Ondo tài chính

Được thành lập vào năm 2021, Ondo Finance là một công ty có tầm nhìn tương lai trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Nó được tạo ra bởi Nathan Allman và Justin Schmidt, hai chuyên gia có kinh nghiệm mạnh mẽ trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Trước khi thành lập nền tảng này, cả hai đều đóng vai trò then chốt trong kế hoạch chiến lược và phát triển sản phẩm trong phân khúc tài sản kỹ thuật số của Goldman Sachs. Với chuyên môn sâu về việc kết nối hệ thống tài chính truyền thống và công nghệ blockchain, Allman đảm nhận vai trò CEO và dẫn dắt chiến lược tổng thể của công ty, trong khi Schmidt, với tư cách là tổng giám đốc, thúc đẩy việc thực hiện các hoạt động kinh doanh.

Chưa đầy một năm sau khi ra mắt, Ondo Finance đã chứng minh sức hấp dẫn mạnh mẽ đối với các nhà đầu tư. Đầu năm 2022, công ty đã bảo đảm được 20 triệu đô la trong vòng gọi vốn Series A do công ty VC huyền thoại của Silicon Valley Founders Fund và crypto powerhouse Pantera Capital đồng hành. Điều này nhấn mạnh sự tự tin của cả nhà đầu tư truyền thống và những nhà đầu tư crypto-native vào tầm nhìn của Ondo. Vòng gọi vốn cũng thu hút sự tham gia từ các nhà chơi lớn trong ngành như Coinbase Ventures, điều này cũng củng cố vị thế của Ondo như một lực lượng mới nổi trong không gian tài sản số.

Ondo Global Market (Ondo GM) là một nền tảng sáng tạo được thiết kế để biến các chứng khoán công cộng thành mã thông báo và đưa chúng lên blockchain. Việc tạo ra Ondo GM bắt nguồn từ nhu cầu tăng cường tính khả dễ tiếp cận, minh bạch và hiệu quả trong thị trường chứng khoán truyền thống. Trong thị trường truyền thống, nhà đầu tư đối mặt với chi phí cao, rào cản giao dịch và quy trình thanh toán phức tạp. Điều này đặc biệt thách thức đối với nhà đầu tư không phải là người Mỹ, vì quyền truy cập vào chứng khoán Mỹ thường bị hạn chế. Bằng cách biến tài sản thành mã thông báo, Ondo GM phá vỡ những rào cản này và cho phép người dùng toàn cầu truy cập trực tiếp vào thị trường chứng khoán thông qua các ứng dụng web đơn giản và API linh hoạt, từ đó giảm ngưỡng nhập cửa.

Các sản phẩm chứng khoán được mã hóa của nền tảng bao gồm các cổ phiếu công cộng có tính thanh khoản cao như Apple và Tesla, cùng với một loạt các tài sản truyền thống như trái phiếu và ETF. Trong tương lai, Ondo GM sẽ mở rộng để bao gồm cổ phiếu quốc tế, trái phiếu doanh nghiệp và các danh mục tài sản khác.

Ưu điểm và Tính năng Kỹ thuật

Ondo GM cung cấp tính thanh khoản tương đương với thị trường chứng khoán truyền thống. Điều này cho phép người dùng giao dịch ngay lập tức trên nền tảng với sự trượt giá tối thiểu. Ngoài ra, việc tích hợp mượt mà của nền tảng với tài chính phi tập trung (DeFi) cho phép người dùng trực tiếp sử dụng chứng khoán được mã hóa dưới dạng tài sản thế chấp cho các khoản vay, giao dịch tương lai và các hoạt động khác.

Ondo GM tận dụng công nghệ blockchain để cung cấp hồ sơ giao dịch minh bạch và bảo mật tăng cường cho tất cả tài sản token hóa. Các chứng khoán cơ bản được bảo vệ bởi các người giữ chuyên nghiệp bảo vệ quỹ của các nhà đầu tư. Ngoài ra, việc chuyển tài sản hoạt động trong một hệ thống phân quyền, giảm đáng kể chi phí thường phát sinh bởi các thị trường truyền thống.

