Préface

Ce rapport résume plusieurs événements importants dans l'espace de la blockchain et de la cryptomonnaie en mars 2025, mettant en valeur à la fois la vitalité du marché et les tendances émergentes. Les principaux développements incluent l'expansion d'Aave vers le mainnet Sonic avec le déploiement de son marché de prêt V3, la confirmation par la société de cybersécurité Mandiant de l'implication des pirates nord-coréens dans l'incident de sécurité de Bybit, le rejet de la proposition SIMD-0228 de Solana affectant les plans d'ajustement de l'inflation, la mise à niveau majeure de Gate.io Web3 Wallet avec un hub de trading agrégé multi-chaînes alimenté par l'IA, la plateforme de lancement de jetons à venir de Raydium, le lancement officiel du système PoL de Berachain favorisant la gouvernance décentralisée par la liquidité, et l'attaque de manipulation de Hyperliquid avec Hyper Foundation couvrant les pertes des utilisateurs. Ces développements illustrent l'esprit innovant de l'industrie tout en signalant un progrès technique plus profond et un engagement communautaire, favorisant une croissance et une maturation continues dans le secteur.

Abstrait

• Aave s'étend au mainnet Sonic, déployant son marché de prêt V3
• Safe{Wallet} confirme l'implication du groupe de pirates nord-coréens TraderTraitor dans l'incident de sécurité de Bybit
• La proposition SIMD-0228 de Solana n'a pas été adoptée, ce qui affecte les plans d'ajustement de l'inflation
• Le portefeuille Gate.io Web3 reçoit une mise à niveau majeure avec un hub de trading multi-chaînes alimenté par l'IA
• Raydium annonce le lancement prochain de la plateforme de lancement de jetons LaunchLab
• Pump.fun présente son DEX natif PumpSwap
• Berachain lance officiellement le système PoL, stimulant la gouvernance décentralisée grâce à la liquidité
• Hyperliquid subit une attaque de manipulation, avec la Fondation Hyper couvrant les pertes des utilisateurs

Chronologie

Figure 1: Chronologie des événements cryptographiques

Évolutions clés et mises à jour

Aave étend son activité au réseau principal Sonic, en déployant son marché de prêt V3

Le protocole Aave a terminé son expansion en déployant officiellement un marché de prêt décentralisé sur la blockchain haute performance Sonic. Ce déploiement inter-chaîne a été approuvé grâce à une proposition de gouvernance Aave DAO (AIP-365) et a été mené par l'Initiative Aave Chan, l'une des organisations contributrices principales d'Aave. L'expansion a été soutenue par des engagements de liquidité, y compris 15 millions de dollars de financement de la Sonic Foundation, jusqu'à 50 millions de jetons natifs Sonic (S), et 800 000 dollars supplémentaires en stablecoins et incitations à la migration fournies par Aave.

La stratégie multi-chaînes d'Aave le positionne pour attirer la base d'utilisateurs DeFi existante de Sonic tout en exploitant le mécanisme de partage des frais de Sonic pour améliorer les rendements des fournisseurs de liquidité (LP), entraînant la valeur totale verrouillée de Sonic (TVL) vers la marque du milliard de dollars. De plus, le programme d'incitation conjoint d'Aave et de Sonic pourrait inciter des protocoles majeurs tels qu'Uniswap à migrer, remodelant potentiellement le paysage de l'écosystème de la couche 1. Cependant, Aave doit différencier ses modèles de taux d'intérêt pour concurrencer les utilisateurs existants tout en restant vigilant face aux risques de sécurité associés aux ponts d'actifs inter-chaînes et à la pression inflationniste d'inciter les jetons SONIC. Si la croissance de l'écosystème ne répond pas aux attentes, une expansion de liquidité à court terme pourrait entraîner des risques de dilution de valeur à long terme.

3/7 Safe{Wallet} enquête sur l'incident de sécurité Bybit, confirme le lien avec le groupe de pirates nord-coréen TraderTraitor

Le fournisseur de portefeuille multi-signatures Safe{Wallet} a révélé avoir mené une enquête forensique en collaboration avec Mandiant, une société de cybersécurité sous Google Cloud, pour analyser l'incident de sécurité survenu le 21 février. L'enquête a révélé que l'incident était une attaque hautement sophistiquée parrainée par l'État. Elle a confirmé que le FBI a attribué l'attaque au groupe TraderTraitor, que Mandiant suit sous le nom UNC4899 - un groupe connu pour avoir orchestré plusieurs vols de cryptomonnaies par le passé.

