مقدمة

مربع جان لتسعة هو أداة تحليل فني تم تطويرها من قبل نظرية تداول الأوراق المالية الأمريكية ويليام ديلبرت جان، تستخدم في الأساس لتوقع المستويات السعرية الرئيسية ونقاط تحوّل الوقت في الأسواق المالية.

ملف المؤلف

كان ويليام ديلبرت جان (1878-1955) متداولا مشهورا في أوائل القرن العشرين ، اشتهر بأساليب التحليل الفني الفريدة. لقد برع في التنبؤ بتحركات الأسعار والتوقيت في أسواق الأسهم والسلع ، وحقق نجاحا تجاريا غير عادي لا مثيل له حتى اليوم. جمعت طرق تداول جان بين عناصر الرياضيات وعلم الفلك والهندسة. كان يؤمن بنظام طبيعي في الكون يؤثر بالمثل على تحركات أسعار السوق. غالبا ما اقتبس جامعة (مثل "ما كان هو ما سيكون، وما تم إنجازه هو ما سيتم القيام به") لدعم فهمه للتغيرات الدورية في السوق.

من بين قصص نجاح جان الملحوظة: حول 130 دولارًا إلى 12،000 دولار في 30 يومًا في عام 1908؛ نمت 973 دولارًا إلى 30،000 دولار في 60 يومًا في عام 1923. وفي عام 1933، حقق ربحًا بنسبة 4000% مع 422 صفقة رابحة من بين مجموع 479 صفقة. اعتمدت طريقة تداول جان على المبادئ الرياضية، ورسم خطوط الدعم والمقاومة على طولها كان يعتقد أن الأسواق ستتحرك. كما قام بعمل توقعات استنادًا إلى دورات الزمن، مقسمًا العام إلى فترات متعددة ومعتقدًا أن ردود الفعل السوقية الرئيسية غالبًا ما تحدث في نقاط زمنية محددة.

وفوق ذلك، قام غان بدمج الأحداث الفلكية والفلكية في تحليله، معتقدًا أن حركات الكواكب تؤثر في سلوك السوق بشكل مماثل لكيفية تأثير القمر على المد والجزر. جمعت نظريته بين التحليل التقني والمعتقدات الروحية والدورات الزمنية المعقدة لتنبؤ بحركات السوق بدقة. على الرغم من عدم تكرار نظرياته بالكامل حتى يومنا هذا، إلا أنها تظل موضوع دراسة للتجار الحديثين.

مبادئ العمل

مربع غان للتسعة هو مصفوفة دوامة تبدأ بالرقم 1 في مركزها وتزداد باتجاه عقارب الساعة، مكونة طبقات متعددة من الهياكل المربعة. كل طبقة من الأرقام تتوسع منتشرة من المركز.

تتبع توسع مربع غان تقدم رياضيات محددة. يتوسع كل وحدة وفقًا لنمط: الدائرة الأولى: 8 وحدات، الدائرة الثانية: 16 وحدة، الدائرة الثالثة: 24 وحدة، وهكذا دون نهاية.

في مربع غان، تظهر مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية في كثير من الأحيان في تقاطعات الخطوط القطرية والمتقاطعة. كان غان يعتقد أن الأرقام على المحور الرأسي المركزي والمحور الأفقي والخطوط القطرية تمثل نقاط تحول أسعار مهمة عادة في السوق. لذلك، يجب على المستثمرين إيلاء اهتمام خاص عندما تقترب أسعار السوق من هذه المواقع الرئيسية.

تقاطعات مربعة

تتضمن تقاطعات مربع غان "خطوط العبور" و"الخطوط القطرية"، وتؤثر كل منها على السوق بشكل مختلف:

الخطوط المتقاطعة: تشمل في المقام الأول زوايا 90 و 180 و 270 و 360 درجة. تعتبر هذه الزوايا أكثر أهمية وتؤثر على السوق بشكل أكبر.

الخطوط القطرية: تشمل زوايا 45 و 135 درجة. على الرغم من أهميتها، إلا أن هذه الزوايا تمتلك تأثيرًا أقل نسبيًا ووزنًا أخف.

مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية: من خلال مربع جان، يمكن للمستثمرين تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة في السوق. تظهر هذه المستويات عادة في مناطق تتعلق بزوايا 45 درجة، والتي تعتبر نقاط حرجية حيث قد تعكس أسعار السوق.

ضبط نقطة البداية

نقطة البدء لمربع جان عادة ما تُعين عند أعلى سوق تاريخي أو قاع - مستوى سعر رئيسي. يتم وضع هذا السعر في وسط المربع، يعمل كنقطة مرجعية للمربع بأكمله. من هذه القاعدة، يتم تمديد مستويات الدعم والمقاومة تدريجياً وفقًا لقواعد مربع جان.

