Exmiembros élite de Citadel fundan startup; Fin obtiene 17 millones de dólares en financiación para crear una aplicación global de pagos con stablecoins “sin fricciones”

La fintech Fin, fundada por exempleados de Citadel Securities, ha cerrado recientemente una ronda de financiación de 17 millones de dólares liderada por Pantera Capital, con la participación de Sequoia Capital y Samsung Next, filial de Samsung. La compañía tiene como objetivo aprovechar la tecnología de las stablecoins para crear una aplicación sencilla centrada en pagos transfronterizos y de alto valor, permitiendo a los usuarios transferir fondos al instante en todo el mundo y disfrutar de comisiones muy inferiores a las de la banca tradicional. Esta financiación llega en un contexto marcado por la aprobación de la Ley de Claridad sobre Pagos con Stablecoins en EE. UU. y el creciente interés de las instituciones financieras tradicionales por las stablecoins, señalando que los pagos con stablecoins están pasando de la fase conceptual a una competencia por la aplicación a gran escala dirigida al público general.

De Wall Street al mundo cripto: el nacimiento y la visión de Fin

Mientras trabajaban en la firma de market making de élite Citadel Securities, Ian Krotinsky y Aashiq Dheeraj dedicaban su tiempo libre a diversos proyectos de programación. Llegaron a crear una versión mejorada de Reddit, intentando pagar 50 dólares de recompensa a los usuarios que llegaran a la portada, y fue precisamente este intento el que les hizo darse cuenta profundamente de lo difícil y costoso que es enviar dinero a personas de todo el mundo. Esta frustración fue la chispa que dio origen a su proyecto emprendedor conjunto: Fin (anteriormente TipLink).

Hoy, esta startup cuenta con el respaldo de fondos de capital riesgo de primer nivel. La última ronda de financiación, de 17 millones de dólares, ha sido liderada por Pantera Capital, uno de los fondos más destacados del sector cripto, con la participación de Sequoia Capital y Samsung Next. Aunque el CEO Ian Krotinsky no ha revelado la valoración exacta de la compañía, el calibre de los inversores deja claro el reconocimiento del mercado a su visión. Krotinsky define a Fin como “la aplicación de pagos del futuro”, con la misión de permitir a los usuarios aprovechar todas las ventajas de las stablecoins sin tener que lidiar con la complejidad técnica asociada.

La historia de Fin revela una tendencia: cada vez más profesionales con una sólida trayectoria en finanzas tradicionales están aplicando su profundo conocimiento de la eficiencia, los costes y la experiencia de usuario al ámbito práctico de las criptomonedas. No se obsesionan con la volatilidad de los precios, sino que se centran en utilizar la tecnología blockchain para resolver problemas reales, especialmente los males endémicos del sistema financiero tradicional. El elevado coste, la lentitud y las múltiples restricciones de las transferencias internacionales son el primer campo de batalla donde planean aplicar nuevas tecnologías.

Simplificando la complejidad: ¿cómo redefine Fin la experiencia de pago con stablecoins?

A diferencia de muchas carteras orientadas a usuarios nativos de cripto, la filosofía de diseño de producto de Fin se centra en la facilidad de uso, con el objetivo de crear una aplicación sencilla, elegante y de funcionalidad intuitiva. Según lo mostrado, los usuarios disponen de tres opciones principales para transferir fondos: enviar o recibir dinero a otros usuarios de Fin, a cualquier cuenta bancaria o a cualquier cartera de criptomonedas. El objetivo es claro: ser un puente fluido entre cuentas bancarias tradicionales y el mundo de los criptoactivos.

El posicionamiento diferencial de Fin radica en su enfoque en pagos de “alto valor”. Tanto para operaciones transfronterizas de cientos de miles o millones de dólares, como para transferencias de alto importe dentro de EE. UU. que superan los límites de aplicaciones populares como Venmo o Zelle, Fin apunta a resolver esos casos. Por ejemplo, un vendedor de relojes suizos que vende a un cliente en EE. UU. tradicionalmente podría tardar días y pagar elevadas comisiones mediante transferencia bancaria; Fin aspira a ofrecer una alternativa casi instantánea y mucho más barata.

La base tecnológica que permite todo esto son las stablecoins. Al utilizar redes de stablecoins como vía de pago, Fin puede reducir drásticamente los costes intermedios de las transferencias internacionales y recortar los plazos de liquidación de días a casi tiempo real. Para el usuario, no es necesario entender blockchain, gas fees o la gestión de claves privadas; la experiencia será tan sencilla como la de cualquier aplicación de pagos móviles madura. La estrategia de Fin es ocultar toda la complejidad técnica y presentar solo los beneficios clave de las stablecoins: rapidez, bajo coste y alcance global.

Resumen de información clave sobre el proyecto Fin

Equipo principal: Cofundadores Ian Krotinsky y Aashiq Dheeraj, ambos exempleados de la reconocida firma de market making Citadel Securities.

Situación financiera: Última ronda de financiación de 17 millones de dólares; líder Pantera Capital; con la participación de Sequoia Capital y Samsung Next.

Posicionamiento del producto: Aplicación de pagos globales basada en stablecoins, centrada en transferencias de alto valor tanto transfronterizas como nacionales.

Estado actual: La aplicación aún no se ha lanzado públicamente; está previsto iniciar pilotos con empresas del sector import-export en el próximo mes.

Modelo de negocio: Cobro de comisiones inferiores a los canales tradicionales; ingresos por los intereses generados por los fondos en stablecoins depositados en las carteras de los usuarios.

