Gate Finanzas descentralizadas diario (11 de noviembre de ): el TVL de toda la red cayó un 7.39%; Moonwell y Stream Finance enfrentan problemas.

El 4 de noviembre, el mercado de criptomonedas continuó su tendencia a la caída, BTC cayó por debajo de 104,000 USD, ETH bajó de 3,500 USD, y el TVL de DeFi en toda la red cayó por debajo de 140 mil millones USD, con una caída diaria del 7.39%. Los eventos de riesgo en el mercado son frecuentes, Moonwell sufrió un ataque de oráculo fuera de línea con pérdidas superiores a 1 millón USD, Stream Finance enfrentó pérdidas de 93 millones USD debido a errores en la gestión de fondos, y la moneda estable XUSD se desancló severamente. Al mismo tiempo, ZKsync anunció un programa de recompensas por stake, Pendle alcanzó ingresos y volúmenes de transacción históricos, demostrando la resiliencia de los protocolos líderes. El mercado en general, en medio de fluctuaciones y pruebas de confianza, está concentrando liquidez en activos de alta calidad.

Visión general del mercado DeFi

(Fuente: DeFiLlama)

Valor total bloqueado en DeFi en toda la red: Hoy (4 de noviembre), la caída del mercado de criptomonedas continúa, BTC cae por debajo de 104,000 USD, ETH cae por debajo de 3,500 USD; el valor total bloqueado en DeFi en toda la red cae por debajo de los 140,000 millones de USD, actualmente es de 138,926 millones de USD, con una disminución del 7,39% en 24 horas.

Volumen de transacciones DEX en 24 horas: aproximadamente 19,366 millones de USD, los tres primeros son: Uniswap (4,727 millones de USD), PancakeSwap (2,966 millones de USD), HumidiFi (1,432 millones de USD).

Protocolos populares y rendimiento en cadena

Según el TVL, los datos de los diez principales protocolos de Finanzas descentralizadas son los siguientes:

(Fuente: DeFiLlama)

Entre ellos, los datos de los protocolos mejor clasificados son:

Aave: TVL aproximadamente 35.189 millones de USD, caída del 4.87% en 24 horas;

Lido: TVL aproximadamente 30.006 millones de USD, caída del 5.91% en 24 horas;

EigenLayer: TVL aproximadamente 14.6 mil millones de USD, caída del 6.14% en 24 horas;

Spark: TVL aproximadamente 95.79 mil millones de USD, caída del 4.26% en 24 horas;

Ethena: TVL aproximadamente 9,281 millones de USD, caída del 1.35% en 24 horas;

ether.fi: TVL aproximadamente 86.81 mil millones de USD, caída del 5.94% en 24 horas.

Además, los diez principales proyectos por tarifas de protocolo en las últimas 24 horas son los siguientes:

(Fuente: DeFiLlama)

Entre ellos, los costos del protocolo de Jupiter en las últimas 24 horas alcanzaron los 7.37 millones de USD, solo superados por Tether (23.38 millones de USD) y Circle (7.89 millones de USD), ocupando el tercer lugar; los costos del protocolo de Uniswap en las últimas 24 horas alcanzaron los 6.7 millones de USD, ocupando el cuarto lugar; Hyperliquid ocupa el quinto lugar con 4.84 millones de USD.

Resumen de noticias del proyecto

1. La empresa de seguridad blockchain BlockSec publicó que “nuestro sistema detectó una serie de transacciones sospechosas en los contratos inteligentes del protocolo de préstamos DeFi Moonwell (desplegado en Base y Optimism).”

Tras el análisis, el problema proviene de que los datos de precios del token rsETH / ETH proporcionados por la Máquina de oráculo fuera de la cadena (off-chain oracle) presentan anomalías—este precio fue explotado por atacantes (posiblemente un robot MEV), lo que resultó en pérdidas de más de 1 millón de dólares. Parece que los datos de precios utilizados por el protocolo fueron actualizados incorrectamente. Actualmente no es posible contactar directamente a las partes del proyecto involucradas.

2. CZ publicó en las redes sociales que “cada vez que compro moneda, me quedo atrapado, un 100% de registro.”

En 2014, compré BTC a un precio promedio de 600 USD, cayó a 200 USD en un mes y continuó así durante 18 meses.

En 2017, compré BNB, y también tuvo una caída del 20-30%, que duró varias semanas.

Esta vez… aún no se puede decir con certeza. Ayer aumenté un poco la posición. Así que todos deben tener cuidado con los riesgos. No se revelará más en el futuro. Para no afectar el mercado de todos.

3. La votación de la comunidad de ZKsync aprobó la propuesta del “Plan de recompensas por stake de ZK”. El contenido de la propuesta incluye el inicio de un programa piloto de recompensas por stake de tokens ZK durante 6 meses a partir de diciembre de 2025, con un límite total de recompensas de 37.5 millones de ZK (aproximadamente 1.9 millones de dólares).