Ondo GM tận dụng công nghệ blockchain để cho phép thanh toán trong thời gian thực và giao dịch mượt mà. Tất cả các hoạt động phát hành và đổi trả được thực hiện trên blockchain thông qua các giao dịch nguyên tử. Khi người dùng đặt lệnh, hệ thống phối hợp với các đại lý đối tác để tạo điều kiện cho việc giao dịch, trong khi các hợp đồng thông minh tức thì phối hợp vốn và tài sản. Phương pháp này loại bỏ các không hiệu quả thông thường trong tài chính truyền thống, như việc trì hoãn thanh toán và phức tạp về hoạt động.

Hệ sinh thái

Theo trang web chính thức của Ondo Finance, hệ sinh thái Ondo tích hợp với hơn mười mạng blockchain công cộng. Nó kết nối một cách mượt mà giữa các sàn giao dịch, ví, giao protocô DeFi, các nền tảng phái sinh, người giám hộ và các đối tác hệ sinh thái quan trọng khác.

Các Blockchain Đối tác Chính

Nguồn:Hệ sinh thái Ondo Finance

Đối tác cốt lõi:

• Các tổ chức tài chính nổi tiếng, bao gồm Morgan Stanley, BlackRock, Ankura Trust, Clear Street và NAV Consulting, cung cấp dịch vụ giữ tài sản, quản lý tài sản, dịch vụ tín dụng và các hình thức hỗ trợ khác.
• Nhà cung cấp thanh khoản: Bybit, Wintermute (OTC) và Uniswap cung cấp thanh khoản suốt ngày đêm cho người dùng.
• Công nghệ và Hạ tầng Hỗ trợ: Đối tác với các nhà cung cấp cầu nối blockchain như Axelar giúp thúc đẩy các hoạt động cross-chain và hỗ trợ các nền tảng blockchain Layer 1 và Layer 2 hàng đầu như Ethereum, Solana, Mantle, và Polygon.

Ondo chain

Là một cơ sở hạ tầng blockchain Layer-1 được thiết kế đặc biệt cho các thị trường tài chính tổ chức, Ondo Chain sáng tạo kết hợp sự mở cửa của các chuỗi công cộng với các tính năng tuân thủ của các chuỗi được phép. Nó tạo ra một hệ thống kỹ thuật hỗ trợ quản lý toàn vẹn vòng đời của tài sản thế giới thực (RWAs).

Thiết kế kiến trúc Hybrid

Kiến trúc song song “lớp công cộng mở + lớp tuân thủ được cấp quyền”:

Hợp tác trên chuỗi và ngoài chuỗi: Bằng cách nối mạch mạch lịch trình tài chính truyền thống với công nghệ blockchain, việc thanh toán và giải quyết được tự động hóa thông qua hợp đồng thông minh. Điều này giảm chi phí giao dịch điều này giảm chi phí giao dịch lên đến 80% trong khi cung cấp thời gian phản hồi cấp mili giây để hỗ trợ giao dịch tần suất cao.

Tuân thủ được nhúng trong lớp giao thức: Các mẫu hợp đồng thông minh tích hợp sẵn tuân thủ với các khung pháp lý toàn cầu như MiFID II và SEC tự động thực hiện xác minh KYC/AML, kiểm soát giới hạn giao dịch và logic tuân thủ khác.

Kiến trúc lai Ondo Chain đại diện cho cả một bước đột phá công nghệ và một tưởng tượng về cơ sở hạ tầng tài chính. Bằng cách tích hợp các khung pháp lý tuân thủ của tài chính truyền thống với hiệu suất của các chuỗi khối, nó giải quyết thách thức chính của việc tokenize quy mô lớn của RWAs - làm thế nào để đạt được kiểm soát rủi ro cấp uỷ thác trong một hệ sinh thái mở.

Hỗ trợ bản địa cho RWAs

Một công nghệ stack được xây dựng cho việc quản lý toàn vẹn vòng đời của tài sản thế giới thực:

Mạng Oracle Động: Bằng cách tích hợp hơn 50 nhà cung cấp dữ liệu được cấp phép (ví dụ, Bloomberg, Reuters), nó cho phép tiêm vào thời gian thực dữ liệu ngoại chuỗi như giá cổ phiếu và lãi suất trái phiếu. Sử dụng công nghệ chứng minh không biết, mạng lưới đảm bảo tính xác thực dữ liệu với tỷ lệ lỗi dưới 0.05%.

