Ganando dinero mientras gastas, echa un vistazo a las últimas novedades de estos principales DEX de Perp.

Artículo: Jaleel 加六

Según los últimos datos en cadena, el panorama del mercado de los intercambios descentralizados de contratos perpetuos (Perp DEX) ya está relativamente claro. En términos de volumen de comercio de 24 horas, Aster ocupa el primer lugar con 12,12 mil millones de dólares, Lighter ocupa el segundo lugar con 8,616 millones de dólares, Hyperliquid ocupa el tercer lugar con 5,958 millones de dólares, y edgeX y ApeX Protocol ocupan el cuarto y quinto lugar con 5,06 mil millones de dólares y 2,122 millones de dólares, respectivamente.

El volumen total de transacciones de estas cinco plataformas supera los 33.8 mil millones de dólares, ocupando una posición de dominio absoluto en toda la pista de Perp DEX.

Para los inversores y traders que desean profundizar en el sector de Perp DEX, seguir las dinámicas de estas cinco plataformas es fundamental para comprender la dirección del sector en su conjunto. Por lo tanto, en este artículo, Rhythm BlockBeats detalla los avances importantes, actualizaciones de productos y actividades comunitarias recientes de estas 5 plataformas, ayudando a los lectores a comprender completamente las últimas dinámicas del mercado de derivados descentralizados.

Más ligero

1. Personas supuestamente informadas revelan que la financiación de Lighter es de $1.5B.

Recientemente, una fuente informada que predijo con precisión la adquisición de Coinbase de Echo y la valoración de 12 mil millones de dólares de Kalshi, insinuó en la misma forma enigmática que la financiación de Lighter alcanzó los 1.5 mil millones de dólares. Esta noticia ha generado un amplio interés en la comunidad, aunque la oficial aún no la ha confirmado, la precisión de las predicciones anteriores de esta fuente ha aumentado la difusión de este rumor.

Desde el rendimiento del mercado, los datos de predicción en Polymarket muestran que los inversores tienen una alta expectativa sobre Lighter: hay un 88% de probabilidad de que su FDV en el primer día de lanzamiento supere los 2 mil millones de dólares, y un 55% de probabilidad de que supere los 4 mil millones de dólares. Al mismo tiempo, el precio en el mercado OTC se mantiene estable alrededor de 80 dólares.

2、 Lighter CEO insinúa que los nodos de airdrop de Lighter estarán en grandes festividades

La última insinuación del CEO de Lighter en Twitter ha dado a la comunidad una expectativa más clara sobre el tiempo del airdrop. Él ha dejado claro que el plan de puntos del segundo trimestre finalizará antes de que termine el año, pero no el 31 de diciembre, y tuiteó que “las vacaciones de este año serán increíbles”.

Integrando esta información, la comunidad especula generalmente que el airdrop es más probable que ocurra durante la festividad más importante de Occidente: la Navidad.

Los datos de Polymarket corroboran aún más esta expectativa, mostrando que la probabilidad de que Lighter complete el airdrop antes del 31 de diciembre es del 90%. Esto significa que los participantes podrían recibir las tan esperadas recompensas de tokens antes de fin de año.

3. Lighter Ajustes de reglas para la segunda temporada

Este mes, las reglas para la distribución de puntos de la segunda temporada anunciadas por Lighter han sido ajustadas en comparación con la primera temporada. Se distribuirán 200,000 puntos cada viernes, cubriendo las actividades de trading desde el miércoles hasta el martes siguiente. El mecanismo de distribución es más diverso, considerando múltiples dimensiones como el volumen de comercio, el volumen de posición, el límite de la tesorería, la liquidación y el apalancamiento, así como las ganancias y pérdidas, y las categorías de comercio.

Cabe destacar que los puntos y los indicadores de transacción no tienen una relación lineal simple. Por ejemplo, el doble del volumen de transacciones puede generar el triple o 1.5 veces la cantidad de puntos; este diseño no lineal tiene como objetivo fomentar comportamientos de transacción más diversos. La plataforma utiliza un sistema de detección de brujas que combina métodos completamente automáticos y semiautomáticos, y cada usuario puede tener hasta 10 cuentas sin penalización; cualquier cantidad que supere este límite estará sujeta a sanciones.

El contenido específico se puede ver en la documentación oficial.

4. Economía de tokens y hoja de ruta del producto

Hace dos semanas, el fundador de Lighter realizó un AMA en ruso y reveló información clave:

Lighter planea utilizar el 25-30% de los tokens para la distribución de puntos en el primer y segundo trimestre, alcanzando un porcentaje total de asignación comunitaria del 50%. El resto se destinará a futuras distribuciones, programas de socios y financiación de proyectos.