L'attaque a impliqué la compromission de l'ordinateur portable d'un développeur de Safe{Wallet} (Développeur1) et le détournement des jetons de session AWS pour contourner les contrôles d'authentification multi-facteurs (MFA). Ce développeur était l'un des rares individus ayant des privilèges d'accès de haut niveau. En utilisant le poste de travail compromis, les attaquants ont tenté d'accéder aux serveurs de Safe{Wallet}. L'enquête est en cours pour analyser plus en détail les tactiques spécifiques des attaquants et les chemins d'activité.

En réponse, l'équipe Safe{Wallet} a mis en place des améliorations de sécurité approfondies pour renforcer la sécurité de l'infrastructure, dépassant les niveaux de protection pré-incident. En même temps, les contrats intelligents de Safe n'ont pas été affectés par l'incident, garantissant la sécurité des fonds des utilisateurs. De plus, BlockSec a introduit une solution dynamique de protection de la sécurité pour Safe{Wallet}, offrant une surveillance des transactions en temps réel, une analyse des risques et des réponses de sécurité automatisées pour renforcer encore la sécurité du portefeuille et atténuer le risque d'attaques similaires.[2][3]

La proposition 3/14 de Solana SIMD-0228 échoue à passer, le plan d'ajustement de l'inflation est bloqué

La proposition d'amélioration de la communauté Solana, SIMD-0228, visait à ajuster le taux d'émission des jetons SOL pour répondre de manière plus dynamique aux conditions du marché et potentiellement réduire l'inflation des SOL jusqu'à 80%. La proposition a été rédigée par Tushar Jain et Vishal Kankani de Multicoin Capital et a été soutenue par Max Resnick, chef économiste chez Anza. Le mécanisme de base proposé ajuste dynamiquement l'émission de jetons en fonction du taux de mise en jeu du SOL : réduire l'émission lorsque le taux de mise en jeu dépasse 50% pour éviter une sur-mise en jeu et augmenter l'émission lorsque le taux tombe en dessous de 50% pour stimuler les rendements et encourager la mise en jeu. Le taux d'inflation pourrait être réduit à 0%, avec un taux maximal aligné sur la courbe d'émission actuelle de Solana. À l'heure actuelle, le taux d'inflation du SOL est de 3,94%.

Cependant, la proposition a finalement échoué à passer en raison d'un soutien insuffisant. Les votes combinés d'approbation et de rejet se sont élevés à seulement 61,39 %, ne parvenant pas à atteindre le seuil requis de 66,67 %. Sur l'ensemble des votes, 43,59 % étaient favorables, 27,40 % étaient opposés, et 3,27 % se sont abstenus, tandis que 25,72 % des validateurs n'ont pas participé au vote, contribuant à l'échec de la proposition.

Bien que cette proposition n'ait pas été approuvée, elle met en lumière l'accent continu de la communauté Solana sur la gestion des taux d'inflation. De nouvelles propositions émergeront probablement à l'avenir pour optimiser le modèle économique du SOL et rechercher un consensus plus large au sein du cadre de gouvernance décentralisé.[4]

18/3 Gate.io Web3 Wallet lance une mise à jour majeure, devient un hub de trading multi-chaînes alimenté par l'IA

Le portefeuille Web3 de Gate.io a été officiellement mis à niveau en un hub de trading multi-chaînes basé sur l'IA, introduisant le premier tableau de bord d'actifs inter-chaînes de l'industrie qui permet la gestion en un clic de plus de 100 actifs de chaînes publiques, y compris Ethereum, Solana et BSC. Le portefeuille intègre un agrégateur DEX intégré qui se connecte parfaitement avec les principaux protocoles tels que Uniswap et PancakeSwap. Les algorithmes d'IA divisent automatiquement les routes de trading, réduisant les glissements de 40%. Il intègre un moteur de trading ultra-rapide qui permet une réponse rapide de 0,5 seconde aux fluctuations du marché on-chain.

