Esta mañana, el precio de Bitcoin volvió a fluctuar, cayendo por debajo de la marca de $77,000 y actualmente rondando alrededor de $80,000. El mercado parece haber entrado en otro momento de "retroceso".

Ante estas fluctuaciones de precios, es probable que muchos inversores se estén planteando la misma pregunta: ¿Deberían "salir para evitar el riesgo" o "comprar la caída"? Esta pregunta puede parecer sencilla, pero en realidad es bastante compleja. El mercado de criptomonedas es altamente volátil a corto plazo, con diversos factores de ruido entrelazados, lo que hace que sea fácil perder la dirección.

Cuando nos encontramos en un "momento de retroceso", es crucial dar un paso atrás de las fluctuaciones de precios a corto plazo y examinar la imagen más amplia a través de las lentes de las "tendencias" y los "ciclos".

Por supuesto, si Bitcoin puede seguir avanzando sigue siendo una preocupación común entre todos sus "pasajeros". Sin embargo, como exploraremos hoy, la clave para responder a esta pregunta radica en comprender lo que existe "por encima de las tendencias y entre los ciclos".

Hoy, te guiaré a través de este marco de “tendencias y ciclos” para despejar la niebla y echar un vistazo racional al “momento de retroceso” de Bitcoin. Primero, comencemos por comprender los conceptos fundamentales de “tendencias” y “ciclos.”

Una imagen vale más que mil palabras. The gráfico a continuaciónproporciona una comprensión intuitiva de "tendencias" y "ciclos". Tenga en cuenta que el eje vertical del gráfico es logarítmico, lo que significa que la altura de 0 a 1 es la misma que de 1 a 10, lo que ayuda a ilustrar los movimientos de precios iniciales con mayor claridad.

• Tendencia: La flecha roja siempre ascendente representa la tendencia alcista a largo plazo de Bitcoin. ¿Continuará esta tendencia? Esta es la pregunta clave que buscamos responder hoy, y la discutiremos en detalle más adelante. Varios indicadores importantes a largo plazo te darán confianza en el futuro de Bitcoin.
• Ciclo: Los cuatro bloques de colores diferentes representan las diferentes fases de cada ciclo. Los tres primeros ciclos tienen divisiones de fase relativamente claras, pero el cuarto ciclo, que comenzó en 2023, aún no ha sido completamente definido y sigue siendo objeto de un intenso debate. Este es otro punto clave que exploraremos hoy. Un indicador contrario crucial debería facilitarle la decisión de cuándo 'subirse al tren'.

Con el gráfico anterior, ahora deberías tener una comprensión más intuitiva de las tendencias y ciclos. Ahora, echemos un vistazo más de cerca a qué define exactamente una tendencia y un ciclo.

1. ¿Qué son las tendencias y los ciclos?

Para entender cualquier mercado, es esencial distinguir entre los dos conceptos clave de 'tendencia' y 'ciclo'. El mercado de criptomonedas no es una excepción.

• Tendencia: Una tendencia representa la dirección a largo plazo del desarrollo, una fuerza poderosa y duradera. Refleja la trayectoria fundamental y central de un activo, al igual que un poderoso río que, una vez puesto en movimiento, es difícil de revertir.
• Ciclo: Un ciclo se refiere a las fluctuaciones a corto plazo que ocurren dentro de una tendencia, representando movimientos periódicos alrededor de la línea de tendencia.

Simplemente dicho, los ciclos están dentro de las tendencias. Sin embargo, la simple inclusión no es suficiente para expresar la compleja relación entre ellos. Si la "tendencia" se compara con el tronco de un árbol, y el "ciclo" es como los anillos en el tronco.

Al igual que el tronco de un árbol determina cuán alto puede crecer y en qué dirección, el crecimiento de un árbol no siempre es suave. Está influenciado por varios factores como las estaciones, el clima y la fertilidad del suelo, que dejan "anillos de crecimiento" en el tronco.

Aplicando esta analogía al mercado de Bitcoin.