اختيار حجم الخطوة

في مربع جان، اختيار حجم الخطوة قرار حاسم يؤثر مباشرة على دقة الرسم البياني وفعالية تحليل السوق. يحدد حجم الخطوة (أو الخطوة الوحدية) حجم كل شبكة أو فاصل سعر، وكيفية ضبط دقة الرسم البياني وفقًا لتقلب السوق.

اختيار حجم الخطوة بناءً على تقلبات السوق:

الأسواق عالية الاستقرار: يجب استخدام أحجام خطوة أكبر للأسواق عالية الاستقرار. يساعد هذا في تخفيف تقلبات الأسعار وتقليل الضوضاء الزائدة على المدى القصير. على سبيل المثال، في مؤشرات الأسهم، العقود الآجلة، أو الأسواق الرقمية حيث تكون الاستقرار عادة مرتفعة، يمكن أن يساعد استخدام أحجام خطوة أكبر (مثل 1، 10، 100) في التعرف على نقاط التحول الأكثر أهمية.

أسواق منخفضة الاستقرار: بالنسبة للأسواق ذات الاستقرار المنخفض، يمكن اختيار حجم خطوة أصغر مثل 0.001، 0.01، 0.1 لالتقاط تغييرات الأسعار الدقيقة أكثر. يكون ذلك مفيدًا بشكل خاص عندما تكون السوق في مرحلة التوحيد، حيث يساعد حجم الخطوة الأصغر في تحديد الدعم والمقاومة على المدى القصير.

مطابقة حجم الخطوة مع الإطارات الزمنية للشموع:

الرسوم البيانية على المدى القصير (دقيقة واحدة، 5 دقائق، 15 دقيقة): بالنسبة للرسوم البيانية على المدى القصير حيث تكون تقلبات الأسعار متكررة، يكون هناك حاجة إلى أحجام خطوة أصغر. وهذا يخلق شبكة أكثر كثافة في مربع غان، مما يعكس بشكل أفضل ردود الفعل السريعة للسوق. على سبيل المثال، اختيار أحجام خطوة 0.001، 0.01، و 0.1 يسمح بردود فعل سعرية أكثر حساسية.

الرسوم البيانية للمدى المتوسط (ساعة و 4 ساعات): بالنسبة للرسوم البيانية للمدى المتوسط، يمكن استخدام أحجام خطوات أكبر قليلاً مثل 1، 10، و 100. يساعد هذا في تصفية التقلبات السعرية الطفيفة والتركيز على الاتجاهات الرئيسية ونقاط التحول، مما يعتبر مناسبًا للمتداولين في المدى المتوسط.

الرسوم البيانية على المدى الطويل (اليومية، الأسبوعية): يجب أن تستخدم الرسوم البيانية على المدى الطويل حجم خطوة أكبر لعكس اتجاهات السوق على مدى فترة زمنية أطول. في هذه الحالة، يمكن استخدام أحجام خطوة مثل 500 و 1000 لتحديد الاتجاهات الكبيرة والعكسية بشكل أوضح.

دورات الزمن

تُظهر الرسم البياني حركة أسعار البيتكوين من فبراير 2024 إلى أكتوبر 2024، مما يُظهر مدى كل اتجاه صاعد وهابط. وفقًا للتعليقات، فإن دورات الزمن هي 23 يومًا، 19 يومًا، 49 يومًا، 34 يومًا، 28 يومًا، 23 يومًا، 19 يومًا، 11 يومًا، و 23 يومًا.

تتزامن فترات دورة هذه بشكل مثالي مع أنماط دورة الزمن التي وصفها مربع Gann للتسعة، حيث تقع الأرقام 11 و 19 و 23 و 28 و 34 على خطوط الصليب للمربع، بينما الرقم 49 يقع على خط قطريها.

نظرية غان تشير إلى أن تحركات أسعار السوق تعتمد على الوقت وتتبع أنماطاً قابلة للتنبؤ. يمكن أن يساعد مربع غان للتسعة في توقع مدد الاتجاه ونقاط العكس المحتملة.

مستوى السعر الرئيسي

تُظهر الرسم البياني حركة سعر البيتكوين، مع 56،550 كنقطة بداية للموجة، بعد ذلك تجرب السعر عدة مستويات دعم ومقاومة رئيسية. باستخدام 56،550 كمركز لمربع غان لتسعة واختيار 300 كحجم خطوة، يمكننا بناء المربع التالي.

من خلال تحليل رسم الشموع لبيتكوين، يمكننا ملاحظة هذه السلوكيات السوقية الرئيسية:

نقاط مفتاح الخط القطري:

60,150 تتوافق مع الخط القطري للمربع، مما يجعلها مستوى دعم بعد انحسار السعر، حيث عاد السوق للارتداد عند لمس هذا المستوى.

65,500، الموجود أيضًا على الخط القطري، أصبح قمة قصيرة المدى بعد اتجاه صاعد، حيث واجه السعر المقاومة وانحسر.

