BTC_POWER_LA

Piensa cuidadosamente en lo que muestra este gráfico. Contiene exactamente los mismos datos que el gráfico real de Bitcoin. No se ha añadido nada, no se ha eliminado nada. La única diferencia es que los valores han sido reordenados de menor a mayor.
Ahora imagina que este hubiera sido el camino histórico real de Bitcoin. El precio siempre parecería subir, a veces más lentamente, a veces más rápidamente, pero siempre hacia arriba. Se sentiría más suave, más seguro, más tranquilizador. De hecho, la mayoría de las personas probablemente lo describirían como un viaje extraordinario y notablemente

Imagina que ordeno todos los precios de menor a mayor y luego los represento en un gráfico log-log. La ley de potencias es más clara que nunca.

Esta es una gráfica interesante. Para cada día medimos qué tan lejos está el día del máximo histórico anterior.
Muestra un patrón claro: el crecimiento constante según la ley de potencias y el tamaño y duración de las caídas.

¿Es el fondo de Bitcoin en agosto?

Indicador de TradingView basado en la ley de potencia del exponente complejo.

La relación señal-ruido del Power Law Slope quiere salir de esta zona de transición hacia un comportamiento alcista.
Solo digo.

Modelo log-periódico actualizado con nivel de confianza a 1 sigma.
No pondría demasiado peso en los valores exactos de los máximos y mínimos, pero el timing puede ser más significativo. Según el modelo, el próximo mínimo está alrededor de agosto de este año.
Lo que encuentro convincente sobre este enfoque es que utiliza una única ley de potencia con un exponente complejo, en lugar de imponer un ciclo externo. En este marco, el comportamiento oscilatorio emerge naturalmente de los datos como parte de la estructura de la ley de potencia.
El modelo se ajusta bien a los datos hasta el presente. La

Hay algo casi absurdo en ello, una vez que lo ves.
Incluso cuando el precio de Bitcoin se desvía de la ley de potencia de referencia — cotizando por encima o por debajo de la tendencia central — tiende a moverse paralelo a ella.
La trayectoria cambia, pero la pendiente se mantiene.
Esto es porque lo que importa no es dónde estés en el gráfico, sino en qué dirección te estás moviendo.
La ley de potencia define una dirección en el espacio logarítmico. Y Bitcoin, obstinadamente, sigue moviéndose en esa dirección.

Varios notaron que el modelo log-periódico no captura la caída actual. Pregunté si un 6º pico podría explicarlo. Pero no es así.
El modelo amortiguado de 5 picos predice el precio actual en ~$156k — el real es ~$71k, una brecha de 0.28 dex.
Agregar el 6º componente (ω ≈ 5.15, correspondiente a un ciclo sub-armónico más largo con λ ≈ 3.4), mejora el R² general marginalmente de 0.751 a 0.797, pero en el momento actual empeora la predicción, no la mejora — de hecho empuja el modelo a predecir ~$175k.
Dos interpretaciones posibles, ninguna de las cuales requiere agregar parámetros:
1) Ruido puro.

Si añades un término de amortiguamiento, entonces el modelo es realmente bueno.

¿Podríamos haberlo visto venir?
Ajustar un patrón repetitivo desde solo tres ciclos es genuinamente difícil. Piensa en intentar identificar el ritmo de una canción escuchando solo tres compases — puedes hacer una conjetura razonable, pero no estarás seguro. Esa es aproximadamente la situación aquí.
Sin embargo, algo importante aparece en la figura a continuación. El espectro calculado a partir de datos de Bitcoin hasta mediados de 2018 — antes de que el ciclo de 2021 siquiera comenzara — ya muestra la misma frecuencia dominante que recuperamos de los quince años completos de datos. La oscilaci