• La tendencia a largo plazo de Bitcoin está determinada por factores macro como la innovación tecnológica, la adopción global, la entrada institucional y la evolución de políticas. Estos determinan si el precio de Bitcoin subirá o bajará a largo plazo. Una vez que esta tendencia se establece, es como un poderoso río que fluye hacia el mar, sin importar lo sinuoso del camino, su dirección final permanece inalterada.
• Los ciclos a corto plazo de Bitcoin, por otro lado, están influenciados por factores a corto plazo como el sentimiento del mercado, la macroeconomía, eventos inesperados y flujos de capital. Estos son como olas en el río, aunque pueden ser turbulentas y dramáticas, en última instancia son solo fluctuaciones temporales dentro de la tendencia más amplia. La alternancia entre los mercados alcistas y bajistas, así como los movimientos de precios a corto plazo, entran todos en el ámbito de los ciclos.

Sin embargo, muchas veces, luchamos por distinguir entre tendencias y ciclos. ¿Por qué es eso?

2. ¿Por qué es difícil distinguir entre "tendencias y ciclos"?

La razón es simple, pero está profundamente arraigada en la naturaleza humana y la complejidad del mercado.

El cerebro humano es naturalmente más sensible a los “cambios”, especialmente a los cortos y drásticos. Imagina estar de pie en un bosque, lo primero que llama tu atención son las hojas que se agitan en el viento o la ardilla saltando entre las ramas, no la imponente presencia de un árbol centenario. De manera similar, en el “bosque digital” de las criptomonedas, nuestros cerebros se sienten más atraídos por las fluctuaciones diarias de precios, engañados por las “olas” a corto plazo, mientras pasan por alto el “río” a largo plazo, la tendencia general.

Esto es especialmente cierto en el mercado de Bitcoin, donde la volatilidad es como una “tormenta en el océano digital”. Los movimientos de precios del 10% o incluso del 20% en un solo día son comunes. Bajo tales fluctuaciones extremas, la mente de un inversor es como un pequeño barco atrapado en olas furiosas, constantemente golpeado por movimientos de precios inmediatos, dejando poco espacio para concentrarse en las corrientes oceánicas que dan forma al panorama general.

Además, a la naturaleza humana inherentemente no le gustan las pérdidas y tiende a buscar beneficios mientras evita el daño. Cuando los precios caen y los saldos de las cuentas se reducen, el instinto de "aversión a las pérdidas" nos pone extremadamente ansiosos, ansiosos por "reducir las pérdidas" y salir lo antes posible, sin dejar espacio para considerar la llamada "tendencia a largo plazo". Por otro lado, cuando los precios suben, el deseo de "codicia" nos impulsa a entrar en el mercado debido al FOMO (Fear of Missing Out), por miedo a perder la oportunidad de "enriquecernos". En esos momentos, rara vez nos detenemos a pensar con calma: ¿Es esto realmente el poder de una tendencia o solo el pulso de un ciclo de mercado? Aún más desconcertante es que las fluctuaciones cíclicas de Bitcoin a menudo conllevan un fuerte elemento de engaño. Con frecuencia "cambian de cara", disfrazándose de "cambios de tendencia", lo que dificulta distinguir entre señales reales y falsas y ver la verdad detrás de los movimientos del mercado. Además de la complejidad, el mercado de Bitcoin está lleno de todo tipo de "ruido", información que actúa como una "niebla", interrumpiendo nuestro juicio y dificultando la captura de la verdadera "señal", que es la guía de las tendencias a largo plazo. Peor aún, gran parte de este "ruido" se fabrica deliberadamente. Las "ballenas" o "instituciones" del mercado lanzan intencionadamente tales "bombas de humo" para engañar a los inversores minoristas y servir a sus propias agendas ocultas. Por ejemplo, durante las recesiones del mercado, difunden varias narrativas FUD (miedo, incertidumbre, duda) para crear pánico y engañar a los inversores minoristas para que vendan a precios bajos. Por el contrario, cuando el mercado está subiendo, publican noticias optimistas para fomentar el entusiasmo, atrayendo a los traders minoristas a comprar en la parte superior. Por lo tanto, es comprensible que a veces nos cueste distinguir si una caída actual es simplemente una "corrección cíclica" o un "cambio de tendencia". Entonces, ¿cuál es exactamente el estado actual de Bitcoin?