Tiêu chuẩn Giao thức Tài sản: Nó phát triển một thư viện hợp đồng thông minh dành riêng cho RWAs hỗ trợ các tính năng trên chuỗi như phân phối cổ tức tự động, các hành động doanh nghiệp (ví dụ, chia cổ phiếu), và tính toán thuế. Token hợp quy đã được đạt được cho hơn 20 cổ phiếu blue-chip như Apple và Tesla.

Hệ thống Tương tác Liên chuỗi

Xây dựng mạng lưới lưu thông tài sản toàn cầu:

Giao thức Cross-Chain Native Ondo Bridge: Nó hỗ trợ di cư tài sản liền mạch trên 15+ chuỗi khối công cộng như Ethereum, Solana và Cosmos. Nó xử lý giao dịch cross-chain trị giá lên đến $1 tỷ mỗi ngày.

Cơ chế Nâng cao Bảo mật Động: Mạng lưới xác minh phi tập trung (DVN) bảo vệ giao dịch thông thường. Đối với các giao dịch vượt quá 10 triệu đô la, nhiều DVN được kích hoạ để xác minh chung, cung cấp mức độ bảo mật tương đương với việc giữ gìn của cơ sở tài chính.

Đối tác: Xây dựng Liên minh Hệ sinh thái Chéo Ngành

Thông qua mạng lười đồng hành chiến lược của mình, Ondo Chain mở ra toàn bộ quy trình hóa tài sản cục bộ cục hạn:

Hỗ trợ kỹ thuật:
Google Cloud: Nó cung cấp dịch vụ lưu trữ nút phân tán cho Ondo Chain để đảm bảo tính sẵn có cao và ổn định của mạng.
Accenture: Nó hỗ trợ trong việc phát triển các mô-đun tích hợp hệ thống tài chính truyền thống tuân thủ tiêu chuẩn ISO 20022 và cho phép kết nối liền mạch với cơ sở hạ tầng tài chính như SWIFT và Euroclear.

Phát hành và Quản lý Tài sản
BlackRock/Fidelity: Đối tác trong việc phát hành các sản phẩm token hóa như ETF trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp. Tài sản quản lý vượt quá 1,5 tỷ đô la. Nó hỗ trợ staking qua chuỗi và tái đầu tư phiếu tự động.
WisdomTree: Cùng tạo một hồ bơi thanh khoản RWA để cung cấp các thuật toán tạo lệnh thị trường và công cụ đầu cơ biến động, với khối lượng giao dịch hàng ngày luôn vượt quá 300 triệu đô la.

Liên minh Tuân thủ và Kiểm soát Rủi ro
Ernst & Young: Nó thiết kế một hệ thống theo dõi kiểm toán trên chuỗi và tạo ra các phiếu kế toán tuân thủ các tiêu chuẩn GAAP/IFRS cho mỗi giao dịch. Điều này đảm bảo tính minh bạch và tuân thủ trong quá trình biến đổi tài sản thành mã thông báo.
McKinsey: Đây phát triển một lộ trình chiến lược ba năm tập trung vào việc mở rộng việc mã hóa tài sản quỹ quốc gia tại khu vực châu Á-Thái Bình Dương và châu Âu để thúc đẩy việc mã hóa tài sản toàn cầu.

Ondo Foundation: Quản lý Token Bản địa

Ondo Foundation cam kết thúc đẩy sự dân chủ hóa dịch vụ tài chính cơ sở. Mục tiêu là thúc đẩy hệ thống tài chính toàn cầu mở, minh bạch và hiệu quả thông qua giao thức phi tập trung và việc biến đổi tài sản thành mã thông tin. Các chức năng chính bao gồm hỗ trợ sáng tạo, thúc đẩy giáo dục và ủng hộ hệ sinh thái, quản lý quỹ, triển khai hợp đồng thông minh, hợp tác với doanh nghiệp và cơ quan quản lý, và thúc đẩy phát triển hệ sinh thái.