En cuanto a los productos, se espera que la función de comercio al contado se lance a finales de octubre o principios de noviembre, y los primeros activos en línea serán ETH, BTC y otros activos principales, seguidos de una selección de monedas meme y proyectos de socios.

Hoja de ruta para los próximos 6-12 meses: implementar la función de margen cruzado antes de fin de año, permitiendo el uso de spot como garantía para contratos perpetuos; lanzamiento de la extensión de contratos inteligentes “sidecar” EVM a principios del próximo año; se planea el lanzamiento de derivados RWA (metales preciosos y acciones relacionadas con criptomonedas) para fin de año; las funciones de opciones y dark pool están programadas para lanzarse el próximo año y a finales del próximo año, respectivamente.

5. Oportunidades de arbitraje

El usuario de la comunidad Your Quant Guy compartió una estrategia Alpha de arbitraje sobre Lighter, con un rendimiento anualizado de aproximadamente 51.5%.

6. Desempeño de datos

Según el sitio web del panel de control creado por la comunidad y los datos de ighterlytics, se muestra el crecimiento de datos de lighter, cuyo TVL actual es de 1.15B, con una tasa de crecimiento del 481% en los últimos tres meses.

Los ingresos de 24 horas alcanzaron 598,000 dólares, mostrando que la actividad de negociación en la plataforma es extremadamente alta. Los creadores de mercado dominan, con una cuota de mercado de Premium Maker del 81.9%. La cuota de mercado de Premium Taker es del 11.6%.

Los diez principales traders de lighter se concentran principalmente en el comercio de ETH y HYPE. El trader en el primer lugar de la lista tiene una posición corta en ETH como su principal posición, con un valor total de la posición de 25,520,000 dólares, ha realizado ganancias de 3,210,000 dólares, ha ejecutado un total de 83 operaciones y mantiene 20 posiciones.

Aster

1. Plan de distribución de airdrop de la tercera fase

El 6 de octubre, Aster hará una transición sin problemas al tercer programa de recompensas “Aster Dawn”, que durará 5 semanas hasta el 9 de noviembre. Este programa introduce un innovador sistema de puntuación de puntos Rh multidimensional, que considera de manera integral factores como el volumen de operaciones, la duración de la tenencia, los activos en el ecosistema ASTER (como asBNB, USDF), las ganancias y pérdidas realizadas, así como las contribuciones de recomendaciones del equipo.

Los aspectos destacados del plan Dawn incluyen: un 4% del suministro total de ASTER destinado específicamente para el airdrop de la tercera fase; la inclusión por primera vez del comercio al contado en el sistema de puntos, ya no limitado a contratos perpetuos; pares de comercio específicos (como AT, AT, AT, ON, etc.) disfrutando de un aumento de 1.2 veces en los puntos; la tasa estándar de recomendación del equipo es del 10%, y los grandes inversores pueden solicitar niveles más altos. La puntuación se recalcula semanalmente para garantizar la equidad, pero la fórmula específica se mantiene en secreto para prevenir comportamientos de manipulación.

La consulta de las recompensas de la segunda fase se abrió el 10 de octubre, y las extracciones comenzarán el 14 de octubre, sin ningún límite de período de bloqueo.

2. Iniciar la recompra

En octubre, Aster lanzó oficialmente el plan de recompra de tokens de la tercera fase (S3). Una vez completada la recompra, los tokens recomprados se transferirán a la misma dirección que la recompra de S2, y luego se iniciará la distribución del airdrop de S3.

Con base en la estimación de comisiones diarias de 15 millones de dólares de la plataforma, el mercado espera que el monto total de recompra supere los 200 millones de dólares. Varios miembros de la comunidad y analistas creen que si este plan de recompra se ejecuta de manera continua, podría impulsar el precio de ASTER hasta alcanzar el objetivo de 10 dólares.

El análisis sobre la recompra, el KOL Hanhou de Mai ha compartido algunas opiniones adicionales y detalles en su publicación: La valoración actual de Aster presenta un claro descuento; todos los tokens de la ronda KOL ya han sido recomprados a precio de mercado OTC o ya han sido completamente desbloqueados, lo que resulta en una alta concentración de tokens; la exposición del soporte financiero de Binance hacia Aster no tiene límite. Estos factores juntos constituyen la lógica fundamental alcista.

3. Competencia de trading móvil y AI

La aplicación Aster se ha lanzado oficialmente en la App Store de iOS y en Google Play, lo que permite a los usuarios realizar transacciones en cualquier momento y lugar, marcando un hito importante en la experiencia del usuario en la plataforma.

Lo que resulta aún más llamativo es el lanzamiento de la “Aster Vibe Trading Arena”. Este evento está dirigido a los mejores traders e ingenieros de IA del mundo, con un fondo de premios total de 50,000 tokens ASTER. Los participantes deben desarrollar un sistema automatizado de IA llamado “Vibe Trader” que pueda realizar operaciones en el mercado en tiempo real a través de la Aster API; el equipo ganador también tendrá la oportunidad de establecer una relación de colaboración a largo plazo con Aster.

