Perspectivas del mercado de criptomonedas en 2026: Seis fuerzas estructurales están preparando el camino para el próximo ciclo.

Autor: 0xJeff

Compilado por: Dingdang

El año 2025 será un año desafiante para la industria de las criptomonedas: a pesar de que el actual presidente de Estados Unidos ha prometido convertir a Estados Unidos en el centro mundial de criptomonedas e IA, el mercado de criptomonedas de este año sigue siendo muy difícil.

Desde que Trump asumió oficialmente el cargo en enero, el mercado ha pasado por momentos de presión una y otra vez, siendo el más mortal el evento de colapso repentino en octubre, que casi paralizó toda la industria de las criptomonedas.

Aunque la reacción en cadena de este colapso repentino aún no se ha resuelto por completo, el contexto macroeconómico y los factores favorables de la industria apuntan a un trimestre más positivo y a una perspectiva más optimista para 2026.

Este artículo desglosará en profundidad 6 tendencias que están remodelando la industria de las criptomonedas desde las sombras, y te ofrecerá un primer vistazo sobre el posible panorama del 2026. Comencemos.

1. Mercado de predicción = producto de opciones criptográficas que encuentra PMF

El mercado de predicción (PM) ha tenido un avance reciente a nivel industrial, hace dos semanas su volumen de transacciones nominal semanales alcanzó por primera vez un nuevo récord histórico de 3 mil millones de dólares.

Estamos viendo una rápida expansión de los tipos de mercados: política, deportes, eSports, cultura pop, mercados de menciones, macroeconomía, criptomonedas, finanzas, informes financieros, tecnología, etc., floreciendo en todas partes.

@Polymarket y @Kalshi se desarrollan bajo la dirección de “todo es predecible”, cubriendo todos los temas populares; mientras que los nuevos proyectos de PM como @trylimitless y @opinionlabsxyz se enfocan en profundizar en nichos verticales: Opinion se centra en el mercado macroeconómico puro, proporcionando predicciones sobre indicadores económicos como tasas de interés en EE. UU., la UE y Japón; Limitless, por su parte, se enfoca en activos criptográficos, ofreciendo una gama más amplia de monedas y marcos de tiempo más ricos para el mercado.

Las opciones de criptomonedas fueron muy populares durante el gran mercado alcista de 2021, pero luego declinaron debido a múltiples problemas, siendo los más críticos la mala UI/UX y la falta de liquidez.

El mercado de predicciones llena perfectamente el vacío de las opciones. Ofrece una interfaz extremadamente amigable, permitiendo que personas sin ningún conocimiento financiero puedan apostar en cualquier evento; al mismo tiempo, atrae a los usuarios a participar creando mercados interesantes, donde cualquiera puede involucrarse y convertirse en creador de mercado y comerciante (apostando tanto por “sí” como por “no”). En lugar de entender un montón de letras griegas y términos complejos, solo necesitas comprar acciones de Yes o No.

Al igual que con las opciones, los usuarios también pueden utilizar los mercados de predicción para cubrir su exposición a los activos.

Ejemplo:

•¿Recibiste un gran airdrop pero quieres cubrirte antes? Ve a comprar No en ese mercado.

•¿Tienes una exposición larga demasiado grande en tu cartera de inversiones? No vayas al mercado macro o de BTC.

Sabes lo que digo.

El mercado de predicciones es esencialmente una reempaquetación de opciones en un producto más accesible, en el que todos pueden participar y obtener beneficios, y uno de los mayores beneficiarios de esto es el equipo de aprendizaje automático / predicción.

2. Mercado de predicción = el campo de prueba perfecto para el equipo de aprendizaje automático

Cada vez más equipos están invirtiendo más en los mercados de predicción, perfeccionando sus señales y modelos, como: @sportstensor, @SynthdataCo, @sire_agent, @AskBillyBets, entre otros.

