La Casa Blanca revisa la propuesta del IRS: los ciudadanos estadounidenses con activos encriptación en el extranjero enfrentarán un seguimiento fiscal completo.

La Casa Blanca de EE. UU. inició en noviembre de 2025 el proceso de revisión de una propuesta del Departamento del Tesoro, que autorizaría al Servicio de Impuestos Internos (IRS) a rastrear y gravar los activos cripto de los ciudadanos estadounidenses en el extranjero. Este movimiento marca un paso clave de EE. UU. hacia la adopción del marco de informes de activos cripto (CARF), que fue establecido por la OCDE en 2022, con el objetivo de lograr el intercambio automático de información sobre cuentas encriptadas transfronterizas.

Si la propuesta es aprobada, Estados Unidos se unirá a países como el Reino Unido, Francia y Japón, exigiendo que los custodios extranjeros informen al IRS sobre la información de activos cripto de los ciudadanos estadounidenses. Se espera que el plan global se implemente completamente en 2027.

Detalles del marco CARF y avances en la implementación global

El Marco de Informe de Activos Cripto (CARF) fue diseñado por la OCDE en 2022 como un estándar internacional para abordar la transparencia fiscal de los activos digitales, exigiendo a los intercambios de criptomonedas, custodios e intermediarios que informen automáticamente sobre la información de las cuentas de los clientes y los registros de transacciones. El alcance del marco incluye criptomonedas, stablecoins, tokens derivados y ciertos NFT, y el contenido del informe abarca el saldo de las cuentas, el historial de transacciones y la identificación de los beneficiarios.

Hasta noviembre de 2025, 48 países se han comprometido a implementar CARF, entre los cuales países desarrollados como el Reino Unido, Francia, Alemania y Japón ya han completado el proceso legislativo. Sorpresivamente, centros de encriptación como Singapur y los Emiratos Árabes Unidos también se han unido a este marco. Estados Unidos, como el mayor mercado de encriptación del mundo, adoptará CARF, lo que aumentará significativamente la eficacia global del marco, y se espera que para 2027, cuando esté en funcionamiento completo, cubra el 85% del volumen de transacciones de encriptación a nivel mundial.

Evolución de la política fiscal en EE. UU. y regulación de los Activos Cripto

La reforma fiscal promovida por el gobierno de Trump continúa con la tendencia de fortalecer la regulación sobre los Activos Cripto. Según los detalles de la propuesta, Estados Unidos adoptará un modelo de informes similar al de la Ley de Cumplimiento Fiscal de Cuentas Extranjeras (FATCA), exigiendo a todos los proveedores de servicios encriptados extranjeros que envíen información de cuentas de ciudadanos estadounidenses al IRS.

Este modelo de “FATCA para Cripto” se espera que afecte a aproximadamente 53 millones de inversores en criptomonedas en Estados Unidos, de los cuales se estima que al menos 12 millones poseen activos cripto en el extranjero. El IRS actualizó el formulario 1040 en agosto de 2025, listando por primera vez los “activos digitales” como un ítem de declaración independiente y exigiendo a los contribuyentes que revelen si han realizado transacciones a través de plataformas extranjeras.

Al mismo tiempo, el proyecto de ley “Ley de Clarificación Fiscal de Activos Digitales” presentado por los miembros de ambos partidos avanza en el Congreso, con el objetivo de proporcionar directrices claras para escenarios fiscales complejos como las recompensas por staking, los airdrops y los hard forks.

Elementos clave de la política fiscal de Activos Cripto en EE. UU.

• Umbral de informe: los saldos de cuentas extranjeras que superen los 50,000 dólares deben ser reportados automáticamente.
• Calendario de implementación: período de revisión de la Casa Blanca de 90 días, se espera que la legislación sea en 2026.
• Tipos de activos cubiertos: Activos Cripto, monedas estables, derechos de protocolo DeFi
• Mecanismo de sanción: Las cuentas no declaradas enfrentan una multa del 50% del saldo de la cuenta.
• Coordinación Global: Establecer mecanismos de intercambio automático de información con 48 países

Impacto de la industria de encriptación y desafíos de cumplimiento

La implementación de CARF impondrá una carga de cumplimiento significativa a los proveedores de servicios encriptados. Se espera que los intercambios globales necesiten invertir un promedio de 1.8 millones de dólares para actualizar sus sistemas de informes, mientras que las plataformas más pequeñas pueden enfrentar presión sobre su supervivencia. Según los datos divulgados por Coinbase, un sistema de informes KYC/AML y fiscales completamente en cumplimiento aumentará los costos operativos entre un 12 y un 15%. Un desafío más complejo se presenta en el ámbito de DeFi: cómo definir a la “entidad con obligación de informar” se ha convertido en un problema regulatorio.