L'exclusif AI Golden Dog Radar de Gate.io est une caractéristique distinctive, qui surveille les médias sociaux et les données on-chain 24/7, avec un taux de précision historique de 75% pour identifier les opportunités précoces sur le marché des cryptomonnaies mèmes. Alors que les écosystèmes multi-chaînes se développent et que les technologies de trading AI mûrissent, la demande du marché pour des outils de trading décentralisés est en hausse, impulsant la tendance vers le trading intelligent et l'agrégation de liquidité cross-chain. Les algorithmes de trading AI peuvent optimiser efficacement les routes de trading, réduire les coûts et améliorer l'efficacité de l'exécution, tandis que la haute volatilité du marché des cryptomonnaies mèmes rend l'analyse du sentiment social une stratégie critique. Cette mise à niveau stratégique de Gate.io améliore l'expérience utilisateur et devrait attirer davantage de traders DeFi et d'investisseurs à court terme, renforçant ainsi sa part de marché.

3/19 Raydium to Launch Token Issuance Platform LaunchLab

Raydium, une bourse décentralisée (DEX) et un créateur de marché automatisé (AMM) sur la blockchain Solana, a annoncé le lancement de LaunchLab. Cette plateforme d'émission de jetons reflète étroitement la conception du populaire pump.fun. LaunchLab offre des courbes de liaison linéaires, exponentielles et logarithmiques pour répondre à la demande du marché et offrir une flexibilité de tarification. De plus, la plateforme permet aux interfaces utilisateur tierces de définir des frais, améliorant ainsi la flexibilité globale de manière indépendante. LaunchLab prendra également en charge plusieurs jetons de cotation au-delà de SOL et intégrera la fonction de verrouillage du fournisseur de liquidité (LP) de Raydium, garantissant des revenus de frais à long terme et stables pour les émetteurs.

La décision de Raydium de lancer LaunchLab est perçue comme une réponse directe au plan de pump.fun de développer sa propre AMM, mettant en lumière la compétition intense au sein de l'écosystème Solana DeFi, notamment dans l'espace d'émission de jetons mèmes. Il est rapporté que Raydium avait initialement mis le projet LaunchLab en attente en raison de sa réticence à concurrencer directement un partenaire clé. Cependant, après la révélation des plans de pump.fun, Raydium a rapidement repris le développement de LaunchLab. Pump.fun a historiquement été une source de revenus importante pour Raydium, et le lancement de LaunchLab est considéré comme un mouvement stratégique pour atténuer les baisses de revenus potentielles et maintenir la compétitivité sur le marché d'émission de jetons mèmes. Néanmoins, pump.fun a déjà construit une grande base d'utilisateurs et capturé une part de marché significative, ce qui signifie que le succès de LaunchLab dépendra de sa capacité à surpasser pump.fun en termes d'expérience utilisateur, de structures de frais et de sa capacité à attirer des projets de haute qualité.

3/21 Pump.fun lance PumpSwap, un échange décentralisé natif

Pump.fun, la populaire plateforme de jetons mèmes basée sur Solana, a annoncé le lancement de son échange décentralisé natif (DEX), PumpSwap, visant à offrir aux utilisateurs une expérience de trading plus fluide et plus efficace. Dès maintenant, tous les jetons émis via la courbe de liaison de la plateforme migreront automatiquement vers PumpSwap, offrant aux utilisateurs une migration instantanée et des frais de migration nuls (auparavant 6 SOL). Basé sur Solana, PumpSwap exploite un modèle de market maker automatisé à produit constant (CPAMM), similaire à Raydium V4 et Uniswap V2. Les utilisateurs peuvent créer des pools de liquidité gratuitement ou ajouter de la liquidité à des pools existants, permettant un trading transparent de tous les jetons répertoriés. Actuellement, PumpSwap facture des frais de transaction de 0,25 %, dont 0,20 % sont alloués aux fournisseurs de liquidité et 0,05 % au protocole. Cette structure de frais devrait évoluer avec l'introduction d'un mécanisme de partage des revenus des créateurs, conçu pour inciter davantage de projets de qualité.[7]

Le lancement de PumpSwap représente une mise à niveau importante de l'écosystème Pump.fun, améliorant l'efficacité des échanges, réduisant les barrières à l'entrée et favorisant un environnement commercial décentralisé plus juste et transparent. Cependant, malgré avoir subi de multiples audits de sécurité, les utilisateurs doivent rester conscients des risques potentiels liés aux contrats intelligents et effectuer une diligence raisonnable approfondie avant de trader.