La línea de tiempo del concurso es la siguiente: las presentaciones se aceptarán del 21 de octubre al 3 de noviembre, y el ganador final se anunciará a más tardar el 21 de noviembre. El proceso de evaluación incluye una selección preliminar de Aster, votación de la comunidad y la decisión final del equipo central.

Además, inspirado por nof1 (@the_nof1), el proyecto MoneySharks ha lanzado en Aster una competencia de trading de contratos perpetuos similar con seis grandes modelos de lenguaje, cada uno con un capital inicial de 1 BNB (aproximadamente 1100 dólares). Actualmente, los seis grandes modelos de lenguaje están en estado de pérdida, y el primer lugar, que coincide con los resultados de la prueba de nof1, es deepseek.

Hyperliquid

1. Temporada 3 en espera de lanzarse

El conocido miembro de la comunidad Raccoon Chan 小浣熊 (@RaccoonHKG) ha deducido a través de pistas que “Season Three November”, es decir, el plan de airdrop del tercer trimestre de Hyperliquid se lanzará en noviembre. Esta noticia ha llenado de expectativas a los usuarios que continúan participando en el trading.

2. Los resultados de la actualización HIP-3 son significativos.

La activación de la actualización HIP-3 el 13 de octubre trajo cambios significativos al ecosistema. Uno de los casos de éxito más destacados es trade.xyz y su lanzamiento de XYZ100, que rastrea los futuros tokenizados del Nasdaq 100 de las 100 principales empresas no financieras de EE. UU. En su primer día de operaciones, el volumen de transacciones superó los 35 millones de dólares, demostrando una fuerte demanda del mercado.

Según Hyperliquid News: trade.xyz ha alcanzado un nuevo récord histórico de volumen de transacciones en un solo día, llegando a 77,57 millones de dólares. Generó ingresos de 37,789 dólares en 24 horas, y los ingresos totales acumulados han superado los 217,000 dólares. Según la tendencia de crecimiento actual, algunos analistas opinan que para Navidad, el volumen de transacciones de trade.xyz superará al de la plataforma establecida dYdX.

Cabe destacar que actualmente trade.xyz está completamente abierto, solo los usuarios en las primeras posiciones de la lista de espera pueden utilizarlo.

3. Efecto Robinhood

Después de que HYPE se lanzó en Robinhood el 23 de octubre, el token alcanzó un aumento del 25% en un solo día. Más importante aún, el soporte continuo de compras: según arthur.hl (@ArthuronH), Robinhood actualmente compra alrededor de 3.7 millones de dólares en HYPE cada día, mientras que hace unos días esta cifra era de solo 2.4 millones de dólares. La tasa de compra neta incluso supera a la de SOL, lo que muestra una fuerte demanda de HYPE por parte de las plataformas de finanzas tradicionales.

4. Protocolo nativo HyperEVM

Hyperliquid Daily（@HYPERDailyTK）resume el protocolo nativo HyperEVM, desde protocolos DeFi hasta aplicaciones innovadoras, HyperEVM se está convirtiendo en una opción importante para los desarrolladores.

edgeX

1. edgeX24 el rendimiento de ingresos de 24 horas supera a Hyperliquid

Según los datos de “Top Chains by Fees” de Artemis, edgeX ha superado a Hyperliquid con ingresos por tarifas de 2.3 millones de dólares en 24 horas, convirtiéndose en el nuevo rey de las tarifas en la cadena, lo que destaca la alta actividad de transacciones y la lealtad de los usuarios de la plataforma.

En términos de flujo de fondos a través de puentes, edgeX ocupa el segundo lugar en la clasificación de entradas netas en las últimas 24 horas, solo detrás de Ethereum, lo que muestra una fuerte atracción de capital.

2. La señal de TGE se aclara aún más.

La cuenta oficial de edgeX en Twitter ha iniciado una votación que ha generado una gran atención: “Preparar algo especial para la mainnet. Si nuestra mascota es Maru (foca), ¿cuál debería ser el símbolo del token?” Este tuit ha recibido más de 111,000 visualizaciones y 141 respuestas en 24 horas, siendo interpretado por varios medios como una señal clara de que el TGE se avecina.

El administrador de edgeX confirmó más en el grupo de Telegram que los asuntos relacionados con el TGE están avanzando según lo planeado. A partir de esta semana, el equipo comenzará a publicar información relevante y pronto se llevará a cabo una conferencia telefónica comunitaria y una sesión de preguntas y respuestas para que los usuarios comprendan plenamente el modelo económico del token y el plan de distribución.

