Як ви отримуєте дохід від торгівлі на X2Y2?

Щоб зрозуміти, чому люди торгують, ми маємо зрозуміти торгову винагороду та комісію, що розподіляються токеномікою X2Y2 .

Торгова винагорода

Торговий майданчик X2Y2 щодня роздає користувачам фіксовану кількість токенів X2Y2 як винагороду за торгівлю. Чим більша частка комісії платформи, яку адреса гаманця вносить у загальну щоденну комісію платформи X2Y2, тим більше токенів X2Y2 він може отримати від щоденного розподілу токенів. Щоб сплачувати більше комісії за платформу та заробляти більшу частину щоденних жетонних винагород, трейдери генеруватимуть надзвичайно великі обсяги торгівлі через часті обмінні операції між гаманцями, якими вони володіють. Наразі ринок X2Y2 стягує комісію платформи за торгівлю в розмірі 0,5%.

Розподіл гонорарів

Усі 100% 0,5% комісії за платформу, яку отримує X2Y2, розподіляються до пулу ставок X2Y2 для стекерів X2Y2. Wash-трейдери можуть зробити ставку на велику кількість токенів X2Y2 у контракті про розподіл комісій, щоб повернути комісії платформи, які вони сплатили під час wash-торгівлі за торгові винагороди.

Ідентифікація транзакцій Wash Trading

Footprint Analytics відфільтрувала торгові транзакції X2Y2 і записала їх у наборі даних « transaction_entity_tag ». Метод фільтрації миттєвої торгівлі виглядає наступним чином:

1. Завищена ціна NFT торгує з комісією творця 0%.
2. Трансакції, у яких задіяні NFT купуються частіше, ніж зазвичай, протягом 24 годин
3. Транзакції, у яких залучені NFT купуються тією самою адресою покупця протягом короткого періоду часу

Шляхом внутрішнього об’єднання набору даних « transaction_entity_tag » з « nft_transactions » ми можемо з’ясувати, які адреси спричинили найбільший обсяг торгових транзакцій.

Розрахунок прибутків і збитків Wash-трейдера

Щоб розрахувати прибуток і збитки миттєвого трейдера, ми маємо визначити витрати на вільний трейдинг і транзакції передачі токенів між гаманцями та контрактами X2Y2 щодо розподілу комісії та торгових винагород. Деталі та адреса договору наведені нижче:

Вартість

• Загальна сума витрачених комісій за платформу (комісія X2Y2 Marketplace становить 0,5%)
• Загальні витрати на транзакцію (комісія за газ, сплачена за торгівлю)
• Загальна вартість токенів X2Y2, поставлених для розподілу комісій платформи

Джерела доходу:

• Загальна вартість X2Y2, заявлена згідно з політикою торгових винагород
• Загальна вартість X2Y2 і WETH, витребувана в результаті контрактів на розподіл комісій і сумарних комісій.

Формула PnL

Будь ласка, зверніть увагу, що ця формула передбачає, що всі токени X2Y2 і WETH продаються за ринковою ціною за долари США відразу після того, як користувачі вимагають їх, і не враховує, що користувачі можуть утримувати монети замість того, щоб продавати їх:

На наведеному нижче малюнку показано детальний обсяг торгівлі змиванням, сплачені комісії за платформи та чистий прибуток (без поточної вартості ставок) найпопулярніших торгових адрес із змиванням. Використана дата між 1 травня 2022 року та 1 листопада 2022 року.

Малюнок 1. Статистика винагороди для адрес із найбільшим об’ємом торгівлі Wash (Джерело: @Hanson520 <a href="https://www.footprint.network/ @Hanson2 /Profit-x2y2-tokens?date_filter= 2022-05-01~">FootprintAnalytics ）

Ви можете натиснути на джерело, щоб переглянути точну суму й долари США токенів X2Y2 і WETH, отриманих і надісланих до контрактів на ставку. Загальний прибуток (без вартості ставки) розраховується за допомогою формули PNL, згаданої на початку звіту. Нам просто потрібно скласти вартість X2Y2, яка на даний момент поставлена в контракті, щоб обчислити остаточний PnL трейдера.

На малюнку 2 нижче показано прибутки та прибутки трейдерів із використанням інформації про вартість X2Y2 у доларах США, яка наразі використовується в контрактах про розподіл винагороди на 1 листопада 2022 року. Ви можете перевірити поточну суму X2Y2, яку ставить адреса гаманця, використовуючи функцію читання контракту на Etherscan.