Ondo Foundation đã giới thiệu một kế hoạch để mở khóa mã thông báo ONDO để phi tập trung thị trường tài chính. Với tổng cung ứng 10 tỷ mã thông báo ONDO, 14,3% sẽ được lưu hành ban đầu, trong khi phần còn lại sẽ dần dần được mở khóa trong khoảng thời gian từ 12 đến 60 tháng. Các chủ sở hữu mã thông báo ONDO có thể tham gia vào quản trị qua Tổ chức Tự trị Phi tập trung (DAO). Điều này cho phép họ ảnh hưởng đến quyết định về việc niêm yết các thị trường tài sản mới, tạm dừng thị trường và cập nhật mô hình lãi suất. Tổ chức cũng hỗ trợ các giao thức phi tập trung như Flux Finance, làm cầu nối đến thế giới thực để cho phép mã hóa tài sản.

Đồng Stablecoin Bản địa: USDY

USDY (USD Yield Token) là một ghi chú token hóa được bảo đảm bởi trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng. Nó được thiết kế để cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức không phải là người Mỹ tiếp cận sản phẩm tương tự stablecoin và cho phép họ tận hưởng lợi nhuận được định giá bằng đô la chất lượng cao. USDY cung cấp hai phiên bản:

Accruing (USDY): Giá token tăng khi lợi suất tích lũy.
Rebase (rUSDY): Giá token vẫn ở mức $1.00, và lợi suất được phân phối hàng ngày dưới dạng token mới.

USDY được phát hành bởi thực thể pháp lý độc lập, Ondo USDY LLC, và tài sản của nó được quản lý một cách riêng biệt so với Ondo Finance. Là nợ ưu tiên, USDY sử dụng cơ chế quá bảo đảm để chống lại những biến động ngắn hạn. Ankura Trust đóng vai trò là đại lý bảo đảm cung cấp báo cáo minh bạch hàng ngày. Khác với stablecoins truyền thống, USDY cung cấp lợi suất và minh bạch. Lợi nhuận của nó dựa trên lợi suất từ các tài sản cơ bản. Nó có quy trình và thời gian chuẩn để đổi trả rõ ràng, tuy nhiên rủi ro đầu tư vẫn tồn tại.

So với các loại stablecoin khác, USDY mang lại những lợi thế đặc biệt. USDY không được phân loại là stablecoin truyền thống; thay vào đó, đó là một công cụ nợ được mã hóa. Giống như stablecoin, USDY, là tài sản của người giữ, có thể được chuyển giao mà không cần nhà đầu tư và người phát hành tham gia vào quá trình thanh toán, mặc dù việc đúc hoặc đền bù yêu cầu sự tham gia đó. Tuy nhiên, khác với stablecoin, người giữ USDY có thể nhận được gần hết thu nhập được tạo ra từ tài sản bảo đảm USDY.

Sự khác biệt chính giữa USDY và stablecoin truyền thống như sau: Đầu tiên, stablecoin thường được phát hành bởi các công ty hoạt động, điều này ti exposes holders to the risk of being unable to redeem their tokens if the issuer goes bankrupt. Ngược lại, USDY được phát hành bởi Ondo USDY LLC, một thực thể riêng biệt được thiết kế để giảm thiểu rủi ro phá sản của Gate.io bằng cách duy trì cách ly khỏi các tổ chức khác, bao gồm cả công ty hoạt động của Ondo. Thứ hai, khác với những người nắm giữ stablecoin không kiếm được lãi suất, người nắm giữ USDY có thể tạo ra thu nhập từ tài sản chất lượng cao hỗ trợ USDY, điều này được phản ánh trong việc tăng giá trị chuộc lại. Stablecoin truyền thống là các khoản nợ không được bảo đảm, điều này có nghĩa là người nắm giữ không có quyền thế chấp và có thể phải đối mặt với rủi ro từ quyền yêu cầu ưu tiên của các chủ nợ khác. Tuy nhiên, USDY được bảo đảm bằng tài sản chất lượng cao, mang lại quyền thế chấp cho người nắm giữ, và USDY đại diện cho chỉ có một khoản nợ của Ondo USDY LLC.