Una corrección cíclica.

Sin embargo, esta respuesta conlleva una suposición subyacente importante: que la tendencia al alza a largo plazo de Bitcoin sigue intacta. Pero ¿es realmente así? Esta puede ser la mayor pregunta en tu mente. Por eso primero debemos aclarar este tema, porque solo cuando entiendas hacia dónde se dirige el "barco" podrás decidir si vale la pena subir a bordo.

3. ¿Por qué no ha cambiado la tendencia alcista de Bitcoin?

La respuesta radica en las grandes y duraderas fuerzas que conforman la base de la tendencia a largo plazo de Bitcoin. Incluso en medio de la niebla de correcciones del mercado a corto plazo, estos pilares fundamentales permanecen sólidos como una roca, brillando como faros guía para la dirección de la tendencia.

3.1 Adopción Global: El 'No-Man's Land' del 96% Señala un Gran Potencial de Crecimiento

Para 2025, solo el 4% de la población mundial poseerá Bitcoin. A primera vista, esta cifra puede parecer decepcionante, ¡pero desde otra perspectiva, revela un increíble potencial de crecimiento! ¡Imagina un mercado masivo con miles de millones de personas, donde solo se ha desarrollado el 4%, dejando el 96% de "tierra de nadie" aún esperando ser explorado y cultivado. ¿No es este un emocionante mercado de "océano azul"?

Un informe de investigación de Rivertambién confirma esto: Bitcoin ha logrado menos del 4% de su potencial máximo de adopción. Esto significa que la adopción global de Bitcoin todavía está en su “infancia”, con un largo camino por delante y un vasto espacio para crecer.

Vale la pena señalar especialmente que los países y regiones en desarrollo serán los principales impulsores del crecimiento de la adopción de Bitcoin en el futuro. El informe muestra que América del Norte actualmente tiene la tasa más alta de adopción de Bitcoin, mientras que la tasa de adopción de África es solo del 1,6%. Esto pone de manifiesto el hecho de que Bitcoin todavía tiene un inmenso potencial de adopción en regiones económicamente subdesarrolladas.

Entonces, ¿qué significa realmente esta tasa de adopción global de poco más del 3%? El informe de River proporciona una analogía, como se muestra en la imagen a continuación.

Una tasa de adopción tan baja equivale a Internet en 1990, la banca en línea en 1996 y las redes sociales en 2005. En otras palabras, esta es una era llena de oportunidades. Incluso si aún no te has subido, no es demasiado tarde. Taobao no fue el primero en hacer comercio electrónico, Google no fue el primero en hacer búsquedas y Netflix no fue el primero en hacer videos en línea.

Todo está apenas comenzando. Este 96% de "tierra de nadie" será la "dividendo demográfico" más sólida de Bitcoin para su tendencia alcista a largo plazo.

3.2 Los Tres Pilares: Entrada Institucional + Regulaciones Claras + Reservas Nacionales

Bitcoin, una vez despreciado por las instituciones financieras tradicionales, ahora se ha convertido en un "hot cake" que ansían perseguir.

Standard Chartered predice que Bitcoin alcanzará $500,000 durante el mandato de Trump, indicando explícitamente que “el crecimiento en la adopción institucional” es uno de los principales factores impulsadores. Geoffrey Kendrick, Jefe de Investigación de Activos Digitales en Standard Chartered, cree que la participación institucional no solo reducirá la volatilidad en el mercado de criptomonedas, sino que también mejorará su seguridad. Además, Standard Chartered es la única institución que ha predicho con precisión el rango inferior actual de Bitcoin de $69,000 a $76,500.

Otro factor impulsor, según Standard Chartered, es el establecimiento de un marco regulatorio más claro en los EE. UU. La administración Trump no solo ha establecido una 'Reserva Estratégica de Bitcoin' sino que también está promoviendo activamente la legislación sobre stablecoins. El representante de los EE. UU. Bryan Steil ha declarado públicamente que los EE. UU. tiene importantes oportunidades legislativas en tecnología blockchain, Web3 y criptomonedas. Steil actualmente se desempeña como presidente de la Subcomité de la Cámara sobre Activos Digitales, Tecnología Financiera e Inteligencia Artificial.

Un informe de investigación de CoinShares también señala que establecer una reserva estratégica de Bitcoin en los EE. UU. tendrá un impacto a largo plazo más profundo en la adopción de Bitcoin que el lanzamiento de ETF. El mercado actual ha subestimado gravemente el valor de una reserva estratégica de Bitcoin en los EE. UU., ya que sigue centrado en la liquidez a corto plazo. Para un análisis más detallado, es posible que desee leer Digital Fort Knox: El plan de la Casa Blanca para almacenar 190,000 Bitcoins.

En Europa, bancos como DekaBank han comenzado a apoyar el comercio de criptomonedas, mientras que Boerse Stuttgart Digital está promoviendo activamente la adopción a nivel institucional de criptomonedas. Todo esto indica que el capital institucional está fluyendo hacia el mercado de Bitcoin a un ritmo acelerado, con gigantes financieros tradicionales 'apresurándose a entrar'.

A medida que las políticas regulatorias se vuelven más claras, la participación de Bitcoin mantenida por instituciones y estados-nación continuará creciendo, convirtiéndose en la fuerza dominante que impulsa la apreciación a largo plazo del precio de Bitcoin.

3.3 Tendencias macroeconómicas positivas: PMI y M2 indican una "reversión positiva"

A corto plazo, las políticas arancelarias de la administración Trump y el fortalecimiento del Índice del Dólar Estadounidense han creado algunos obstáculos para el mercado de Bitcoin. Sin embargo, desde una perspectiva económica y política más amplia, la tendencia alcista a largo plazo de Bitcoin sigue siendo sólidamente respaldada.

La PMI de fabricación de EE. UU.ha estado en modo de expansión (por encima de 50) durante dos meses consecutivos, señalando una "inversión positiva" en el ciclo empresarial.Fundador de Real Vision Raoul Palseñaló que el PMI lidera la economía en aproximadamente un mes, y no solo la economía, sino todas las clases de activos. Él cree que a medida que el ciclo empresarial continúa aumentando, es probable que Bitcoin alcance su punto máximo a finales de 2025 o principios de 2026.

S&P Global Market Intelligence’s investigaciónapoya la opinión de Pal, como se muestra en el gráfico a continuación. Notarás que cada vez que el PMI en el lado derecho supera los 50, el PIB experimenta diferentes grados de crecimiento. El estudio sugiere que los datos del PMI han predicho 'cada punto de inflexión en los rendimientos durante los últimos 14 años'.

Otro indicador clave que vale la pena destacar, la oferta monetaria global M2, también muestra una tendencia de "aumento pronunciado".Investigaciones de Real Vision indicanque el precio de Bitcoin generalmente refleja cambios en M2 global en aproximadamente 10 semanas.

Analista Colin Talks Cryptoincluso ha realizado un análisis de datos para calcular con precisión el "retraso de 46 días y 72 días" en el impacto de los cambios globales en M2 en el precio de Bitcoin.Lyn Alden también señalóque 'Bitcoin se mueve en la misma dirección que la liquidez global el 83% del tiempo durante cualquier período de 12 meses, lo que lo convierte en un fuerte barómetro de las condiciones de liquidez'. Esto significa que una mejora en la liquidez macro global proporcionará un fuerte 'impulso' para el aumento del precio de Bitcoin.

3.4 Resumen: Los Tres Pilares de la Tendencia a Largo Plazo de Bitcoin

La tendencia alcista a largo plazo de Bitcoin sigue sin cambios, respaldada por tres fuerzas macroeconómicas irreversibles:

• El 96% del mercado sigue sin explotar: Actualmente, solo el 4% de la población mundial posee Bitcoin, con tasas de adopción en países en desarrollo por debajo del 2%. Su penetración es comparable a la del internet en la década de 1990, ofreciendo un potencial de crecimiento mucho más allá de las fluctuaciones del mercado a corto plazo.
• Adopción estratégica institucional y nacional: Standard Chartered predice que Bitcoin podría alcanzar $500,000 durante el mandato de Trump. EE. UU. está estableciendo una "Reserva Estratégica de Bitcoin" y acelerando la legislación de stablecoins, mientras que bancos europeos como DekaBank han abierto el comercio de criptomonedas. Esto crea un impulso triple desde "instituciones + regulación + reservas soberanas."
• Resonancia del ciclo macro: La expansión continuada del PMI de EE. UU. señala una reversión del ciclo empresarial. El crecimiento global de M2 tiene una correlación rezagada de 46-72 días con los precios de Bitcoin, y la relajación de la liquidez se alinea con las propiedades de Bitcoin como "oro digital" para una sinergia a largo plazo.

Entonces, ¿es la retirada de $77,000 solo una onda temporal en el ciclo, mientras la tendencia más amplia sigue avanzando? ¿Y es $77,000 el fondo, haciendo de ahora el momento adecuado para entrar?

Si estás de acuerdo con el análisis de tendencias anterior, la respuesta es evidente por sí misma. Si bien es posible que no compres en el punto más bajo absoluto, tampoco estarás comprando en el pico. Lo único que necesitas controlar es tu propio deseo, no te sobreapalanques.

Conclusión: Hazte amigo del Tiempo, Baila con la Tendencia

La historia no se repite, pero a menudo rima. Cuando el oro fluía de las Américas a Europa, alimentó el mito de la riqueza de la Era de la Exploración. Cuando internet pasó de los laboratorios a los hogares, remodeló la forma en que la civilización humana se conecta. Hoy, nos encontramos en la vanguardia de la revolución de los activos digitales, presenciando el épico salto de Bitcoin desde un simple código a un portador de valor global.

Cuando el 96% de la población mundial aún no posee Bitcoin, cuando los fondos soberanos comienzan a incorporar activos criptográficos en sus balances, y cuando la tecnología blockchain se convierte en un nuevo campo de batalla en la competencia global, este "arca digital" acelerada acaba de salir del astillero.

El secreto para bailar con la tendencia no es predecir la forma de las olas, sino entender el ritmo de las mareas. Aquellos que se aferraron a Amazon durante el colapso de las punto com, aquellos que invirtieron fuertemente en Apple en los primeros días de Internet móvil, todos comprendieron una verdad: las tendencias nunca son líneas rectas suaves, sino espirales ascendentes moldeadas por innumerables ciclos de fluctuación. Al igual que la volatilidad de $ 77,000 de Bitcoin hoy, es simplemente un acorde fugaz en la gran sinfonía de la civilización cripto, con la melodía principal ascendiendo continuamente hacia la fortaleza de confianza construida por el poder de hash.

Los verdaderos bailarines no necesitan un foco para iluminar todo el camino. Cuando el 96% de los espectadores todavía están mirando desde la línea de banda y los fondos soberanos comienzan a ajustar sus pasos, los sabios ya han marcado sus notas en la puntuación de la cadena de bloques. Tal vez den un paso en falso, tal vez tropiecen brevemente, pero mientras estén parados en la placa tectónica de la revolución tecnológica, serán testigos de la reformación del continente financiero.

La tendencia es el océano, el ciclo es el barco. Los necios miden la altura de las olas; los sabios ajustan el ángulo de sus velas. La tendencia dicta la dirección general del mercado, mientras que las fluctuaciones cíclicas son solo ondulaciones a corto plazo en ese camino. A medida que el ocaso del sistema fiduciario se encuentra con el amanecer de la economía cripto, en lugar de perseguir sombras en el laberinto de gráficos de velas, uno debería lanzarse al torrente de la civilización digital y abordar el arca elevada por las mareas de la era.

Cada retroceso en este momento es un boleto que la historia reserva para los despiertos.

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