Sportstensor es la capa de proveedores de liquidez de Polymarket, donde cualquier comerciante de PM puede participar en la competencia de señales. Las señales con mejor rendimiento pueden recibir incentivos en forma de tokens Alpha, y estas señales también se retroalimentarán a Sportstensor para fortalecer aún más su modelo de predicción, con el fin de lograr ganancias futuras.

Synth sigue la ruta de “fondos de cobertura de alta frecuencia” en el mercado de predicciones, utilizando sus propias señales para predecir el precio de activos criptográficos en 1 hora y 24 horas, y apostando en el mercado de predicciones. Los resultados preliminares actuales muestran que en un mes pasó de 3000 dólares a 15000 dólares, con un rendimiento del 500%.

Sire está construyendo un Alpha Vault, utilizando el modelo de Sire y los datos del SN44 Score para hacer predicciones deportivas, con resultados preliminares que superan el 600% de PnL. Es el mejor producto de DeFi en el mercado de predicciones que está preparado para ser lanzado al público.

Billy ofrece herramientas de análisis y apuestas automáticas, aprovechando las percepciones de apuestas deportivas del equipo (BCS). Están buscando su ventaja en el mercado de parlays de Kalshi y planean expandir su estrategia y el tamaño de la tesorería (los futuros ingresos se retroalimentarán a los titulares de tokens una vez que el tamaño de la tesorería alcance el umbral).

El atractivo de los mercados de predicción radica en que generan de forma natural múltiples escenarios similares a una “competencia de IA al estilo de Darwin”, donde los equipos de ML pueden demostrar sus estrategias en un entorno de mercado real.

Synth, Sire y Billy pueden participar en la competencia de Sportstensor, y pronto también podrán unirse a la War of Markets que @aion5100 planea lanzar en Polymarket y Kalshi junto con @futuredotfun.

Lo más genial es que Polymarket lanzará el token Poly, y los nuevos proyectos PM también atraerán liquidez y volumen de operaciones a través de incentivos de tokens. El equipo de aprendizaje automático puede buscar errores de precios, realizar arbitrajes y, de paso, aprovechar los incentivos de tokens.

¿Te recuerda a los primeros días de Hyperliquid?

La misma cosa ha vuelto a suceder, solo que esta vez ocurrió en el mercado de predicciones, y no en los contratos perpetuos.

3. Guerra de Neobancos

Estamos viendo cambios clave: grandes startups y empresas de Web2 están lanzando L1/L2 e integrando enlaces de pagos con stablecoins para servir directamente a los usuarios. Al mismo tiempo, los proyectos nativos de criptomonedas también están avanzando hacia los servicios financieros del mundo real.

Equipos como @ether_fi, @useTria, @AviciMoney, @UR_global, ahora ofrecen tarjetas de consumo criptográficas no custodiales, permitiendo a los usuarios gastar activos en cadena en el mundo real.

En solo un año, este mercado ha pasado de ser un océano azul a un campo de batalla concurrido, con entre 20 y 30 jugadores importantes compitiendo por el mismo grupo de usuarios de criptomonedas.

Las diferencias actuales se centran principalmente en:

•Reembolso / Proporción de devolución: Tria tiene el reembolso más alto, pero se debe pagar una tarifa anual.

•Tasas de cambio, transferencias, tarifas de cajeros automáticos

•Sistema de derechos (viajes, niveles de hotel, salas de aeropuerto, actividades)

•Ganancias / Integración DeFi (ingresos por fondos ociosos, consumo a crédito): EtherFi lidera en esta dirección, ofreciendo altos rendimientos + capacidad de consumo a crédito

Sin embargo, la mayoría de los productos tienen una estructura subyacente similar. Dependen de bancos emisores/colaboradores que tienen licencias de Visa/Mastercard, por lo que son más como “puertas de entrada para usuarios” en lugar de ser un verdadero Neobank.

Por lo tanto:

•Gestionado por bancos colaboradores de conformidad, en lugar del propio proyecto.

•El saldo del usuario es solo una cuenta virtual, no una cuenta bancaria real.