ApeX

1. Activar el airdrop de puntos de Ape Season 1

ApeX lanzó oficialmente el Programa de Puntos Principal de la Temporada 1 el 6 de octubre, que es una gran actividad de incentivos para los usuarios que durará casi tres meses. El programa comenzó su precalentamiento el 29 de septiembre y continuará hasta el 28 de diciembre, con un total de 12 ciclos epoch.

La Temporada 1 estableció un fondo de recompensas de 69 millones de puntos APE, distribuyendo 5.75 millones de puntos cada semana. El tiempo de distribución está fijado cada miércoles a las 8 a.m. UTC, calculado en base a los datos de actividad de los usuarios de la semana anterior.

Los canales de obtención de puntos incluyen: volumen de transacciones (60%); sistema de recomendaciones (20%); tesorería de TVL (10%); operaciones de liquidación (5%); intereses de posiciones (5%);

Además, si se une al equipo de ApeX, también hay un bono correspondiente según el volumen de transacciones semanal del equipo, los usuarios pueden obtener un multiplicador de puntos que varía de 1.05 a 1.5 veces: un volumen de transacciones de 500 millones de dólares obtiene 1.05 veces, 1.000 millones de dólares 1.10 veces, 3.000 millones de dólares 1.15 veces, 5.000 millones de dólares 1.20 veces, 8.000 millones de dólares 1.30 veces, y los equipos de élite que alcancen más de 10.000 millones de dólares disfrutarán del multiplicador máximo de 1.5 veces.

Además, hay múltiples bonificaciones especiales: los depósitos a través de la red Mantle pueden obtener múltiplos adicionales; al apostar tokens APEX durante 3-24 meses se pueden obtener bonificaciones en diferentes niveles; los participantes en el período de precalentamiento disfrutan de recompensas por coeficiente de adopción temprana; los usuarios con actividad comercial histórica en plataformas como Hyperliquid, Aster y EdgeX también pueden obtener el “bono de pionero DEX”.

2. Colaboración Kaito AI: Programa de apoyo a creadores de 100,000 dólares

ApeX y Kaito AI han lanzado un programa de incentivos para creadores que durará más de dos meses, con un fondo total de hasta 100,000 USDT. El programa se llevará a cabo desde el 27 de octubre hasta el 4 de enero de 2026, dividiéndose en 5 ciclos de dos semanas, donde se premiará a los 100 mejores creadores de cada ciclo, con un premio de 20,000 USDT por ciclo.

El ranking de los creadores se basa en una puntuación integral de tres dimensiones:

La calidad del contenido representa la mayor proporción (50%), abarcando análisis de mercado, tutoriales de la plataforma ApeX, compartición de estrategias de trading, discusiones sobre la industria DeFi y contenido de cultura meme. Esto significa que tanto el contenido de investigación profunda como las obras creativas ligeras y divertidas tienen la oportunidad de recibir recompensas.

La interacción social representa el 30%, considerando principalmente los datos de 'me gusta', comentarios y retweets en la plataforma de Twitter. Esto anima a los creadores no solo a producir contenido de calidad, sino también a interactuar activamente con la comunidad y ampliar su influencia.

La contribución al valor ecológico representa el 20%, evaluando el impacto real de los creadores en el ecosistema de ApeX, como atraer nuevos usuarios, fomentar el uso de funciones, etc.

Es especialmente digno de atención que los creadores que también son traders activos pueden obtener un bono adicional. Un volumen de transacciones semanal de 500,000 dólares puede otorgar un multiplicador de puntos de 1.25, y más de 2 millones de dólares disfrutarán de un multiplicador de 2. Además, los creadores altamente activos también pueden obtener un descuento de hasta el 30% en las tarifas de transacción.

3. Competencia de comercio de IA

La arena de competencia de comercio de IA que se lanzó el 20 de octubre ofrece a los entusiastas del comercio algorítmico un escenario para demostrar su habilidad. La competencia cuenta con un fondo de premios de 25,000 USDT y admite la participación de robots de comercio de IA que se conectan a través de API/SDK.

La plataforma proporciona un capital inicial de 5000 dólares para cada fondo de competición y abre un apalancamiento de hasta 100 veces.

4. Club de Traders ApeX

Para los usuarios veteranos de la plataforma, ApeX ha lanzado el programa de Club de Traders. Este programa se llevará a cabo del 17 de octubre al 13 de noviembre, durante 4 semanas, distribuyendo 2000 dólares USDT de recompensa cada semana, para un total de 8000 dólares.

La barrera de entrada es que se debe pasar una verificación de volumen de transacciones de 6 meses, asegurando que los miembros sean verdaderos traders activos. El club adopta la forma de una comunidad exclusiva en Telegram, proporcionando una plataforma para el intercambio profundo de información y comunicación entre traders de alto patrimonio, formando una comunidad cerrada de traders de élite.