En el primer trimestre de 2024, la Reserva Federal (FED) anunció una política de reducción de tasas de interés, inyectando señales de flexibilización de liquidez en los mercados financieros globales. Sin embargo, para el gigante de las monedas estables en el ámbito de la encriptación, Circle, esta ronda de recortes de tasas se ha convertido en una prueba de supervivencia inesperada. Como emisor de la segunda moneda estable más grande por capitalización de mercado, el USDC, el modelo de ganancias central y el atractivo para los usuarios de Circle enfrentan desafíos severos.
La caída de las tasas de interés ha tenido un impacto en Circle que se refleja principalmente en dos aspectos: en primer lugar, los ingresos por inversiones en reservas han caído en picado, la tasa de rendimiento anualizada de USDC ha disminuido del 4.2% al 2.1%; en segundo lugar, los usuarios de criptomonedas han comenzado a expresar su descontento con acciones, en los últimos tres meses, el tamaño de las reservas de USDC se ha reducido en más de 20 mil millones de dólares, y parte de los fondos se han dirigido hacia productos competidores con mayores rendimientos o productos de inversión tradicionales.
El modelo de negocio de Circle se centra en su mecanismo de "respaldo de reservas 1:1". Por cada dólar que un usuario deposita, Circle invierte estos fondos en activos de bajo riesgo, que incluyen principalmente bonos del gobierno de EE. UU., pagarés comerciales de alta calificación y equivalentes de efectivo. Los ingresos por intereses generados por estos activos no solo son la principal fuente de ingresos de Circle, sino que también son clave para mantener la estabilidad del USDC.
Sin embargo, con la disminución de las tasas de interés, Circle enfrenta un dilema complicado: ¿cómo mantener la atractivo de USDC mientras se preserva su rentabilidad? Esto no solo se refiere al desarrollo futuro de la empresa Circle, sino que también afecta la base estable de todo el ecosistema de Activos Cripto.
Frente a este desafío, Circle puede necesitar revisar su estrategia comercial, explorar nuevos modelos de negocio o buscar una colaboración más profunda con instituciones financieras tradicionales para hacer frente al entorno del mercado en constante cambio. Al mismo tiempo, cómo mantener la competitividad de USDC durante un ciclo de reducción de tasas de interés también se convertirá en un problema clave que Circle debe resolver urgentemente.
Esta "prueba de supervivencia" provocada por la reducción de tasas de interés de La Reserva Federal (FED) no solo pone a prueba la capacidad de respuesta de Circle, sino que también afectará profundamente la estructura de desarrollo de toda la industria de Activos Cripto. A medida que el entorno del mercado continúa cambiando, si Circle puede superar con éxito este difícil momento, proporcionará valiosas experiencias e ideas para toda la industria.
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YieldChaser
· hace16h
Esta bajada de tipos del 2.1% es realmente miserable. No jugaré más.
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LiquidatedNotStirred
· hace16h
usdc快Rug Pull了啊
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ZenZKPlayer
· hace16h
La reducción de tasas realmente puede arruinar a Circle, no es de extrañar que sea mi gran imperio americano.
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AirdropHunterZhang
· hace16h
¿Aún hay que mirar los ingresos con moneda estable? ¡Los pancakes son el camino a seguir!
En el primer trimestre de 2024, la Reserva Federal (FED) anunció una política de reducción de tasas de interés, inyectando señales de flexibilización de liquidez en los mercados financieros globales. Sin embargo, para el gigante de las monedas estables en el ámbito de la encriptación, Circle, esta ronda de recortes de tasas se ha convertido en una prueba de supervivencia inesperada. Como emisor de la segunda moneda estable más grande por capitalización de mercado, el USDC, el modelo de ganancias central y el atractivo para los usuarios de Circle enfrentan desafíos severos.
La caída de las tasas de interés ha tenido un impacto en Circle que se refleja principalmente en dos aspectos: en primer lugar, los ingresos por inversiones en reservas han caído en picado, la tasa de rendimiento anualizada de USDC ha disminuido del 4.2% al 2.1%; en segundo lugar, los usuarios de criptomonedas han comenzado a expresar su descontento con acciones, en los últimos tres meses, el tamaño de las reservas de USDC se ha reducido en más de 20 mil millones de dólares, y parte de los fondos se han dirigido hacia productos competidores con mayores rendimientos o productos de inversión tradicionales.
El modelo de negocio de Circle se centra en su mecanismo de "respaldo de reservas 1:1". Por cada dólar que un usuario deposita, Circle invierte estos fondos en activos de bajo riesgo, que incluyen principalmente bonos del gobierno de EE. UU., pagarés comerciales de alta calificación y equivalentes de efectivo. Los ingresos por intereses generados por estos activos no solo son la principal fuente de ingresos de Circle, sino que también son clave para mantener la estabilidad del USDC.
Sin embargo, con la disminución de las tasas de interés, Circle enfrenta un dilema complicado: ¿cómo mantener la atractivo de USDC mientras se preserva su rentabilidad? Esto no solo se refiere al desarrollo futuro de la empresa Circle, sino que también afecta la base estable de todo el ecosistema de Activos Cripto.
Frente a este desafío, Circle puede necesitar revisar su estrategia comercial, explorar nuevos modelos de negocio o buscar una colaboración más profunda con instituciones financieras tradicionales para hacer frente al entorno del mercado en constante cambio. Al mismo tiempo, cómo mantener la competitividad de USDC durante un ciclo de reducción de tasas de interés también se convertirá en un problema clave que Circle debe resolver urgentemente.
Esta "prueba de supervivencia" provocada por la reducción de tasas de interés de La Reserva Federal (FED) no solo pone a prueba la capacidad de respuesta de Circle, sino que también afectará profundamente la estructura de desarrollo de toda la industria de Activos Cripto. A medida que el entorno del mercado continúa cambiando, si Circle puede superar con éxito este difícil momento, proporcionará valiosas experiencias e ideas para toda la industria.