•La funcionalidad suele limitarse a “consumo criptográfico”, careciendo de un off-ramp de moneda fiduciaria completo o servicios bancarios.

Actualmente, todos están sujetos a estas limitaciones, por lo que el impacto no es grande. Pero a medida que la competencia se intensifica, quien pueda convertirse en “el verdadero banco” tendrá una ventaja competitiva clave. Los proyectos que puedan controlar su propio sistema de cumplimiento y regulación podrán ofrecer cuentas bancarias reales, canales de entrada y salida de múltiples monedas, y lograr una integración sin fisuras entre las finanzas cripto y tradicionales.

En este aspecto, UR (del ecosistema Mantle) está un paso adelante, actualmente opera bajo la regulación de FINMA, tiene licencia bancaria en Suiza, admite siete monedas fiduciarias y al mismo tiempo apoya servicios financieros en el mundo real y en criptomonedas (como transferencias en el sistema bancario tradicional entre siete monedas).

4. Las aplicaciones innovadoras en la industria de la criptografía son más claras que nunca.

•Transacción

•Predicción

•Rendimiento DeFi

•Stablecoin

•Tokenización de activos

Hemos pasado de CEX → DEX de spot → DEX perpetuo, hasta llegar a la era de Hyperliquid.

La ola de “Launchpad súper especulativas” liderada por Pumpdotfun ha provocado el surgimiento de numerosas plataformas de lanzamiento en cadena impulsadas por narrativas.

El mercado de pronósticos se está desarrollando rápidamente y por primera vez realmente llega a los usuarios mainstream (desde la era de los NFT, nunca hemos visto una difusión viral como esta, y esta vez la gente realmente disfruta del producto).

DeFi está entrando en Wall Street en áreas como ingresos estructurados, productos de interés, stablecoins, RWA/DePIN, y tokenización de activos. La gente se da cuenta de que puede “poseer una parte del futuro” y ganar rendimientos (incluso usarlo como garantía para pedir prestado).

Todas las aplicaciones clave de criptomonedas se están ampliando aún más: CEX está lanzando super aplicaciones de billetera, como Base App, Binance, OKX, etc., y otras billeteras también están ampliando rápidamente sus capacidades, facilitando el acceso a los usuarios comunes.

El ICO está regresando: Coinbase ha lanzado el primer ICO de Monad, y otras plataformas (Legion, Kaito) también están creciendo rápidamente.

5. Crypto AI encontró PMF

La criptografía AI fue dominada en sus inicios por un montón de monedas Meme de IA y proyectos de envoltura de GPT, que se autodenominaban “Agentes de IA”, pero ahora este ruido ha desaparecido.

Hoy en día, los pagos con blockchain y las stablecoins están respaldando el comercio automatizado entre agentes; técnicas criptográficas como TEE y ZK, junto con mecanismos de incentivos y penalizaciones de tokens, hacen que los sistemas de IA sean verificables, controlables y predecibles.

Las capas de soporte (como x402, ERC-8004, billeteras programables, marcos de facturación, razonamiento verificable / computación) están sentando las bases para la “colaboración sin fisuras entre AI y humanos”, (la infraestructura permite que AI y humanos realicen transacciones y colaboren sin problemas en cualquier momento y lugar, y proporciona mecanismos de protección para evitar que AI se descontrole).

Al mismo tiempo, la “IA darwiniana” surge como una competencia de capa base, impulsando la evolución de los agentes, optimizando señales y mejorando el rendimiento a través de incentivos reales. Actualmente, el caso de uso más exitoso sigue siendo el comercio y las señales de predicción, lo que se alinea estrechamente con el ADN de la industria de las criptomonedas.

Cada vez más ecosistemas están adoptando este modelo darwiniano, utilizando tokens para incentivar a los desarrolladores, recompensar a los contribuyentes y subsidiar la investigación y el desarrollo, promoviendo productos de IA de mayor calidad. Aunque todavía está en una fase temprana, algunas subredes del ecosistema Bittensor ya han mostrado un rendimiento destacado.