نقاط مفتاح الخط الأفقي:

72,150، كمستوى أساسي أفقي في المربع، أصبح في نهاية المطاف مستوى المقاومة الرئيسي لهذه الموجة. عند الوصول إلى هذه النقطة، واجه السوق مقاومة قوية ودخل بعد ذلك في مرحلة تصحيحية.

هذا يدل على فعالية مربع غان لتوقعات الاتجاه. مستويات خطوطه القطرية والأفقية وفرت بشكل فعال مستويات الدعم والمقاومة المحتملة في السوق وكشفت عن مناطق انعكاس الاتجاه المحتملة. من خلال دمج نظرية غان، يمكن للمتداولين رصد حركات السوق عن كثب عند هذه المستويات السعرية الرئيسية لتطوير استراتيجيات تداول أكثر دقة.

الجدل

لقد كان مربع غان للتسعة موضوعًا للجدل في التداول المالي لفترة طويلة، حيث تتمحور الجدل الأساسي حول الصراع بين "الصحة العلمية" و "الفائدة العملية". يحمل أنصار ونقاد آراء متنافرة بشدة. يؤكد المؤيدون أن قيمة مربع غان تكمن في تحققه التاريخي وتطبيقاته العملية. لقد أظهر غان نفسه، كتاجر أسطوري في بداية القرن العشرين، دقة ملحوظة في توقع نقاط تحول السوق، مما جعل بعض التجار يعتبرون إطاره النظري (بما في ذلك المربع) "شيفرة سوقية". خاصة في الأدوات شديدة السيولة مثل مؤشرات الأسهم والسلع، قد تخلق المواقع التي يشير إليها المربع توافقًا نفسيًا بسبب تجمع الطلبات. يعتقد الأنصار أن علم النفس البشري وسلوك المجموعات يشكلان أنماطًا قابلة للتعرف عليها، والتي يلتقطها المربع من خلال التصوير الرياضي.

يشكك النقاد في الأساس المنطقي للمربع غان ويتمسكون بفرضية السوق الفعالة، معتبرين أن الأسعار تعكس بالفعل جميع المعلومات وأن أي صيغة ثابتة تحاول التنبؤ بالمستقبل ستفشل في النهاية. إنهم يعتبرونها مزيجًا مفرضًا من "التصوف الرقمي" والأسواق المالية. من وجهة نظر علمية، يعتمد آلية التنبؤ في المربع على معلمات ذاتية الطابع، مما قد يؤدي في النهاية إلى استنتاجات معاكسة لنفس السعر باستخدام إعدادات مختلفة. تحافظ الأكاديميا بشكل عام على أن نظريات غان (بما في ذلك المربع) لم تجتاز الاختبار الإحصائي الصارم. يشير النقاد أيضًا إلى أن فاعلية ذلك قد تنبع من "الانحياز نحو الباقي": حيث يميل الناس إلى تذكر التنبؤات الناجحة وتجاهل العديد من الإشارات الفاشلة. علاوة على ذلك، تدمج نظريات غان الفلكية والتصوف (مثل التأكيد على "دورات الزمن المرتبطة بحركات الكواكب"، مما يتعارض مع الإطار الرشيد في المالية الحديثة.

ومن المثير للاهتمام أن الطبيعة المثيرة للجدل لساحة جان أصبحت مصدرا لطول عمرها. في سيناريوهات معينة ، يمكن أن تكون دقيقة بشكل ملحوظ. ومع ذلك ، فإن هذا التأثير غير مستقر ، ويمكن أن ينهار الإجماع بسرعة عندما تتغير ظروف السوق (كما هو الحال أثناء أحداث البجعة السوداء). وهكذا ، تظل ساحة جان في منطقة رمادية: يرى المصلون أنها بلورة لحكمة جان ، بينما يرفضها المشككون باعتبارها "بقايا من الكيمياء المالية". قد لا يتم حل هذا الجدل أبدا ، مثل طبيعة التحليل الفني نفسه - فهو في نفس الوقت علم وفن وانعكاس لتفاعل الطبيعة البشرية في الأسواق.

استنتاج

مربع جان للتسعة لا يزال أداة تحليل سوق فريدة تستمر في إثارة مناقشات واسعة الانتشار في مجتمع التداول. مبنية على مبادئ رياضية وهندسية ونظرية دورات الزمن، تحاول كشف الأنماط الكامنة في أسعار السوق. ومع ذلك، كانت قدراتها التنبؤية موضوع جدل مستمر. إذ تظهر دقتها الملحوظة في ظروف السوق معينة بينما يصعب التحقق منها عالميًا.

كما قال مارك توين مرة واحدة، "التاريخ لا يتكرر، ولكنه في كثير من الأحيان يتجانس." بالنسبة للتجار، على الرغم من أن مربع التسعة قد لا يكون "رمز سوقي" لا يتجزأ، إلا أنه يوفر وجهة نظر منظمة لمراقبة الأسواق الفوضوية، مما يساعد الناس على العثور على منطق وأنماط في بيئات السوق المعقدة.