El Departamento del Tesoro de EE. UU. incluyó en las directrices publicadas en octubre los protocolos que controlan las claves privadas de los usuarios o que ofrecen servicios de custodia como entidades reportantes, aunque los protocolos completamente descentralizados podrían estar exentos. Los expertos fiscales advierten que los ciudadanos estadounidenses que acceden a plataformas extranjeras a través de VPN enfrentarán un mayor escrutinio, la IRS ya ha firmado un contrato de 48 millones de dólares con empresas de análisis de blockchain como Chainalysis para mejorar la capacidad de seguimiento en la cadena.

Estrategias de los inversores y recomendaciones de planificación fiscal

Ante la inminente intensificación de la regulación fiscal, los inversores en Activos Cripto de EE. UU. deben ajustar de inmediato sus estrategias de asignación de activos. Se recomienda a los ciudadanos que poseen activos encriptados en el extranjero que completen la revisión de cumplimiento fiscal antes de 2026, incluyendo la evaluación precisa del valor de mercado de todas las monedas en billeteras en cadena y posiciones DeFi. Los expertos fiscales recomiendan adoptar una estrategia en capas: mantener activos líquidos en exchanges estadounidenses en cumplimiento, y considerar trasladar activos a plataformas extranjeras que permitan transacciones anónimas pero cumplan con los requisitos de informes CARF (como intercambios licenciados en Suiza y Singapur).

Para los inversionistas de alto patrimonio, establecer un fideicomiso o fundación de encriptación offshore puede ofrecer espacio para la optimización fiscal, pero se debe asegurar el cumplimiento de los requisitos de doble reporte de FATCA y CARF. Es importante señalar que Estados Unidos ha firmado acuerdos de intercambio de información fiscal de encriptación con 22 países en 2025, y tratar de ocultar activos enfrentará graves consecuencias legales.

La convergencia regulatoria global y el impacto a largo plazo en el mercado

La adopción del CARF por parte de Estados Unidos marca una nueva fase en la regulación global de la encriptación. La Unión Europea ha establecido un marco de informes similar a través de la regulación MiCA, y los principales mercados de Asia están siguiendo de cerca; esta convergencia reguladora reducirá significativamente el espacio para la elusión fiscal.

Desde la perspectiva de la estructura del mercado, la mejora de la conformidad podría impulsar la aceleración de la entrada de fondos institucionales: las entradas netas de ETFs de Activos Cripto alcanzaron los 12,000 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025, un nuevo récord histórico. Sin embargo, los protocolos de finanzas descentralizadas podrían enfrentarse a un aislamiento geográfico, ya que algunas plataformas DeFi han comenzado a implementar bloqueos geográficos para evitar infringir las regulaciones de EE. UU. A largo plazo, un marco fiscal claro ayudará a la madurez del mercado de Activos Cripto, pero podría reprimir el entusiasmo de participación de los inversores minoristas, especialmente considerando que alrededor del 35% de los inversores de la generación más joven han utilizado plataformas extranjeras para evadir impuestos.

Cuando los tentáculos de la regulación fiscal se extienden a cada rincón de la cadena de bloques, el ideal de anonimato de los Activos Cripto y la realidad de la regulación están buscando un nuevo punto de equilibrio. Estados Unidos impulsa la transparencia fiscal de los Activos Cripto a nivel global, no solo para aumentar los ingresos fiscales, sino también como una confirmación formal del estatus legal de esta nueva clase de activos: en la eterna tensión entre la libertad y el cumplimiento, el mercado de Activos Cripto está entrando en su ritual de mayoría de edad.

Preguntas Frecuentes

¿Qué significa el marco CARF para los inversores en encriptación de EE. UU.?

La información de las cuentas encriptadas en el extranjero de los ciudadanos estadounidenses se compartirá automáticamente con el IRS, incluyendo el saldo de la cuenta, los registros de transacciones y la situación de ganancias. Aquellos que no lo declaren enfrentarán multas elevadas e incluso penas de prisión.

¿Cuándo podría esta propuesta convertirse en ley?

El período de revisión de la Casa Blanca suele ser de 90 días, y si se aprueba, se presentará una legislación al Congreso en 2026, con un plan de implementación global programado para comenzar en 2027.

¿Qué activos cripto necesitan ser reportados?

La propuesta cubre todos los Activos Cripto, monedas estables, tokens derivados y ciertos NFT de alto valor, incluyendo los derechos de staking en protocolos DeFi.

¿Cómo deben los inversores prepararse para enfrentar las nuevas regulaciones?

Se recomienda verificar de inmediato todas las posiciones de Activos Cripto en el extranjero, consultar a un asesor fiscal profesional, considerar trasladar los activos a una plataforma conforme y asegurarse de declarar con precisión el historial de transacciones.

¿Por qué Estados Unidos está promoviendo reformas fiscales de encriptación en este momento?

El gobierno de Trump busca cerrar las lagunas fiscales, al mismo tiempo que establece un marco regulatorio claro para los activos cripto, en línea con su dirección general de política amigable hacia la encriptación.