A pesar de esto, el rendimiento de los tokens de la mayoría de los proyectos de Crypto AI no ha reflejado estos avances de manera sincronizada; muchos proyectos aún están por debajo del precio de TGE en un 30-90%, incluso cuando están entregando infraestructura real y utilidad práctica.

6. DeFi entra en la era de “DeFi dinámica”

DeFi se ha convertido en un pilar central de la industria de criptomonedas durante mucho tiempo, con un TVL superior a 130 mil millones de dólares, que abarca DEX, préstamos, productos de rendimiento y stablecoins.

Las ventajas de DeFi radican en su capacidad de programación, verificabilidad y alta composabilidad; los protocolos de primer nivel son los sistemas más resistentes a lo largo de toda la industria. Sin embargo, en los últimos cinco años, los mecanismos subyacentes de DeFi han permanecido prácticamente sin cambios, como la creación de mercado de liquidez concentrada o los mecanismos de préstamo que son relativamente estáticos.

Pero ahora imagina: ¿cómo sería si un nuevo protocolo DeFi pudiera apalancar / desapalancar automáticamente según el precio previsto del activo subyacente, reequilibrar automáticamente las posiciones de LP, y entrar y salir del mercado automáticamente?

Este es el comienzo de la “era DeFi dinámica”, impulsada por la IA y el aprendizaje automático.

DeFi impulsado por aprendizaje automático

@AlloraNetwork es un jugador clave que está colaborando con protocolos de primer nivel para inyectar inteligencia de aprendizaje automático en DeFi tradicional:

• Estrategia LP centralizada impulsada por aprendizaje automático

•Gestión dinámica del apalancamiento

•Optimización de rendimientos basada en señales de riesgo prospectivas

Estas predicciones y señales son generadas por la red de inferencia Allora, los ingenieros de IA/ML pueden contribuir con modelos y recibir recompensas en tokens a través de un mecanismo de incentivos darwiniano, que premia a los modelos de mejor rendimiento.

Estrategias DeFi generadas y gestionadas por IA

@gizatechxyz y @almanak también están promoviendo una nueva categoría de productos:

•Giza es un gestor de activos de IA que asigna fondos de manera inteligente entre varios protocolos DeFi.

•Almanak permite que los agentes de IA implementen estrategias de Vault tokenizadas en cuestión de minutos, convirtiéndose al mismo tiempo en distribuidores de fondos y plataformas de creación de estrategias. Esto hace que Almanak funcione tanto como un asignador de capital (introduciendo TVL en proyectos DeFi) como una plataforma de creación de tesorerías para gestores de fondos.

A medida que TradFi y DeFi se fusionan más profundamente, el aprendizaje automático refuerza los valores fundamentales y la gestión de riesgos de DeFi, la IA diseña estrategias más complejas, es posible que en 2026 experimentemos una velocidad de expansión de DeFi más rápida, con una capa de finanzas en Internet que es más inteligente, más autónoma y más adaptable.

¿Qué sigue?

En 2026, podríamos ver la fusión de múltiples narrativas: Crypto, AI, DeFi, RWA, DePIN, robótica, etc., que se están uniendo para formar una economía digital interoperable operada conjuntamente por humanos y agentes.

•DeFi se vuelve dinámico

•La IA impulsa la expansión de DeFi a más usuarios

•Cadena de pago en criptomonedas, stablecoins y aplicaciones clave obtienen una mayor base de usuarios.

•Neobank integra Web2 y Web3 en uno solo

• Se prevé que el tamaño del mercado siga creciendo, y el equipo de aprendizaje automático se convertirá en una parte fundamental.

La selección natural se acelera, solo unos pocos activos pueden realmente apreciarse.

Los proyectos de criptomonedas son más propensos a optar por una IPO en lugar de un ICO, obteniendo liquidez, cumplimiento y escala a través de los mercados de capitales tradicionales.

El próximo ciclo = el ciclo de fusión profunda entre TradFi y DeFi.