3/25 Berachain Lance Officiellement le Système PoL pour Stimuler la Gouvernance Décentralisée Grâce à la Liquidité

Le 24 mars, Berachain, une blockchain de couche 1 compatible avec l'EVM, a officiellement lancé son système de Preuve de Liquidité (PoL), marquant le début de la première phase de gouvernance on-chain. Le système vise à promouvoir une gouvernance décentralisée plus large en distribuant des jetons de gouvernance (BGT) via des pools de liquidité DeFi tout en améliorant la liquidité de l'écosystème. Les incitations initiales se concentreront sur des pools de liquidité DEX spécifiques, avec des projets d'étendre les récompenses à davantage de pools à l'avenir.

Le modèle PoL de Berachain permet aux utilisateurs d'injecter des actifs dans les pools de liquidité sans les verrouiller en échange de jetons de gouvernance BGT. Les détenteurs peuvent ensuite déléguer des BGT pour influencer les poids des validateurs, intégrant ainsi efficacement la gouvernance et les opérations de liquidité. Cette conception améliore l'efficacité du capital, abaisse les barrières à la participation et devrait attirer une liquidité DeFi importante dans l'écosystème. En augmentant l'activité et la sécurité du réseau, le modèle PoL de Berachain introduit un paradigme plus axé sur le marché pour la gouvernance des blockchains publiques.

26/3 Hyperliquid subit une attaque de manipulation, la Fondation Hyper couvrira les pertes des utilisateurs

Le 26 mars, un trader sur Hyperliquid a établi une position courte de 6 millions de dollars sur JELLYJELLY, suivie d'un achat à grande échelle qui a artificiellement fait monter le prix, déclenchant des liquidations forcées et transférant le risque de la position au pool de liquidité d'Hyperliquid (HLP). Alors que le pool HLP était confronté à des pertes potentielles, Hyperliquid a finalement décidé de retirer le contrat JELLYJELLY et s'est engagé à indemniser les utilisateurs affectés (à l'exception de l'adresse malveillante). Malgré le bénéfice de 700 000 $ USDC rapporté par la plateforme dans les 24 heures précédant l'incident, les fonds des utilisateurs ont enregistré une sortie nette de 140 millions de dollars USDC après l'événement, indiquant une perte de confiance significative.

Selon une annonce officielle de Hyperliquid, le retrait des jetons JELLY a été approuvé par les validateurs de la communauté lors d'un vote de gouvernance après que des allégations de manipulation de projet et de manipulation des prix ont été soulevées. La plupart des membres de la communauté ont soutenu le traitement des actifs à haut risque par le biais d'un processus décisionnel décentralisé. Hyperliquid a également déclaré que la Hyper Foundation couvrira les pertes des utilisateurs subies lors de cet incident, et le mécanisme de compensation pertinent a déjà été lancé. Cette action vise à protéger les intérêts des utilisateurs tout en réaffirmant l'engagement de la plateforme envers la santé de l'écosystème et la transparence du marché. L'incident a de nouveau suscité des discussions sur les mécanismes d'examen des listages de projets au stade initial. Hyperliquid s'est engagé à affiner davantage ses processus de gouvernance et ses cadres de contrôle des risques pour éviter que des problèmes similaires ne se reproduisent à l'avenir.

Résumé

Mars 2025 a été le témoin d'une vague de développements significatifs dans les secteurs de la blockchain et des cryptomonnaies, démontrant la vitalité du marché et les tendances de l'industrie. Des projets clés tels que Gate.io Wallet, Berachain, Aave, Raydium et Pump.fun ont réalisé des progrès substantiels grâce à des améliorations de performances, des améliorations de la gouvernance on-chain, des expansions de protocoles et des lancements de nouvelles plateformes, mettant en lumière l'innovation produit et la croissance de la communauté tout en injectant un nouvel élan dans l'industrie. Pendant ce temps, l'attaque de manipulation sur Hyperliquid, qui a déclenché des liquidations forcées, a servi d'avertissement aux projets DeFi pour renforcer leurs structures de gestion des risques et de gouvernance.


Références :

1. X,https://x.com/aave/status/1896640279224168537
2. X,https://x.com/safe/status/1897663514975649938
3. BlockSec,https://www.blocksec.com/safe-wallet-monitor
4. Vote SIMD,https://simd-votes.stakingfacilities.com
5. X,https://x.com/GateWeb3Wallet/status/1901638418003591679
6. Blockworks,https://blockworks.co/news/raydium-launching-pumpfun-version
7. X,https://x.com/pumpdotfun/status/1902762320939319439
8. X,https://x.com/berachain/status/1903227859675623591
9. Prévoyance,https://foresightnews.pro/article/detail/81076
10. X,https://x.com/HyperliquidX/status/1904923137684496784

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