Los participantes en el stake recibirán una tasa de interés anual del 10% como máximo. El programa se implementará a través de contratos inteligentes de Tally, en dos temporadas, asignando 10 millones de ZK y 25 millones de ZK como recompensas en cada temporada. Al mismo tiempo, los usuarios también pueden delegar derechos de voto, sin período de bloqueo.

4. Berachain anunció en la plataforma X que se han distribuido los archivos de actualización de bifurcación dura y que muchos nodos de validación también se han actualizado. Esperan que los socios de infraestructura básica necesarios para el funcionamiento en cadena (como la Máquina de oráculo de liquidación) aseguren la actualización de su RPC, ya que actualmente este es el principal obstáculo para restaurar el funcionamiento en cadena. Después de completar las solicitudes de RPC de servicios centrales, se coordinarán con los puentes, socios de CEX, custodios, etc., para restaurar los servicios. Actualmente también están en comunicación con los titulares de fondos de BEX, quien es un operador de robots MEV y se identifica como un hacker de sombrero blanco, dispuesto a firmar previamente una serie de transacciones para devolver los fondos después de la actualización, que se espera que sean devueltos a la dirección de despliegue de Berachain.

5, según el analista de cadena Yu Jin, esta madrugada StakeWise recuperó 5,041 osETH (1930 millones de dólares ) a través de una llamada de contrato desde el hacker de Balancer. Por lo tanto, los activos robados por el hacker de Balancer han disminuido de 117 millones de dólares a 98 millones de dólares. El hacker ha estado cambiando LST por ETH, y actualmente ha cambiado más de la mitad de los activos robados de vuelta a ETH.

Anteriormente, StakeWise DAO anunció que una serie de transacciones fueron ejecutadas por la cuenta multi-firma de emergencia, recuperando aproximadamente 5041 osETH (aproximadamente 19 millones de USD) y 13,495 osGNO (aproximadamente 1.7 millones de USD) de manos del atacante de Balancer.

En la red principal de Ethereum, esto equivale al 73.5% de aproximadamente 6851 osETH que fueron robados anteriormente. Debido a que los atacantes de Balancer rápidamente cambiaron los activos robados restantes por ETH, esta es la mayor cantidad que pudieron recuperar. Todos los osGNO robados han sido recuperados. Los fondos recuperados se devolverán a los usuarios afectados por el ataque a Balancer V2 y se distribuirán en proporción a los saldos de las cuentas antes del ataque.

6. Stream Finance publicó que “ayer, el administrador externo responsable de gestionar los fondos de Stream reveló que aproximadamente 93 millones de dólares en activos del fondo Stream sufrieron pérdidas. En respuesta, Stream está contratando a los abogados Keith Miller y Joseph Cutler de Perkins Coie LLP para liderar una investigación completa sobre el incidente.”

Estamos retirando activamente todos los activos líquidos, y se espera que este proceso se complete en el corto plazo. Para asegurar que las partes interesadas estén informadas a tiempo, actualizaremos regularmente cuando tengamos más información. Antes de evaluar completamente el alcance y las causas de las pérdidas, todas las retiradas y depósitos se suspenderán temporalmente, y las solicitudes de depósito que se están procesando actualmente también serán canceladas.

Actualmente, la moneda estable Staked Stream USD (XUSD) ha sufrido una grave caída, con un descenso del 76.8% en 24 horas, cotizando temporalmente a 0.2909 USD.

7. Monad publicó que “al responder con la dirección de la billetera EVM en el tweet, podrás recibir algunos tokens MON de la red principal de Monad. Estos MON se utilizarán para cubrir las primeras tarifas de Gas, ayudando a los usuarios a comenzar a usar esa cadena. Debes seguir la cuenta oficial de Monad para poder recibirlos.”

8. Según The Block, la startup de encriptación Liquid ha integrado múltiples plataformas de intercambio de contratos perpetuos descentralizados (incluyendo Hyperliquid, Lighter y Ostium) en una aplicación no custodial, y ha recaudado 7.6 millones de dólares en una ronda de financiación inicial.

El fundador de Liquid, Franklyn Wang, declaró que esta ronda de financiación fue liderada por Paradigm, con la participación de General Catalyst y varios inversores ángeles, incluidos Ashwin Ramachandran, responsable de Brevan Howard Digital, Eric Wu, cofundador de Opendoor, Vlad Novakovski, fundador de Lighter, y el trader de criptomonedas smartestmoney.hl.

Wang expresó que esta ronda de financiamiento se realizó en forma de acciones y se completó en solo cinco días en marzo, sin comentar sobre la valoración posterior a la financiación.