Từ quan điểm quy định, stablecoin truyền thống thường tồn tại trong một khu vực mờ quy định, trong khi USDY tuân thủ nghiêm ngặt luật chứng khoán liên bang và tiểu bang cũng như các quy định tuân thủ về tội phạm tài chính. Hơn nữa, các nhà phát hành stablecoin có thể một cách đơn phương thay đổi tài sản bảo đảm cho token của họ, trong khi Công ty Quản lý Ankura, một cơ quan giám sát bên thứ ba độc lập, đảm bảo rằng tài sản của USDY đáp ứng các yêu cầu cần thiết và có thể được thanh lý nếu không tuân thủ. Nếu một nhà phát hành stablecoin không đổi token vào thời gian, người nắm giữ có thể cần dùng đến hành động pháp lý để khôi phục tài sản. Ngược lại, USDY bao gồm các điều khoản mặc định rõ ràng, và nếu Ondo USDY LLC không đổi token, Ankura Trust sẽ thanh lý danh mục và cung cấp thanh toán dựa trên sự chấp thuận của người nắm giữ. Tổng thể, USDY cung cấp bảo vệ và cơ hội sinh lợi cao hơn so với stablecoin truyền thống.

Kết luận

Ưu điểm nổi bật của Ondo nằm ở các sản phẩm tương đương tiền mặt token hóa, cho phép nhà đầu tư on-chain kiếm được lợi suất cao hơn so với stablecoin truyền thống, đồng thời hưởng lợi từ sự minh bạch hoàn toàn về tài sản. Hơn nữa, các đối tác trong hệ sinh thái nâng cao tính thanh khoản, quản lý tài sản một cách hiệu quả và đảm bảo nền tảng tuân thủ các tiêu chuẩn tuân thủ nghiêm ngặt và giao thức bảo mật cao.

Ondo Chain phục vụ như là cột sống kỹ thuật của Ondo Finance. Nó được thiết kế để kết hợp tính minh bạch của các chuỗi blockchain công cộng với tính tuân thủ và tính bảo mật của các chuỗi được cấp quyền, từ đó thúc đẩy việc token hóa rộng rãi của tài sản thực (RWAs). Nó giới thiệu những đổi mới đột phá, bao gồm:

Thiết kế Kiến trúc Hybrid: Bằng cách cấp phép một phần của người xác minh, Ondo Chain tăng cường tuân thủ và bảo vệ nhà đầu tư trong khi giữ phần còn lại của chuỗi mở cửa. Nó cho phép bất kỳ ai cũng có thể phát hành mã thông báo hoặc phát triển ứng dụng, cân bằng hiệu quả giữa tuân thủ và sáng tạo.

Hỗ trợ RWA và Staking Tài sản: Ondo Chain hỗ trợ việc tạo ra token bản địa của RWAs, đặc biệt là Ondo GM Token. Nó cho phép những token này được đặt cọc để bảo vệ mạng lưới đồng thời tạo ra cơ hội sinh lời cho tài sản không hoạt động khác.

Kết nối cơ sở hạ tầng: Ondo Chain kết nối một cách liền mạch với tài chính truyền thống (TradFi) bằng cách cho phép một số cơ quan tài chính được lựa chọn chạy một số máy xác thực. Điều này tạo điều kiện tiện lợi để tiếp cận tài sản độc đáo và thanh khoản trong khi giảm thiểu độ trễ giao dịch và tránh trường hợp chạy trước.

Quá trình phát triển được đơn giản hóa: Ondo Chain đơn giản hóa việc chia sẻ dữ liệu, chẳng hạn như trạng thái KYC, danh sách trừng phạt và số lượng tài sản thế chấp, giúp tối ưu hóa quá trình phát triển ứng dụng phi tập trung và cải thiện hiệu suất.

Sự tích hợp giữa Ondo Finance và Ondo Chain đã kết nối khoảng cách giữa blockchain và tài chính truyền thống, mang lại những lợi ích đặc biệt, đặc biệt là trong việc biến token hóa tài sản thực, củng cố khung pháp lý, cải thiện độ chính xác dữ liệu và đảm bảo tính tương thích mạnh mẽ qua các chuỗi khác nhau. Tận dụng hệ sinh thái và công nghệ đổi mới của mình, Ondo đang mở đường cho sự tích hợp blockchain trong tài chính. Nó cung cấp dịch vụ tài chính an toàn, tuân thủ và hiệu quả cho các nhà đầu tư tổ chức và người dùng bán lẻ.