La moneda estable ya no es un segmento de criptomonedas, sino que hoy en día, son la capa de infraestructura que impulsa la próxima generación de pagos globales.
En el último año, la capitalización de mercado de la moneda estable ha duplicado, de menos de 150 mil millones de dólares a un récord de 232 mil millones de dólares, mientras que el volumen de transacciones ha aumentado tres veces, ahora incluso superando la vasta red de Visa.
Tether (USDT), USD Coin (USDC) y PYUSD de PayPal siguen dominando el flujo de transacciones, pero docenas de nuevas monedas estables siguen penetrando en el mercado, cada una apuntando a regiones, segmentos de usuarios o necesidades específicas de empresas.
Combinado con el crecimiento explosivo, estos eventos afirman la evolución de la moneda estable: ya no es un mercado nicho de criptomonedas, sino una infraestructura de pago fundamental. La moneda estable ahora opera en la intersección de la regulación, la tecnología financiera y la aplicación en el mundo real.
La próxima regulación de Estados Unidos podría ser un hito histórico
Quizás el desarrollo más importante sea la nueva seriedad de Washington sobre la regulación de las monedas estables. La Ley GENIUS bipartidista en el Senado propone lo que podría convertirse en el primer marco federal equilibrado para este sector.
Reconoce tanto a las instituciones emisoras como a los bancos y no bancarios, permitiendo que las instituciones reguladas por el estado continúen operando y establece requisitos de respaldo 1:1 completos y el cumplimiento estricto de las leyes de protección al consumidor. Está diseñado para hacer que la moneda estable sea más segura sin sofocar la innovación.
La ley STABLE, que se espera que sea revisada por el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes el 2 de abril, se centra en la gestión de riesgos y la prevención del abuso a través de protocolos de lavado de dinero mejorados y una supervisión más estricta. Juntas, estas leyes indican que Estados Unidos ya no se queda al margen.
El secretario de Hacienda Scott Bessent ha expresado públicamente su apoyo al desarrollo de la moneda estable como una prioridad estratégica. Él ve la moneda estable como una forma de expandir el dominio del dólar estadounidense en la economía digital. Con la moneda estable, Estados Unidos puede mantener su influencia financiera global sin necesidad de una revisión completa del sistema monetario actual.
La infraestructura empresarial está pasando a la cadena
El último informe de Foresight Ventures demuestra cómo las monedas estables están resolviendo las brechas de larga data en las finanzas tradicionales: mientras que las transferencias bancarias siguen siendo costosas y lentas para las transacciones transfronterizas, el pago con monedas estables es inmediato y solo cuesta unos pocos centavos. Funcionan a nivel global, las 24 horas del día, sin necesidad de depender de vías anticuadas como SWIFT o ACH.
La adopción por parte de las empresas está ocurriendo más rápidamente porque las monedas estables ofrecen una liquidez más rápida, pagos más baratos y son programables.
La adquisición de Bridge por parte de Stripe subraya el compromiso creciente de los grandes proveedores de servicios de pago con las monedas estables. Bridge permite a las empresas que desean participar en la economía blockchain emitir y coordinar monedas estables. BVNK automatiza el enrutamiento de pagos entre socios bancarios fiat, de criptomonedas y locales, facilitando la integración de monedas estables en las tesorerías de las empresas globales.
Las monedas estables que generan rendimiento, como USDM de Mountain o USDe de Ethena, están brindando a los dólares digitales una nueva utilidad al ofrecer mejores rendimientos que la mayoría de las cuentas de ahorro, con menos intermediarios. Si estos casos de uso demuestran ser sostenibles, podrían volverse cada vez más atractivos tanto para las empresas como para los consumidores.
Las aplicaciones de pago de los consumidores están adoptando rápidamente moneda estable.
Las monedas estables están pasando a aplicaciones que la gente ya usa, con PayPal, Venmo, Nubank y Revolut integrando la funcionalidad de moneda estable directamente en sus interfaces. Esto permite a los consumidores realizar transacciones a nivel global, enviar remesas y pagar a comerciantes sin necesidad de conocer nada sobre blockchain.
La adopción por parte de los comerciantes está ganando terreno, con la aceptación de moneda estable por parte de Stripe y la próxima integración de Apple Pay y Google Pay que eliminará las últimas barreras para su uso diario.
Plataformas como Helio y Decaf permiten a los comerciantes aceptar pagos en moneda estable a través de Shopify y otros canales de comercio electrónico. Estas herramientas son muy importantes en los mercados emergentes, donde la red de tarjetas de crédito es ineficaz o inexistente. Los freelancers y trabajadores independientes están utilizando cada vez más moneda estable para recibir pagos directos, sin perder dinero en conversiones o sufrir retrasos en las operaciones bancarias.
Detrás de escena, procesadores como MoonPay, Ramp y Alchemy Pay manejan el trabajo de cumplimiento complejo, facilitando la conversión de moneda fiat y la verificación KYC. Esta infraestructura es clave para el uso de moneda estable de manera fluida y conforme a gran escala.