9. Según noticias oficiales, el contrato Aster ya está en línea con JELLYJELLY, y el apalancamiento máximo puede llegar a 5 veces. Además, el comercio con apalancamiento de 200 veces ya está disponible en la plataforma Aster, aplicable a ASTER, BTC, ETH y BNB. En la plataforma Hyperliquid, el máximo apalancamiento para BTC es de 40 veces, para ETH es de 25 veces, para SOL es de 20 veces y para BNB es de 10 veces.

10. Según datos oficiales, los ingresos mensuales del protocolo Pendle alcanzaron un máximo histórico en octubre, llegando a 4.5 millones de dólares; el volumen de transacciones de septiembre también alcanzó un máximo histórico, alcanzando los 11 mil millones de dólares. Además, el TVL de Plasma en Pendle ha superado los 1 mil millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre todas las cadenas públicas en las que está presente Pendle.

11. El director estratégico de Flashbots y asesor estratégico de Lido, Hasu, publicó que “Balancer v2 se lanzó en 2021 y desde entonces se ha convertido en uno de los contratos inteligentes más observados y frecuentemente bifurcados. Esto es muy preocupante. Cada vez que un contrato con tanto tiempo en línea es atacado, (como es de esperar) retrocede el proceso de adopción de DeFi entre 6 y 12 meses.”

Lista de principales proyectos DeFi en los principales ecosistemas

El volumen de transacciones de Solana DEX en 24 horas ocupa el primer lugar, aproximadamente 51.52 mil millones de USD, un aumento del 13.16% en comparación con el período anterior, los tres principales proyectos son:

HumidiFi (1.432 millones de dólares), Meteora (1.103 millones de dólares), Raydium (686.23 millones de dólares);

El DEX de Ethereum ocupa el segundo lugar en el volumen de transacciones de 24 horas, con aproximadamente 4.3 mil millones de dólares, una caída del 15.13% en comparación con el período anterior, siendo los tres principales proyectos:

Uniswap (2.666 millones de dólares), Curve Finance (1.041 millones de dólares), Fluid (721.58 millones de dólares);

BNB Chain DEX ocupa el tercer lugar en el volumen de transacciones de 24 horas, con aproximadamente 40.04 mil millones de USD, siguiendo de cerca a Ethereum, donde los tres principales proyectos son:

PancakeSwap (25.11 mil millones de USD), Uniswap (692.66 millones de USD), OPINION (96.29 millones de USD).

Datos del mercado de tokens de la sección Gate DeFi

Según los datos de la página de cotizaciones de Gate, el rendimiento de precios de los diez principales tokens del sector DeFi es el siguiente:

(Fuente: mercado de Gate DeFi)

A fecha de 4 de noviembre, el mercado de criptomonedas en general está en caída, con los tokens del sector DeFi cayendo simultáneamente, específicamente:

UNI actualmente cotiza a 5.12 USD, con una caída del 4.71% en 24 horas;

AAVE se cotiza actualmente a 196.54 USD, con una caída del 7.77% en 24 horas;

WLFI se reporta temporalmente a 0.1096 USD, con una caída del 13.01% en 24 horas;

MORPHO se reporta temporalmente a 1.62 USD, con una caída del 16.18% en 24 horas;

INJ se reporta temporalmente a 6.6 USD, con una caída del 9.05% en 24 horas;

MYX se reporta en 1.77 USD, con una caída del 6.42% en 24 horas;

CRV actualmente cotiza a 0.423 USD, con una caída del 4.96% en 24 horas;

SYRUP se reporta actualmente a 0.3898 USD, con una caída del 4.96% en 24 horas;

2Z se reporta temporalmente en 0.1554 USD, con una caída del 6.87% en 24 horas;

BAT se cotiza actualmente a 0.2185 USD, con un aumento del 16.47% en las últimas 24 horas.

Interpretación de tendencias del mercado

TVL en caída total, el mercado entra en una fase de corrección técnica Hoy (4 de noviembre), el TVL de DeFi en toda la red reporta 1389.26 millones de USD, con una caída del 7.39% en 24H, marcando la mayor caída diaria en casi un mes. La debilidad sincronizada de BTC y ETH provoca directamente una contracción de la liquidez de los activos DeFi. Los principales protocolos Aave, Lido y EigenLayer caen un 4.87%, 5.91% y 6.14% respectivamente, mostrando una gran salida de fondos en el staking de activos principales. Al mismo tiempo, Spark y ether.fi también tienen caídas superiores al 4%, lo que destaca la fragilidad del mercado de préstamos y re-staking.

