1. Приходять додатки DeFi для споживачів

Криптовалютні платіжні картки еволюціонують з простих каналів виведення в самостійні гаманці з розумними контрактами, які можуть безпосередньо взаємодіяти з протоколами DeFi. Нові криптовалютні платіжні картки, такі як Gnosis Pay, Аргент, та Плавкапідтримка програмованого витрачання, автоматичне поповнення та інтеграція з протоколами кредитування, що робить віртуальний світ ближчим до реальності, ніж будь-коли.

2. zkTLS відкриває новий фронт для DeFi

Технологія Zero-Knowledge TLS (zkTLS) дозволяє користувачам доводити чутливі дані on-chain, не викриваючи приватну інформацію. Проекти, такі як 3Джейн (кредитування заставою), Мережа Camp(індивідуальний користувацький досвід), і Перегляд(Ігри Web2) використовують zkTLS для розширення DeFi на нові ринки. Це може сприяти масовому прийняттю кредитних рейтингів on-chain та позик на низьку забезпеченість.

3. Стабільні монети з розділенням прибутку перетворюють ринок

Емітенти стейблкоінів отримують величезний дохід від відсотків за резерви, але проекти DeFi руйнують цю модель. Нові стейблкоіни, такі як M^0, Agora, та PaxosUSDG ділиться своїм доходом з додатками, надихаючи інтеграції гаманців і платформ DeFi. Ця модель може децентралізувати випуск стейблкоїна та перетворити конкурентну ландшафт, нагороджуючи дистриб'юторів замість виключного покладання на мережеві ефекти.

4. Значення DeFi зміщується з протокольного рівня на фронтенд

Вартість протоколів DeFi все більше зсувається в бік сутностей, що контролюють виключні потоки замовлень, особливо гаманці та фронтенди, що діють у відповідності до намірів. Платформи, такі як ЮпітеріФантоммонетизують потоки замовлень, спрямовуючи на перетворення розподілу вартості в межах DeFi. Оскільки ланцюг постачання MEV (витягнута вартість майнера) дозріває, конкурентна увага зміниться з DEX на фронтенд, де можливості розподілу стануть ключовими для захоплення вартості.

5. 2025 буде роком зростання DEX та торгівлі, що контролюється агрегатором

Зі зростанням обсягів торгівлі на DEX та перегляду агрегаторів методів виконання, торгівля on-chain переживає значний перетворення.

Ангстрьомадресує питання MEV та LVR.

Bunniv2 покращує пасивні стратегії ліквідності.

Дослідження Whetstoneінновує механізми випуску токенів через Доплер.

6. Стратегічний розвиток Uniswap

Uniswap перетворюється з одного DEX на інфраструктуру ліквідності DeFi:

Uniswap LabsФункція Hooks v4 підтримує налаштування AMM, автоматизоване управління LP та розширені типи замовлень.

Unichain, блокчейн, спеціально призначений для DeFi, пропонує швидкі транзакції та стійкість до MEV.

UniswapX готується стати основним шаром виконання наміру в DeFi.

7. Парадигма торгівлі DeFi

Торгівля DeFi еволюціонує в бік модульності, стратегій, орієнтованих на наміри, і високошвидкісного виконання. З'являється наступне покоління архітектур DEX для оптимізації ліквідності, якості виконання та захисту MEV:

Лабораторії Valantisпропонує модульний каркас DEX для підтримки гнучкого розвитку обміну.

Фінанси Арракісінтегрує позачергові потоки замовлень через RFQ, захищаючи LPs від впливу MEV.

Рідина Використовує «розумну заставу» для маркет-мейкінгу з використанням кредитного плеча та автоматизованої оптимізації комісій.

Книга ордерів DEX: Високопродуктивні блокчейни, такі як Monad, Sui та Aptos, забезпечують ефективну торгівлю книгою ордерів.

8. Еволюція ринків прогнозування

Ринки передбачень – це вже не лише спекулятивна торгівля, наприклад:

Безмежний обмінOn-chain похідні з нульовим терміном виконання пропонують ефективне ціноутворення та плече.

Справжні ринки забезпечує справедливість завдяки своєму Truth Oracle та децентралізованому управлінню на основі штучного інтелекту. \
У міру розвитку цих моделей ринки прогнозування можуть стати основним компонентом ончейн-фінансів.

9. Зростання Starknet

У той час як Старкнет все ще стикається з проблемами, його недорогі транзакції, механізми стейкінгу та екосистема, що розширюється, закладають основу для зростання.

Ключові каталізатори включають:

Bitcoin rollups може зробити Starknet провідним рішенням BTC рівня 2.

Нижчі витрати на краплю дають Starknet перевагу у масштабованості над іншими рівнями 2.

Ончейн-ігри стають новим драйвером впровадження.

10. Виклики та Інновації

Незважаючи на стрімкий розвиток, DeFi все ще стикається з деякими критичними проблемами:

Високі бар'єри входу: З обмеженою підтримкою з централізованих бірж, користувачі часто змушені використовувати міжланцюговий Ethereum або покладатися на посередників.

Недостатні стимули токенів: багато провідних протоколів не мають токенів або програм винагород, що призводить до низької участі користувачів.

Однак ці виклики підкреслюють величезний інноваційний потенціал і можливості зростання DeFi у таких сферах, як:

Продукти кредитування з низьким забезпеченням

Агрегатори кредитів

Процентні процентні похідні

Протоколи сек'юритизації в ланцюжку

Розширені ринки прогнозів

Поглядаючи в майбутнє, наступна хвиля DeFi буде спрямована на покращення ефективності, управління ризиками та розвиток більш складних фінансових інструментів.

Disclaimer:

1. Ця стаття передрукована з [Yuliya, PANews]. Усі авторські права належать оригінальному автору [Delphi Digital]. Якщо є зауваження до цього перепублікування, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learnкоманда, і вони негайно впораються з цим.
2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не є жодною інвестиційною порадою.
3. Переклади статті на інші мови виконуються командою gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонене.