Rapport complet sur Euler (EUL)

Positionnement et importance d’Euler

Euler (EUL) est un protocole de prêt non-custodial et ouvert, basé sur Ethereum, conçu pour remédier aux inefficiences de la finance décentralisée. Il permet aux utilisateurs de percevoir des intérêts sur leurs actifs numériques et de se couvrir contre la volatilité du marché, sans dépendance à des intermédiaires centralisés.

En tant que protocole d’infrastructure DeFi central, Euler occupe une place fondamentale dans l’écosystème en offrant des mécanismes de prêt et d’emprunt transparents et sécurisés. La plateforme s’appuie sur la sécurité d’Ethereum, tout en garantissant aux utilisateurs une gestion autonome de leurs actifs numériques.

En décembre 2025, Euler s’est imposé comme un acteur influent du prêt DeFi, avec une capitalisation de marché d’environ 56,2 millions $ et une valorisation pleinement diluée à 81,8 millions $. Le protocole compte plusieurs milliers d’utilisateurs actifs et une communauté de développeurs dynamique, engagée dans l’amélioration continue de la plateforme et de sa sécurité.

Ce rapport propose une analyse détaillée de l’architecture technique d’Euler, de sa performance sur le marché, de ses mécanismes opérationnels et de ses perspectives au sein de l’écosystème crypto et DeFi.

Origine et évolution

Contexte de création

Euler est né d’une volonté d’améliorer l’efficacité et la fiabilité du prêt décentralisé dans l’écosystème Ethereum. Le protocole vise à dépasser les limites des plateformes existantes en proposant :

• Prêt non-custodial : contrôle intégral des clés privées et des actifs par l’utilisateur
• Accès ouvert : participation sans vérification d’identité ni restriction géographique
• Gestion avancée des risques : outils sophistiqués contre les attaques flash loan et pour une gestion optimale du collatéral
• Transparence : gouvernance on-chain et contrats intelligents auditables

Le protocole répond à la demande croissante de services financiers décentralisés, supprimant le risque de contrepartie tout en préservant sécurité et efficacité.

Principales étapes

• Juin 2022 : Lancement du protocole Euler sur le mainnet et distribution du token EUL, fondant la gouvernance décentralisée.
• Développement du marché : Listing sur plusieurs plateformes d’échange, dont Gate.com, pour élargir l’accès aux traders et investisseurs.
• Sécurité renforcée : Audits et contrôles réguliers garantissant la protection des fonds et l’intégrité du réseau.
• Maturation du protocole : Optimisation continue des mécanismes de prêt, gestion du collatéral et paramètres de risque pour maximiser l’efficacité et la protection des utilisateurs.

Le protocole évolue par gouvernance communautaire et amélioration technique, ce qui positionne Euler comme infrastructure robuste du secteur DeFi.

Fonctionnement d’Euler

Architecture ouverte et non-custodiale

Euler fonctionne sur un réseau décentralisé de nœuds Ethereum, sans autorité centrale. Les utilisateurs peuvent prêter et emprunter directement depuis leurs portefeuilles, conservant la maîtrise totale de leurs clés et de leurs actifs. Cette structure élimine tout recours aux intermédiaires comme les banques ou exchanges centralisés.

L’architecture garantit que le protocole ne peut ni geler de comptes, ni censurer de transactions, ni détourner de fonds : principes fondamentaux de la décentralisation.

Infrastructure de smart contracts

Les fonctions d’Euler reposent sur des smart contracts Ethereum, programmes auto-exécutables sur la blockchain. Ces contrats permettent :

• Automatisation du prêt et de l’emprunt : transactions transparentes sans intermédiaire
• Gestion du collatéral : suivi des actifs déposés et application des liquidations
• Calcul des taux d’intérêt : adaptation dynamique selon l’offre et la demande
• Gouvernance : proposition et vote des évolutions du protocole par les détenteurs de EUL

Le système de smart contracts est immuable et vérifiable publiquement, garantissant la transparence et l’intégrité du protocole.

Gestion des risques et tarification équitable

Euler met en œuvre des mécanismes avancés pour maintenir l’équilibre du marché :

• Taux d’intérêt dynamiques : ajustement selon l’utilisation du marché pour équilibrer offre et demande
• Exigences de collatéral : surcollatéralisation obligatoire pour sécuriser les prêteurs
• Mécanismes de liquidation : liquidation automatique des positions si les seuils de sécurité sont franchis
• Protection contre les flash loans : dispositifs pour prévenir les attaques par flash loan

Ces outils assurent la stabilité et l’équité, tout en préservant la solvabilité du protocole.

Sécurité : cryptographie et gouvernance

Euler intègre plusieurs couches de sécurité :

• Vérification cryptographique : seules les personnes détenant la clé privée peuvent autoriser des transactions
• Validation distribuée : le réseau de validateurs Ethereum vérifie toutes les opérations Euler
• Gouvernance décentralisée : décisions collectives des détenteurs de EUL sur les paramètres du protocole
• Audit et transparence : contrats intelligents accessibles pour audit public

Cette approche multicouche garantit des normes élevées de sécurité, tout en préservant l’autonomie des utilisateurs et la transparence du protocole.

Analyse de la performance de marché

Indicateurs du marché (18 décembre 2025)

Tendances des prix

Données historiques

• Plus haut historique (ATH) : 15,81 $ (11 juillet 2025)
• Plus bas historique (ATL) : 1,44 $ (16 juin 2023)
• Prix actuel vs ATH : -80,97 %
• Prix actuel vs ATL : +108,89 %

Position sur le marché

Euler occupe le rang #468 en capitalisation parmi les cryptomonnaies. Le token est présent sur 22 plateformes d’échange, Gate.com assurant la liquidité et l’accès au trading pour les détenteurs de EUL.

La récente baisse reflète les conditions globales du secteur DeFi. Les technologies fondamentales et les mécanismes de gouvernance du protocole restent toutefois pleinement opérationnels et sécurisés.

Fonctionnalités et innovations

Token de gouvernance EUL

EUL est un token ERC-20, natif de gouvernance pour Euler. Les détenteurs bénéficient :

• Droit de vote : participation aux décisions de gouvernance, ajustement des paramètres, mises à jour
• Partage de revenus : accès potentiel aux flux de revenus du protocole
• Engagement communautaire : influence directe sur les orientations et politiques de gestion des risques

Avantages techniques

• Intégration Ethereum : s’appuie sur une sécurité éprouvée et un écosystème de développeurs étendu
• Efficacité du code : optimisation des smart contracts pour réduire les frais de gaz
• Modèles de risque avancés : algorithmes sophistiqués pour prévenir les vulnérabilités courantes
• Collatéral flexible : prise en charge de différents types de tokens pour le collatéral

Communauté et ressources

Canaux officiels

• Site web : https://www.euler.finance/
• Documentation : https://docs.euler.finance/getting-started/white-paper
• GitHub : https://github.com/euler-xyz
• Twitter : https://twitter.com/eulerfinance
• Adresse du contrat (Ethereum) : 0xd9Fcd98c322942075A5C3860693e9f4f03AAE07b
• Etherscan : https://etherscan.io/token/0xd9Fcd98c322942075A5C3860693e9f4f03AAE07b

Conclusion

Euler incarne une avancée majeure de la finance décentralisée, proposant aux utilisateurs un protocole de prêt transparent, sécurisé et ouvert sur Ethereum. Grâce à une gestion des risques sophistiquée, une gouvernance décentralisée et une sécurité renforcée, Euler répond aux principaux enjeux du secteur DeFi.

Malgré une volatilité persistante du marché, la technologie du protocole et sa communauté conservent leur solidité. Avec la maturation de l’écosystème DeFi, Euler se positionne comme infrastructure pour la prochaine génération d’applications financières décentralisées.

Pour explorer les opportunités offertes par Euler ou trader le token EUL, Gate.com propose une plateforme fiable pour accéder au token et suivre les évolutions du protocole.

Rapport sur la performance de marché d’Euler (EUL)

Aperçu du marché

Euler (EUL) est un token de gouvernance ERC20 du protocole Euler, solution de prêt non-custodial et ouverte sur Ethereum. Le protocole offre aux utilisateurs la possibilité de générer des intérêts sur leurs actifs, de se couvrir face à la volatilité et de gérer le risque, sans dépositaires tiers.

Aperçu de l’offre en circulation

Au 18 décembre 2025, EUL affiche une offre en circulation de 18 685 530,67 tokens sur une offre totale de 27 182 818,28 tokens. Cela représente environ 68,74 % de l’offre totale, pointant vers une libération progressive des tokens qui impacte la dynamique du marché et la découverte des prix.

Performance du prix

Analyse historique des prix

EUL a atteint son plus haut à 15,81 $ le 11 juillet 2025, témoignant de la forte demande et de l’intérêt envers le token de gouvernance du protocole.

Son prix le plus bas, 1,44 $, a été enregistré le 16 juin 2023, illustrant la volatilité typique des tokens DeFi et des cycles de marché.

Évolution actuelle du prix

Au 18 décembre 2025, EUL s’échange à 3,008 $, avec les indicateurs suivants :

Le token subit une pression baissière sur l’ensemble des horizons, la faiblesse étant particulièrement marquée sur trente jours.

Consultez le cours actuel de EUL et les graphiques détaillés

Capitalisation de marché

La capitalisation correspond à la valorisation des tokens en circulation, la FDV à la valorisation potentielle si tous les tokens sont émis. L’écart important entre ces chiffres illustre une dilution supplémentaire à venir.

Statistiques réseau

• Nombre total de détenteurs : 4 638
• Adresse du contrat (Ethereum) : 0xd9Fcd98c322942075A5C3860693e9f4f03AAE07b
• Date de lancement : 24 juin 2022
• Prix de lancement : 1,00 $

Ressources

• Site officiel : https://www.euler.finance/
• Whitepaper : https://docs.euler.finance/getting-started/white-paper
• GitHub : https://github.com/euler-xyz
• Twitter : https://twitter.com/eulerfinance
• Etherscan : https://etherscan.io/token/0xd9Fcd98c322942075A5C3860693e9f4f03AAE07b

Données mises à jour : 18 décembre 2025

Rapport d’analyse complète sur Euler (EUL)

Vue d’ensemble

Euler est un protocole de prêt non-custodial et ouvert sur Ethereum, permettant de générer des intérêts sur les actifs cryptographiques et de se couvrir contre la volatilité, sans tiers. EUL est le token de gouvernance ERC20 natif du protocole Euler.

Données clés (18 décembre 2025) :

• Prix actuel : 3,008 $
• Variation 24h : -6,05 %
• Capitalisation : 56 206 076,26 $
• Valorisation pleinement diluée : 81 765 917,40 $
• Offre en circulation : 18 685 530,67 EUL
• Offre totale : 27 182 818,28 EUL
• Classement : #468
• Plus haut historique : 15,81 $ (11 juillet 2025)
• Plus bas historique : 1,44 $ (16 juin 2023)

Analyse de la performance du prix

Tendances récentes

EUL a subi une pression baissière marquée sur le dernier mois, avec une baisse de 31 % sur 30 jours. Le token a néanmoins rebondi depuis son plus bas de 1,44 $ en juin 2023, illustrant sa résilience malgré les turbulences du marché.

Indicateurs de marché

• Volume d’échange 24h : 193 637,83 $
• Dominance : 0,0026 %
• Ratio capitalisation / FDV : 68,74 %
• Nombre de détenteurs : 4 638
• Coté sur : 22 grandes plateformes

Cas d’usage et partenariats

Cas d’usage principaux

Le protocole Euler permet :

• Prêt et emprunt : dépôt d’actifs pour générer des intérêts, emprunt de liquidités via des prêts surcollatéralisés, créant un marché de capitaux efficace sur Ethereum.

• Gestion des risques : couverture contre la volatilité via l’effet de levier ou l’emprunt de stablecoins, sans intermédiaire.

• Génération de rendement : les détenteurs de EUL et les fournisseurs de liquidité génèrent des revenus via les incitations du protocole et les frais de transaction.

Infrastructure technique

Blockchain : Ethereum (ERC20) Adresse du contrat : 0xd9Fcd98c322942075A5C3860693e9f4f03AAE07b Vérification : Voir sur Etherscan

Communauté et réseaux sociaux

Engagement communautaire

Euler fédère une communauté active avec 4 638 détenteurs de tokens, participant à la gouvernance et au développement des fonctionnalités, avec des échanges réguliers sur la dynamique du marché et la gestion des risques.

Présence sociale

X (Twitter) : @eulerfinance

L’équipe Euler Finance communique activement sur ses canaux officiels, partageant des mises à jour sur le protocole, la gouvernance et les intégrations, tandis que la communauté contribue aux discussions sur les améliorations et les tendances du marché.

Aperçu du sentiment marché

Le sentiment actuel reste prudent. La baisse de 31 % sur 30 jours traduit une pression globale sur les protocoles DeFi. Cependant, la reprise depuis le plus bas historique illustre une confiance dans les fondamentaux et le potentiel du protocole.

Ressources et sources

• Site officiel : Euler Finance pour les caractéristiques du protocole, les cas d’usage et les actualités.

• Whitepaper : Whitepaper Euler pour la documentation technique et les spécifications.

• Développement : GitHub Euler pour le code source et les ressources développeurs.

• Trading : EUL est disponible sur Gate.com et 21 autres plateformes majeures.

Comment participer à Euler

1. Acheter du EUL : achat sur Gate.com ou autres plateformes pour investir ou participer à la gouvernance.

2. Stockage sécurisé : conservation des EUL dans des portefeuilles Ethereum compatibles ERC20.

3. Participation au protocole : dépôt de collatéral, emprunt d’actifs ou fourniture de liquidité pour générer des rendements.

4. Gouvernance : suivi des propositions et participation aux discussions communautaires sur le développement du protocole.

5. Intégration développeur : consulter la documentation officielle pour développer des applications intégrées.

Résumé

Euler s’impose comme infrastructure clé de la DeFi sur Ethereum, fournissant des services de prêt non-custodial axés sur la sécurité et l’autonomie utilisateur. Avec une valorisation pleinement diluée de 81,8 millions $ et une cotation sur 22 plateformes, EUL est devenu un token de gouvernance de référence.

Malgré la baisse récente du marché, le protocole Euler poursuit sa mission d’offrir un marché du prêt efficace et ouvert. Son modèle de gouvernance favorise la participation communautaire et une gestion décentralisée du développement.

Que vous envisagiez le prêt DeFi, la recherche de rendement ou la gouvernance, Euler fournit une alternative ouverte aux intermédiaires financiers traditionnels. Son architecture transparente et sa communauté active en font un acteur de premier plan dans la finance décentralisée.

Les investissements en cryptomonnaies comportent des risques. Il est recommandé d’effectuer vos propres recherches et de bien comprendre le protocole avant toute participation.

FAQ

Que signifie EUL ?

EUL est le token de gouvernance natif d’Euler, protocole de prêt décentralisé. Il offre des droits de vote pour les décisions du protocole, permet d’accéder aux récompenses de staking et représente une part de l’écosystème Euler.

Qu’est-ce que l’Emergency Use Listing (EUL) de l’OMS ?

L’Emergency Use Listing (EUL) est un mécanisme de l’OMS qui évalue et approuve rapidement les vaccins en cas d’urgence sanitaire, facilitant leur mise à disposition accélérée auprès des populations en crise.

Que signifie EUL dans l’immobilier ?

EUL signifie Enhanced Use Leasing : un bail alternatif qui permet aux propriétaires de valoriser des biens immobiliers sous-utilisés tout en maintenant leur usage gouvernemental.

Que signifie EUL en comptabilité ?

EUL désigne l’Estimated Useful Life (durée d’utilité estimée), paramètre clé pour le calcul de l’amortissement et la répartition de la valeur d’un actif sur sa durée opérationnelle.