Усі пов’язані адреси, які використовує трейдер, підсумовуються та групуються разом. Їх можна ідентифікувати, виявивши пари гаманців з рівними сумами загального обсягу миття. Це тому, що ці гаманці торгують лише один з одним.

Рисунок 2. Статистика PnL найкращого трейдера Wash (Джерело: @Hanson520 FootprintAnalytics ）

Спостереження

Як ми бачимо з рисунка 2, прибуток і збиток трейдерів суттєво різниться. В основному це пов’язано з ціновою ефективністю токена X2Y2. Як показано на малюнку 3, токен X2Y2 має тенденцію до зниження з 1 травня. Вош-трейдери, які ставлять свої токени в довгостроковій перспективі, щоб заробити винагороду за розподіл гонорарів, зазнають втрати вартості токенів X2Y2.

Рисунок 3. Динаміка цін на токени X2Y2 з 1 травня (Джерело: @Hanson520 FootprintAnalytics )

На малюнку 4 показано кількість і вартість токенів X2Y2, які трейдери перевели в і з контрактів на розподіл комісій X2Y2.

Рисунок 4. Розподіл 4 трейдерів із найбільшою кількістю збитків і прибутків (Джерело: @Hanson520 FootprintAnalytics )

Wash-трейдери A і B зазнали найбільших збитків і поставили найбільшу кількість токенів X2Y2 за винагороду за розподіл гонорарів. Wash Trader B перевів усі ставки X2Y2 і зазнав збитків у розмірі 131 770 доларів. Це пояснюється тим, що середня ціна за токен, отриманий від стекінгу, становила 0,166 дол. США, що на 6,74% нижче, ніж середня ціна токена (0,178 дол. США), коли його було відправлено на стейкинг. Незважаючи на те, що трейдер B заробив на 56 259 токенів більше через стейкинг, це не компенсувало втрату вартості токена X2Y2.

Wash-трейдер A зазнав найбільших втрат, оскільки він не повністю вийшов зі своєї позиції стекінгу, і більшість токенів все ще є ставками в контрактах. На момент написання ці токени коштували лише $0,0774 за токен, що на 40% нижче, ніж середня ціна токена, відправленого на стейкинг.

Так само, як трейдер B, трейдер F також перевів усі ставки X2Y2. Однак він отримав прибуток через те, що його середня ціна за токен, отриманий від стекінгу (0,163$), була вищою за середню ціну за токен, надісланий на стейкинг (0,162$). Зробивши ставку та вийшовши раніше, трейдер F заробив додаткові токени X2Y2 за вищою середньою ціною за токен.

Ключові висновки

• 7 із 10 найкращих трейдерів миття отримали прибуток від торгівлі миттям.
• PnL трейдерів, що займаються миттям, сильно залежить від цінової дії токена X2Y2, оскільки більшість винагород розподіляється лише в X2Y2.
• Ціна X2Y2 має тенденцію до зниження з 1 травня, отже, чим довше трейдер пральних машин ставив на винагороду, тим менша ймовірність того, що він зможе отримати прибуток.
• PnL 10 найкращих трейдерів, які займаються продажами, суттєво різниться, оскільки це залежить від того, коли трейдери вийшли зі своєї позиції. Ті, хто вийшов із запізненням, зазнали великих збитків через падіння ціни токена X2Y2. Наприклад, трейдер А і Б.
• Wash-трейдери, які робили ставки протягом тривалого періоду часу, щоб заробити токени X2Y2, не компенсують витрати на wash-торгівлю, оскільки вартість токена X2Y2 швидко знецінюється.

Цей матеріал створено спільнотою <a href="https://www.footprint.network/ @DamonSalvatore /Tron-USDD-Dashboard?date=past90days&chain=Tron&symbol=trx&channel=ENG-265">Footprint Analytics .

Footprint Analytics створює найповнішу інфраструктуру аналізу даних блокчейну з інструментами, які допомагають розробникам, аналітикам та інвесторам отримувати неперевершену інформацію про GameFi, DeFi та NFT.

Механізм індексує, очищає та абстрагує дані з 19 ланцюжків і підрахунку, дозволяючи користувачам створювати діаграми та інформаційні панелі без коду за допомогою інтерфейсу перетягування, а також за допомогою SQL або Python.

Footprint Analytics також надає уніфікований API даних для NFT, GameFi та DeFi у всіх основних мережевих екосистемах.

Веб-сайт Footprint: https://www.footprint.network

Discord: https://discord.gg/3HYaR6USM7

Twitter: https://twitter.com/Footprint_Data