La economía nativa de la moneda estable está surgiendo
Una nueva arquitectura financiera está tomando forma. En muchas regiones, especialmente en América Latina y el sudeste asiático, las monedas estables han superado a los servicios bancarios locales: las personas mantienen monedas estables en lugar de moneda fiduciaria local para preservar el valor. Por ejemplo, desde julio de 2023 hasta julio de 2024, el 47% de las transacciones por debajo de 10.000 dólares se realizaron en monedas estables, lo que refleja su importancia en las transacciones y remesas diarias.
La alta inflación y la devaluación de la moneda local significan que los usuarios están cada vez más depositando sus ahorros en monedas estables, mientras que las empresas las utilizan para actividades de tesorería en tiempo real y los desarrolladores están construyendo aplicaciones de moneda estable que ignoran por completo a los bancos.
Solana y Tron juntas procesan 77 mil millones de dólares en transacciones de moneda estable al ofrecer velocidades y tarifas que las finanzas tradicionales no pueden igualar. Empresas emergentes, como Codex, incluso comparten tarifas de secuenciación con las entidades emisoras de moneda estable para construir incentivos de distribución directamente en la capa de pagos.
Estas cadenas están optimizadas para la finalización, el costo y el rendimiento—exactamente lo que exige la financiación de moneda estable.
El modelo de compartición de ingresos es utilizado por entidades emisoras como Paxos y Agora, proporcionando un efecto de red para las monedas estables - las aplicaciones de tecnología financiera, los procesadores de pagos e incluso los bancos tradicionales ahora tienen el incentivo para integrarlas y distribuirlas.
¿Qué sigue?
La próxima fase de crecimiento se centrará en la adopción generalizada y la madurez regulatoria. Las monedas estables nacionales aparecerán y las empresas cada vez más poseerán monedas estables rentables como parte de su estrategia de tesorería.
Los consumidores intercambiarán con moneda estable de manera fluida—frecuentemente incluso sin una clara conciencia—ya que los productos financieros cada vez más las utilizan como infraestructura fundamental en lugar de dinero fiat. Con la tasa de adopción actual, la capitalización de mercado de la moneda estable superará los 400 mil millones de dólares el próximo año.
El año 2025 será un año decisivo para el éxito o fracaso de los Estados Unidos en su posición de liderazgo en las finanzas digitales. Con los marcos legales en formación y la infraestructura tecnológica ya existente, la aprobación tanto de la Ley GENIUS como de la Ley STABLE posicionará a los Estados Unidos para dirigir la próxima era de los pagos digitales globales.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
La moneda estable está superando a Visa—Esto es lo que sucederá a continuación
La moneda estable ya no es un segmento de criptomonedas, sino que hoy en día, son la capa de infraestructura que impulsa la próxima generación de pagos globales. En el último año, la capitalización de mercado de la moneda estable ha duplicado, de menos de 150 mil millones de dólares a un récord de 232 mil millones de dólares, mientras que el volumen de transacciones ha aumentado tres veces, ahora incluso superando la vasta red de Visa. Tether (USDT), USD Coin (USDC) y PYUSD de PayPal siguen dominando el flujo de transacciones, pero docenas de nuevas monedas estables siguen penetrando en el mercado, cada una apuntando a regiones, segmentos de usuarios o necesidades específicas de empresas. Combinado con el crecimiento explosivo, estos eventos afirman la evolución de la moneda estable: ya no es un mercado nicho de criptomonedas, sino una infraestructura de pago fundamental. La moneda estable ahora opera en la intersección de la regulación, la tecnología financiera y la aplicación en el mundo real. La próxima regulación de Estados Unidos podría ser un hito histórico Quizás el desarrollo más importante sea la nueva seriedad de Washington sobre la regulación de las monedas estables. La Ley GENIUS bipartidista en el Senado propone lo que podría convertirse en el primer marco federal equilibrado para este sector. Reconoce tanto a las instituciones emisoras como a los bancos y no bancarios, permitiendo que las instituciones reguladas por el estado continúen operando y establece requisitos de respaldo 1:1 completos y el cumplimiento estricto de las leyes de protección al consumidor. Está diseñado para hacer que la moneda estable sea más segura sin sofocar la innovación. La ley STABLE, que se espera que sea revisada por el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes el 2 de abril, se centra en la gestión de riesgos y la prevención del abuso a través de protocolos de lavado de dinero mejorados y una supervisión más estricta. Juntas, estas leyes indican que Estados Unidos ya no se queda al margen. El secretario de Hacienda Scott Bessent ha expresado públicamente su apoyo al desarrollo de la moneda estable como una prioridad estratégica. Él ve la moneda estable como una forma de expandir el dominio del dólar estadounidense en la economía digital. Con la moneda estable, Estados Unidos puede mantener su influencia financiera global sin necesidad de una revisión completa del sistema monetario actual. La infraestructura empresarial está pasando a la cadena El último informe de Foresight Ventures demuestra cómo las monedas estables están resolviendo las brechas de larga data en las