El volumen de transacciones en DEX se amplía, pero la dirección es bajista, el capital se retira por miedo a la incertidumbre El volumen de transacciones en DEX de toda la red ha aumentado a 19.366 millones de dólares en las últimas 24 horas, un aumento de aproximadamente el 58% en comparación con el período anterior, pero proviene principalmente de un aumento en la presión de venta en lugar de nuevos fondos ingresando al mercado. Uniswap y PancakeSwap registraron un volumen de transacciones de 4.727 millones de dólares y 2.966 millones de dólares, respectivamente, y el aumento en la frecuencia de operaciones a corto plazo refleja el pánico de los participantes del mercado. El volumen de transacciones de HumidiFi en el ecosistema de Solana ha aumentado a 1.432 millones de dólares, lo que indica que parte de la liquidez aún se concentra en actividades de arbitraje y cobertura en cadenas de alto rendimiento.

Ajuste en la distribución de tarifas del protocolo, Jupiter se posiciona fuertemente en el top tres En términos de tarifas de protocolo, Tether (23.38 millones de USD) y Circle (7.89 millones de USD) continúan ocupando los dos primeros lugares, mientras que Jupiter del ecosistema de Solana salta al tercero con 7.37 millones de USD, reflejando que los usuarios tienden a utilizar plataformas de negociación agregadas de alta eficiencia en tiempos de volatilidad. Uniswap ocupa el cuarto lugar con 6.70 millones de USD, Hyperliquid se clasifica quinto con 4.84 millones de USD, y la actividad en plataformas de derivados se mantiene alta. En general, la concentración de ingresos de los protocolos está aumentando, lo que indica que los fondos tienden a fluir hacia plataformas con liquidez profunda y soporte multichain.

Eventos de seguridad y estabilidad frecuentes, intensificando el pánico en el mercado Moonwell sufrió un ataque de máquina de oráculo fuera de línea, con pérdidas superiores a un millón de dólares; el fondo Stream Finance reveló pérdidas de aproximadamente 93 millones de dólares y suspendió los retiros, lo que afectó aún más la confianza del mercado. Mientras tanto, aunque parte de los activos robados de Balancer fueron recuperados (aproximadamente 5041 monedas osETH), el riesgo de seguridad en las Finanzas descentralizadas sigue siendo alto. Los fondos de refugio en el mercado se están moviendo claramente hacia monedas estables y activos centralizados.

Opinión del analista

1. El mercado DeFi se encuentra en un ciclo de corrección secundaria, el pánico de fondos a corto plazo domina Los analistas señalan que esta corrección ha sido principalmente provocada por la aversión macroeconómica al riesgo y la resonancia de eventos de seguridad en la cadena. La caída en los precios de BTC y ETH ha debilitado la confianza del mercado, lo que ha llevado a una liquidación concentrada de posiciones de apalancamiento y stake en DeFi. A corto plazo, la liquidez sigue contrayéndose, y el TVL podría descender aún más a la zona de 130 mil millones de dólares.

2. Jupiter y el ecosistema de Solana se mantienen activos a contracorriente, mostrando la migración de fondos de trading de alta frecuencia En un contexto de enfriamiento del mercado en general, proyectos del ecosistema de Solana como Jupiter y HumidiFi han visto un aumento en el volumen de trading a contracorriente, mostrando que parte de los fondos cuantitativos y de MEV se están orientando hacia estrategias de ejecución en cadenas públicas de baja latencia. Esta diferenciación estructural impulsará la profundidad de trading del ecosistema de Solana durante los períodos de fluctuación del mercado, superando a Ethereum.

3. La frecuencia de eventos de seguridad puede convertirse en la chispa para una nueva ola de auditorías Los eventos de seguridad de Moonwell y Stream destacan nuevamente los riesgos de la infraestructura DeFi. Los analistas creen que en las próximas semanas podría haber un ciclo de auditoría concentrada enfocado en la seguridad de las máquinas de oráculo y los fondos fiduciarios, y se espera que la valoración de los activos seguros y los protocolos de cumplimiento de auditoría obtengan un apoyo relativo.

4. El mercado de DeFi enfrenta presión a corto plazo, pero la estructura a medio plazo sigue teniendo potencial A pesar de que el mercado a corto plazo enfrenta ajustes continuos, algunos analistas señalan que la salida de fondos de protocolos clave como Lido, Aave y EigenLayer sigue siendo controlable en comparación con el período de fluctuación del año pasado. Los fondos institucionales no se han retirado por completo, y actualmente parece más una fase de ajuste técnico, acumulando energía para una futura recuperación estable.

Conclusión

En general, el 4 de noviembre, el mercado de DeFi entró en un valle temporal bajo el triple impacto de la liquidez, la confianza y los eventos de seguridad. Sin embargo, algunos ecosistemas y protocolos de alto rendimiento aún muestran resistencia en contra de la tendencia. En los próximos días, el mercado podría entrar en una fase de “limpieza de riesgos”, aunque la fluctuación a corto plazo sea grande, esto proporciona una ventana para que los fondos se reubiquen a medio plazo.