Oportunidades de mercado bajo la mirada de los gigantes: los retos y ambiciones de Fin

Fin ha decidido entrar en el mercado en un momento clave. En 2024, tras la firma de la Ley de Claridad sobre Pagos con Stablecoins en EE. UU., las stablecoins cuentan con un marco regulatorio federal claro, despejando la mayor fuente de incertidumbre para su adopción a gran escala. Poco después, gigantes financieros como Western Union y Mastercard han reforzado sus apuestas por las stablecoins, abriendo el telón de una nueva era de competencia.

Sin embargo, el CEO de Fin, Krotinsky, dirige su atención competitiva directamente hacia grandes bancos como JPMorgan o Barclays. Considera que los incumbentes que dominan el mercado de transferencias internacionales llevan décadas construyendo sistemas de pago por el “camino equivocado” y que migrar ahora esos complejos sistemas a las stablecoins les resultará sumamente difícil. Este enfoque “disruptivo” otorga a startups ligeras como Fin una ventaja estructural.

Por supuesto, los retos son igualmente considerables. Además de enfrentarse a la competencia de bancos tradicionales y nuevas fintech, Fin debe abordar cuestiones complejas como la regulación, la gestión de liquidez, la captación de usuarios y la integración con bancos y redes de pago de todo el mundo. Su modelo de negocio, basado en comisiones e intereses de stablecoins, tendrá que encontrar el equilibrio adecuado entre escala y aceptación del usuario. Aun así, Krotinsky se muestra confiado: “Creo que tenemos la oportunidad de convertirnos en la próxima gran aplicación de pagos global y la gente se sorprenderá de la rapidez con la que lo lograremos.”

Auge de los pagos con stablecoins: explosión de la infraestructura y la capa de aplicación

El éxito de la financiación de Fin es un reflejo del auge que vive el sector de los pagos con stablecoins. En el último año, la industria ha pasado rápidamente de centrarse en la mera emisión de stablecoins y el desarrollo de protocolos de base a la creación de aplicaciones dirigidas al usuario final. Empresas de remesas, redes de tarjetas de crédito y startups como Fin compiten por transformar las stablecoins en herramientas financieras accesibles para el público general.

Esta tendencia responde a una demanda clara del mercado por una “killer app”. Las criptomonedas necesitan probar que no son solo activos especulativos, sino que también aportan utilidad real. Los pagos con stablecoins, especialmente los transfronterizos, por su capacidad de resolver problemas concretos y su inmenso mercado potencial, son considerados uno de los casos de uso con mayor potencial de adopción masiva. Aplicaciones como Fin responden a la pregunta clave de los usuarios: “¿Para qué me sirve la criptomoneda?”

De cara al futuro, la competencia en los pagos con stablecoins será cada vez más feroz. El éxito dependerá no solo de la tecnología, sino también de una experiencia de usuario fluida, una arquitectura regulatoria robusta y la capacidad de generar efectos de red a gran escala. Para inversores y observadores del sector, seguir de cerca proyectos como Fin, impulsados por equipos experimentados y respaldados por capital de primer nivel, ayudará a identificar tendencias y oportunidades de inversión en la ola de adopción práctica de las criptomonedas.

Regulación global de stablecoins y posicionamiento de las instituciones tradicionales

Hitos regulatorios de las stablecoins a nivel global

1. Estados Unidos: En julio de 2024, la Ley de Claridad sobre Pagos con Stablecoins fue firmada por el presidente, proporcionando una vía de licencia federal y un marco operativo para emisores de stablecoins regulados, considerada un punto de inflexión para el sector.
2. Europa: El Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la UE ya está en vigor, imponiendo requisitos estrictos y exhaustivos para la emisión, reservas y operación de stablecoins, especialmente las vinculadas al euro.
3. Asia: Lugares como Singapur, Japón y Hong Kong han lanzado sandbox regulatorios o propuestas legislativas sobre stablecoins, acelerando el desarrollo de marcos regulatorios en los principales centros financieros mundiales.

¿Cómo se posicionan los gigantes de las finanzas tradicionales ante las stablecoins?

• Redes de pago: Mastercard está integrando la liquidación con stablecoins en su red y colaborando con varias empresas cripto para lanzar tarjetas de crédito y servicios de liquidación asociados a stablecoins.
• Empresas de remesas: Western Union está explorando el uso de stablecoins para mejorar la eficiencia y reducir costes en sus redes de remesas internacionales, con algunos pilotos ya en marcha.
• Bancos globales: JPMorgan Chase lanzó hace tiempo su JPM Coin para pagos mayoristas entre clientes institucionales y sigue de cerca la evolución del mercado minorista de stablecoins.

La historia de Fin es otro ejemplo ilustrativo de cómo la narrativa cripto está pasando de la “rebeldía financiera” a la “revolución de la eficiencia”. Cuando los élites de Wall Street deciden reinventar los sistemas que los hicieron triunfar utilizando blockchain, el alcance de su apuesta va mucho más allá de una simple startup. Es la señal de que la tecnología cripto deja de ser una innovación marginal para integrarse en la arteria principal del sistema financiero global: los pagos y la liquidación. La carrera impulsada por las stablecoins ya ha comenzado, con startups ágiles y gigantes financieros lentos en la línea de salida. El ganador no será necesariamente quien tenga la tecnología más avanzada, sino quien sepa ocultarla y lograr la integración más fluida en la vida económica diaria de miles de millones de personas. El intento de Fin nos permite vislumbrar de antemano la forma final de esa fusión.