finanzas tradicionales: mientras que las transferencias bancarias siguen siendo costosas y lentas para las transacciones transfronterizas, el pago con monedas estables es inmediato y solo cuesta unos pocos centavos. Funcionan a nivel global, las 24 horas del día, sin necesidad de depender de vías anticuadas como SWIFT o ACH. La adopción por parte de las empresas está ocurriendo más rápidamente porque las monedas estables ofrecen una liquidez más rápida, pagos más baratos y son programables. La adquisición de Bridge por parte de Stripe subraya el compromiso creciente de los grandes proveedores de servicios de pago con las monedas estables. Bridge permite a las empresas que desean participar en la economía blockchain emitir y coordinar monedas estables. BVNK automatiza el enrutamiento de pagos entre socios bancarios fiat, de criptomonedas y locales, facilitando la integración de monedas estables en las tesorerías de las empresas globales. Las monedas estables que generan rendimiento, como USDM de Mountain o USDe de Ethena, están brindando a los dólares digitales una nueva utilidad al ofrecer mejores rendimientos que la mayoría de las cuentas de ahorro, con menos intermediarios. Si estos casos de uso demuestran ser sostenibles, podrían volverse cada vez más atractivos tanto para las empresas como para los consumidores. Las aplicaciones de pago de los consumidores están adoptando rápidamente moneda estable. Las monedas estables están pasando a aplicaciones que la gente ya usa, con PayPal, Venmo, Nubank y Revolut integrando la funcionalidad de moneda estable directamente en sus interfaces. Esto permite a los consumidores realizar transacciones a nivel global, enviar remesas y pagar a comerciantes sin necesidad de conocer nada sobre blockchain. La adopción por parte de los comerciantes está ganando terreno, con la aceptación de moneda estable por parte de Stripe y la próxima integración de Apple Pay y Google Pay que eliminará las últimas barreras para su uso diario. Plataformas como Helio y Decaf permiten a los comerciantes aceptar pagos en moneda estable a través de Shopify y otros canales de comercio electrónico. Estas herramientas son muy importantes en los mercados emergentes, donde la red de tarjetas de crédito es ineficaz o inexistente. Los freelancers y trabajadores independientes están utilizando cada vez más moneda estable para recibir pagos directos, sin perder dinero en conversiones o sufrir retrasos en las operaciones bancarias. Detrás de escena, procesadores como MoonPay, Ramp y Alchemy Pay manejan el trabajo de cumplimiento complejo, facilitando la conversión de moneda fiat y la verificación KYC. Esta infraestructura es clave para el uso de moneda estable de manera fluida y conforme a gran escala. La economía nativa de la moneda estable está surgiendo Una nueva arquitectura financiera está tomando forma. En muchas regiones, especialmente en América Latina y el sudeste asiático, las monedas estables han superado a los servicios bancarios locales: las personas mantienen monedas estables en lugar de moneda fiduciaria local para preservar el valor. Por ejemplo, desde julio de 2023 hasta julio de 2024, el 47% de las transacciones por debajo de 10.000 dólares se realizaron en monedas estables, lo que refleja su importancia en las transacciones y remesas diarias. La alta inflación y la devaluación de la moneda local significan que los usuarios están cada vez más depositando sus ahorros en monedas estables, mientras que las empresas las utilizan para actividades de tesorería en tiempo real y los desarrolladores están construyendo aplicaciones de moneda estable que ignoran por completo a los bancos. Solana y Tron juntas procesan 77 mil millones de dólares en transacciones de moneda estable al ofrecer velocidades y tarifas que las finanzas tradicionales no pueden igualar. Empresas emergentes, como Codex, incluso comparten tarifas de secuenciación con las entidades emisoras de moneda estable para construir incentivos de distribución directamente en la capa de pagos. Estas cadenas están optimizadas para la finalización, el costo y el rendimiento—exactamente lo que exige la financiación de moneda estable. El modelo de compartición de ingresos es utilizado por entidades emisoras como Paxos y Agora, proporcionando un efecto de red para las monedas estables - las aplicaciones de tecnología financiera, los procesadores de pagos e incluso los bancos tradicionales ahora tienen el incentivo para integrarlas y distribuirlas. ¿Qué sigue? La próxima fase de crecimiento se centrará en la adopción generalizada y la madurez regulatoria. Las monedas estables nacionales aparecerán y las empresas cada vez más poseerán monedas estables rentables como parte de su estrategia de tesorería. Los consumidores intercambiarán con moneda estable de manera fluida—frecuentemente incluso sin una clara conciencia—ya que los productos financieros cada vez más las utilizan como infraestructura fundamental en lugar de dinero fiat. Con la tasa de adopción actual, la capitalización de mercado de la moneda estable superará los 400 mil millones de dólares el próximo año. El año 2025 será un año decisivo para el éxito o fracaso de los Estados Unidos en su posición de liderazgo en las finanzas digitales. Con los marcos legales en formación y la infraestructura tecnológica ya existente, la aprobación tanto de la Ley GENIUS como de la Ley STABLE posicionará a los Estados Unidos para dirigir la próxima era de los pagos digitales globales.