d'exploitation pour l'année se sont élevées à 491,7 millions de dollars, les coûts de compensation représentant la plus grande part avec 263,4 millions de dollars.
Le revenu net des opérations continues chez Circle a atteint 156,9 millions de dollars l'année dernière, malgré une baisse par rapport à 271,5 millions de dollars l'année précédente. Les résultats financiers ont montré une amélioration notable par rapport à l'année précédente, lorsque Circle avait enregistré une perte de 761,8 millions de dollars. Les résultats financiers d'EBITDA ajusté pour Circle ont atteint 284,9 millions de dollars en 2024.
Structure de l'actionnariat et gouvernance d'entreprise
Circle envisage d'adopter une structure de partage en trois niveaux une fois qu'elle sera cotée en bourse. Les actions de classe A, offertes lors de l'IPO, auront une voix par action. Les actions de classe B, détenues par les co-fondateurs Jeremy Allaire et Patrick Sean Neville, portent cinq voix par action. Cependant, ces actions sont limitées à 30 % du pouvoir de vote total. Les actions de classe C n'ont pas de droits de vote mais sont convertibles sous certaines conditions.
Cette structure garantit que Circle ne peut pas être considéré comme une « société contrôlée » selon les règles de gouvernance de la NYSE après l'IPO.
Une nouvelle tentative de devenir public
Ce dépôt marque la première tentative de Circle pour une IPO traditionnelle après sa fusion ratée avec une société d'acquisition à vocation spéciale (SPAC) en 2021. Les actions de l'entreprise n'ont pas de marché public antérieur. Le calendrier de l'IPO coïncide avec l'adoption croissante des stablecoins et l'intérêt réglementaire croissant pour l'infrastructure du dollar numérique.
L'IPO de Circle reste soumis à l'examen réglementaire et aux conditions du marché. Plus de détails sur le prix et le volume des actions seront divulgués dans un dépôt mis à jour avant la date de la liste.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Circle dépose une demande d'Offre publique initiale, prévoit de se coter sur le NYSE sous le symbole boursier "CRCL"
Circle dépose des fichiers pour une IPO visant à être cotée sur le NYSE sous le symbole boursier "CRCL" avec un prix des actions incertain.
Circle rapporte 1,68 milliard de dollars de revenus pour 2024, tirés de l'intérêt des actifs de réserve USDC.
L'IPO de Circle marque sa première tentative de cotation publique traditionnelle après un échec de fusion SPAC.
Circle, l'émetteur de l'USD Coin (USDC), a officiellement déposé une demande S-1 auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), signalant son intention de devenir public. La société a soumis son dossier le 1er avril, révélant son intention de négocier des actions ordinaires de classe A sur le New York Stock Exchange sous l'identifiant de marché "CRCL."
Le dépôt n'a pas révélé le nombre d'actions que Circle prévoit d'offrir ni la fourchette de prix anticipée. En conséquence, la valorisation de l'entreprise reste incertaine. Cependant, il a été divulgué que les actions vendues par Circle contribueront directement aux recettes de l'entreprise, tandis que celles vendues par les actionnaires existants ne le feront pas.
Les fonctions de souscription pour l'IPO sont dirigées par JPMorgan et Citigroup. Les entreprises détiennent un droit de 30 jours d'acheter des actions supplémentaires pour toute partie dépassant les niveaux d'abonnement originaux.
Performance financière et croissance des revenus
Les données financières de Circle pour 2024 offrent un aperçu plus détaillé de ses performances. L'entreprise a déclaré un revenu total et un revenu de réserve de 1,68 milliard de dollars, en hausse par rapport à 1,45 milliard de dollars en 2023. La majeure partie de ses revenus provient des revenus de réserve liés aux intérêts sur les actifs soutenant le USDC. Les dépenses d'exploitation pour l'année se sont élevées à 491,7 millions de dollars, les coûts de compensation représentant la plus grande part avec 263,4 millions de dollars.
Le revenu net des opérations continues chez Circle a atteint 156,9 millions de dollars l'année dernière, malgré une baisse par rapport à 271,5 millions de dollars l'année précédente. Les résultats financiers ont montré une amélioration notable par rapport à l'année précédente, lorsque Circle avait enregistré une perte de 761,8 millions de dollars. Les résultats financiers d'EBITDA ajusté pour Circle ont atteint 284,9 millions de dollars en 2024.
Structure de l'actionnariat et gouvernance d'entreprise
Circle envisage d'adopter une structure de partage en trois niveaux une fois qu'elle sera cotée en bourse. Les actions de classe A, offertes lors de l'IPO, auront une voix par action. Les actions de classe B, détenues par les co-fondateurs Jeremy Allaire et Patrick Sean Neville, portent cinq voix par action. Cependant, ces actions sont limitées à 30 % du pouvoir de vote total. Les actions de classe C n'ont pas de droits de vote mais sont convertibles sous certaines conditions.
Cette structure garantit que Circle ne peut pas être considéré comme une « société contrôlée » selon les règles de gouvernance de la NYSE après l'IPO.
Une nouvelle tentative de devenir public
Ce dépôt marque la première tentative de Circle pour une IPO traditionnelle après sa fusion ratée avec une société d'acquisition à vocation spéciale (SPAC) en 2021. Les actions de l'entreprise n'ont pas de marché public antérieur. Le calendrier de l'IPO coïncide avec l'adoption croissante des stablecoins et l'intérêt réglementaire croissant pour l'infrastructure du dollar numérique.
L'IPO de Circle reste soumis à l'examen réglementaire et aux conditions du marché. Plus de détails sur le prix et le volume des actions seront divulgués dans un dépôt mis à jour avant la date de la liste.